Блог им. kilexx

Депозитный снежный ком и надо ли его бояться?

Почитал тут очередные статьи про «снежный ком» депозитов, который при снижении ставки ЦБ вплеснется на рынок потребительских товаров и подстегнет инфляцию, то ли еще на какой рынок эта масса денег польется? Люди приводят страшные графики роста депозитов и очень эмоционально обсуждают «мнения» в комментариях.

Решил набросить свое личное мнение (это, конечно, знание, но современная культура не приемлет истины, и верит в множественность мнений). Меня учили, что если крупная картинка не складывается, то надо «сегментировать» (разбивать на части, проводить декомпозицию). Поэтому, раз есть множество взглядов на величину депозитов, то для понимания сначала лучше посмотреть: «из каких частей складывается „снежный ком“ депозитов?»

Идем на сайт https://www.asv.org.ru/agency/statistics и получаем картинку:
Статистика вкладов физиков на начало 2025
Хорошо бы получить более детальную информацию о вкладчиках, понять их жизненную и финансовую стратегию и тогда уже с более-менее достоверной точностью делать прогнозы о движении депозитов при изменении ставки ЦБ (или вообще, изменении экономической ситуации).

Поясню, почему нужна более подробная информация. Например, я в этой таблице нахожусь во второй строке. Большая часть накоплений у меня в ценных бумагах и других инструментах. Поэтому когда ставка начнет снижаться, я продолжу накапливать депозит понемногу (пропорционально моим планам) и ни какие товары не побегу покупать. Мне просто не нужно увеличивать потребление.

Или например, вкладчики с депозитами выше 20 млн. У меня сильные подозрения, что это очень богатые люди, которые держат мааааленькую часть своих денег на депозитах, чтобы, ну допустим, квартирку небольшую прикупить в Москве, если удачное расположение будет. Ну и скорее всего, при снижении ставки, они не начнут срочно тратить на потребление свои «копейки». 

Мое мнение: при снижении ставки ЦБ вкладчики с депозитами выше 100 тыс (может быть выше 700 тыс — тут надо смотреть) скорее всего не изменят свое финансовое поведение и продолжат поддерживать/наращивать свои вклады. Соответственно, при снижении ставки есть около 2,2 трлн. руб, которые могут (но не обязательно) пойти на рынок товаров/продуктов и т.п. В обороте примерно находятся около 42 трлн. рублей (тут уточняйте). 2,2 трлн. к деньгам, которые в обороте, это примерно 5%. И надо учитывать, что если ставка снижается на 1-2 процента, это не меняет поведение людей, только снижение ставки в разы (до 3-7%, например) приведет часть накоплений в потребление.
★5
20 комментариев
… здраво, но кроме ставки есть и другие факторы
avatar
Как бы наоборот не вышло, что будут еще больше на депозиты нести, дабы успеть вскочить в уходящий поезд «халявы»
avatar
drow,

Уже поперло ;0/



********************************
И автор «забыл», что при выгребании «дорогостоящего» рынка — оставшимся остается менее «ценное» при… тех же <их> суммарных средствах.
При союзе всё банально решалось родоплеменными «паями». Дед в перманентной очереди — на полдюжины великов, два холодильника, три телевизора, москвич, жигуль, следующий жигуль…

avatar
У кого лежит 2-3 млн на вкладах у того уже практически всё есть, единственный вариант размен квартиры на дом, но этих денег не хватит, поэтому оставят дальше под более низкий процент, лежат, есть не просят. Пенсионеры со вкладами до 500 тысяч тем более ни в какие акции не пойдут. Все недооценивают консерватизм вкладчиков, который со временем только усиливается.
avatar
Underworld, 2-3 это даже на тачку не хватает нынче. все есть у тех у кого там 20-30
avatar
Вспоминаем конец СССР. У моего деда было 7 тысяч на книжке. И август 98. Проще нужно быть. «Думать» — плохое слово. Россия — страна с низкой финансовой культурой. Граждане еще не научились конвертировать «деньги» в «качество жизни», а государство вряд ли даст им эту возможность. проще всех обнулить и объявить «меры поддержки»
Раньше бы эти «лишние» деньги ушли бы в валюту. Теперь валюты 😜 нет!
Кстати, весь товарный запас озона, Вайлдберриз и других маркетплейсов оценивают в 2 трл рублей, то есть 2% от депозитов😁


