Утрений обзор 25 февраля

Мировые рынки начали неделю с повышенной волатильностью. Азиатские фондовые индексы снижаются второй день подряд из-за ужесточения торговых ограничений США в отношении Китая, а инвесторы фиксируют прибыль после недавнего роста технологического сектора. Дональд Трамп подписал меморандум, ограничивающий китайские инвестиции в американские технологии, энергетику и стратегические отрасли.

Банк Кореи понизил ключевую ставку до 2,75%. Нефть подорожала на фоне новых санкций США против иранской нефти. Золото достигло рекордных отметок на фоне бегства инвесторов в защитные активы. Биткоин третий день подряд находится в зоне снижения.

Фондовые рынки: S&P 500: +0,2% (фьючерсы), Topix (Япония): -0,3%, Hang Seng (Гонконг): -0,6%, Shanghai Composite: -0,1%, S&P/ASX 200 (Австралия): -0,7%, Euro Stoxx 50 (фьючерсы): без изменений. Облигации и валюты: доходность 10-летних казначейских облигаций США: 4,38% (-3 б.п.), евро: $1,0473 (без изменений), иена: 149,82 за доллар (без изменений), офшорный юань: 7,2572 за доллар (без изменений).

Товары: нефть WTI: $71,13 за баррель (+0,6%), золото: $2945,34 за унцию (-0,2%). Криптовалюты: Биткоин: $92 281 (-1,8%), Эфир: $2500 (-5,2%).

Индекс МосБиржи завершил вечернюю сессию в понедельник на отметке 3343,11 пункта, прибавив 1,82%. Импульс роста был вызван заявлением Владимира Путина о переговорах с США по вопросу урегулирования украинского конфликта и развитию экономического сотрудничества. Политический оптимизм, вызванный заявлениями Путина и Трампа о «серьезных переговорах» по прекращению конфликта на Украине, укрепил надежды инвесторов на разрядку.

Неожиданно прозвучала инициатива от президента России по разработке редкоземельных металлов и предложение о поставке 2 млн тонн алюминия в США при условии открытия их рынка ($RUAL +6,45%). Трамп выразил готовность к встрече с Путиным в ближайшее время, что поддерживает аппетит к риску. В секторе металлургии акции Норникеля (+7,11%), ММК (+4,77%) и РУСАЛ (+6,45%) выросли на ожиданиях роста спроса.

Индекс столкнулся с сопротивлением в зоне 3340-3345 пунктов. Для закрепления выше требуется подтверждение позитивных макроэкономических новостей. Однако остаются риски неопределенности в сроках подписания соглашений и позиции Зеленского, как сообщил Путин. Прогноз на день предполагает сохранение позитивного настроя на рынке, однако возможна коррекция при отсутствии конкретных договоренностей. Основное внимание уделяется развитию диалога между США и Россией. Акции металлургов и сырьевого сектора сохраняют приоритетное положение. Уровни для индекса МосБиржи: поддержка на уровне 3320 пунктов, сопротивление на уровне 3350, с возможностью пробоя и роста до 3400.

Основные корпоративные события: Собрание акционеров «Газпром нефти». Объявление результатов группы ВТБ по МСФО за 2024 год. Henderson раскроет операционные показатели за январь 2025, а также проведет День инвестора в 12:00.