Информация
Блог им. Shwed
Торговый дневник MOEX. 2025: неделя 9
- 01 марта 2025, 17:35
- |
1. На геополитическом фоне разнонаправленные события, зависит от того, как трактовать. С одной стороны, Зеленский поругался с Трампом и можно предвидеть снижение/прекращение поддержки Украины со стороны США. С другой стороны, заключение мира отодвигается на больший срок. А значит все следствия СВО будут на столе дольше. Тут каждый сам пусть оценивает изменения.
2. Сигналы от ЦБ РФ на неделе:
Для возврата инфляции к цели нужен более длительный период жесткой ДКП — ЦБ
КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА В 21% ЭТО ТОТ УРОВЕНЬ, КОТОРЫЙ НЕОБХОДИМ ДЛЯ ДОСТИЖЕНИЯ ЦЕЛИ ПО ИНФЛЯЦИИ В 4% — НАБИУЛЛИНА
УРОВЕНЬ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ ЦБ РФ НА ДАННЫЙ МОМЕНТ ТОТ, КОТОРЫЙ НЕОБХОДИМ ДЛЯ БОРЬБЫ С ИНФЛЯЦИЕЙ — НАБИУЛЛИНА
НАБИУЛЛИНА: СЕЙЧАС, ВОЗМОЖНО, ПРОИСХОДИТ РАЗВОРОТ ФАКТОРОВ, КОТОРЫЕ ВЛИЯЮТ НА ИНФЛЯЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ, ПЕРЕСТАЛА НАРАСТАТЬ НАПРЯЖЕННОСТЬ НА РЫНКЕ ТРУДА; НАДО ОЦЕНИТЬ УСТОЙЧИВОСТЬ ТРЕНДОВ.
Скорее всего, на ближайшем заседании, которое состоится через 3 недели, ЦБ РФ ставку не понизит. Как бы не повысили… Хотя события развиваются так стремительно, всякое может быть. Нужно держать руку на пульсе и действовать по ситуации. Общий сценарий такой: повышают – доля акций снижается, оставляют – не изменяется (если нет подвижек по СВО), снижают – доля акций повышается.
3. Мосбиржа запустила торги в выходные с 1 марта, с 14 до 19 в субботу и с 10 до 19 в воскресенье.
Как писал ранее, для меня это позитивная новость, я за. Чем больше у меня возможностей совершать сделки в любое угодное мне время, тем мне лучше. Совершать их меня никто не заставляет, рынок должен служить мне, а не я ему. Больше возможностей лучше, чем меньше возможностей.
4. Отчеты компаний.
По МСФО 2024 отчитался ВТБ (#VTBR). Устраивающая меня доходность по текущей предлагаемой цене. Компания остается в портфеле.
По МСФО 2024 отчитался Ростелеком (#RTKM и #RTKMP). Низкая доходность, долги, космическая цена. Мне не подходит.
По МСФО 2024 отчитался ОЗОН (#OZON). Убытки, мне не подходит.
По МСФО 2024 отчитался Сбербанк (#SBER и #SBERP). Дорого для ROE 23% при ставке 21%. Не беру.
По МСФО 2024 отчитался FixPrice(#FIXP). Дорого для показанной доходности, не интересно.
По МСФО 2024 отчитался Росгосстрах (#RGSS). Низкая доходность, дорого. Прохожу мимо.
По МСФО 2024 отчитался Интер РАО (#IRAO). Соотношение доходность/цена устраивает, продолжаю держать.
По МСФО 2024 отчиталась Алроса (#ALRS). Низкая доходность, очень дорого. Не беру.
По РСБУ 2024 отчиталась Липецкая ЭСК (#LPSB). У этой компании можно использовать эту форму для оценки дел. Дороговато для показанных цифр. Пока не интересно.
Со следующей недели начнется вал годовых отчетов, март-апрель будет очень много работы.
4. Покупки: новых нет, добирал уже имеющиеся бумаги местами.
Продажи: подрезал довольно сильно отросший ОВК (#UWGN) + часть других бумаг на СВО-новостях посреди недели.
5. Новости по бумагам из портфеля:
— ОВК (#UWGN): Отпускные цены заводов на новые типовые полувагоны снизились с пиковых значений середины 2024 г. на 10–15% и в феврале достигли 5,3–6 млн руб. без учета НДС.
— Интер РАО (#IRAO): вышел отчет по МСФО 2024. Суд Москвы в феврале взыскал с Силовых машин 514,1 млн. руб. по иску структуры Интер РАО за задержку поставки оборудования по программе модернизации старых ТЭС.
— ВТБ (#VTBR): вышел отчет по МСФО 2024. ВТБ отмечает в январе-феврале 2025 г. падение кредитного портфеля во всех сегментах, что касается ипотеки, то весь рынок превратился в выдачу кредитов с господдержкой. ВТБ пока не чувствует «ветра перемен» в отношении бизнеса своих дочерних банков в других странах, несмотря на начало переговоров РФ и США — первый зампред банка Пьянов
— Юнипро (#UPRO): Мы приступим к перегoвoрам o прoдаже Юнипрo, кoгда будет правильнoе время, сейчас никаких кoнтактoв с менеджментoм в РФ нет — CEO UNIPER.
6. Поступлений не было.
Никакие сделки и идеи не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Я рассказываю про то, как поступаю со своими деньгами. А как вам поступать со своими – думайте и решайте сами. На бирже никому нет дела до того, как сохранить и приумножить ваши деньги, а вот как ими поживиться – дело есть многим. Потому – никому не верим на слово, включая меня, все проверяем.
Телеграм