Это рост стоимости ремонта в прошлом году. А теперь вопрос вы думаете все будут спокойно смотреть как рост стоимости жизни будет опережать накопления или таки будут тратить накопленное, просто каждый в своем сегменте кто то в Красной Поляне, а кто-то на рынке?
avatar
Сергей Нагель, стоимость работ подупадет или очень долго не будет расти, а депозиты компенсировали материалы. Общий чек на недвижку с ремонтом такой что отрасль приостановиться и работ будет меньше, плиточники на майбахах это временно. 
avatar
Константин Р, плиточник на Майбахе это тренд. Плиточников больше не становится (а с учетом потерь в сво скорее уменьшается). А вот количество денег у людей нуждающихся в услугах плиточников растет. Итог как в средневековой постчумной Европе- ценовая конкуренция потребителей за услуги плиточников…
avatar
Сергей Нагель, тренд — нечто временное, средний класс стремительно сокращается, после сво вообще будет «весело» и бегать будут уже за заказчиком, так что кол-во людей сокращается, а не растет, в it вон уже увольнения идут во всю. 
avatar
Константин Р, посмотрим… Да, ит в плиточники не пойдут… скорее в курьеры🤣🤣🤣
avatar
Сергей Нагель, посмотрим, в ижс щас пойдут банкроства, замедление стройки, инертность рынка растянет процесс во времени, и доходы населения начнут падать, все говорит о том что майбахи пора продавать(пока есть кому ). 
avatar
Константин Р,

С «работниками» щас всё не айс.
Спецы анус рвать не будут. Они уже давно упакованые (потому что спецы). Просто будет у них вместо 200к за 15 заказов — 150к за 10.
Зато куча рукожопых нарисуется, кому прижало — лепить горбатого за шапку сухарей, изговняя материалы ;0/
И таки да. С контингентом сво там надеяться не особо-то… Кто с руками — тому то сво без надобности.
avatar
Рост вторички.
avatar
Я смотрел статистику, у меня получилась следующая картинка:
  2021 2022 2023 2024 2024/2021
Всего 34,7 36,6 44,9 56,9 164%
1000 11,4 12,0 13,1 14,5 127%
1400 3,6 3,9 4,6 5,6 157%
3000 5,0 5,7 7,3 9,6 193%
10000 4,2 4,6 6,4 9,1 216%
10000+ 10,5 10,4 13,5 18,1 173%

По сути, люди до миллиона даже уменьшили накопления в реальном выражении (ИПЦ — 31%), т.е. весь бюджетный импульс идет сразу в потребление и/или гашение долгов у бюджетников, военных и т.д.
Вторая категория (до 1,4 млн.) увеличили накопления сверх инфляции, но совсем немного — менее 1 трлн. руб. Вот эти могут пойти покупать товары длительного пользования, типа авто, но опять же категория немногочисленная.
Следующие категории бенефициары ставки так сказать. До 3 млн., наверное могут пойти покупать квартиры, остальные вряд ли будут особо резко двигаться куда-то, их и в 2021 г. отрицательная относительно инфляции ставка в принципе устраивала.
avatar
А теперь скажите сколько человек с депозитом миллион.
Ни как не повлияет снижение ставки. Основная масса. Это гробовые. Т.е. на всякий случай. 

avatar
дадашов фархад, до миллиона включительно, судя по таблице — 267 263 469 вкладов, которые в сумме составляют 15 216 миллиардов, то есть средний размер вклада- 56 932 руб…
Не факт, что эти деньги выпустят со вкладов.
Пишут, мол, правительство не такое глупое, чтобы это сделать.
Но, позвольте! Разве не это же правительство разместило 300 млрд. долл. в Европе, а затем начало войну, фактически похоронив ЗВР?

Не стоит недооценивать доминанту политики и амбиций властей над здравым смыслом…
avatar

теги блога Алексей

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн