Итоги февраля 2025. Вот как должно быть

Итог месяца: +8.5%.


Получился образцовый месяц торговли по тренду. Активы демонстрировали низкую корреляцию: когда «уставал» перформить природный газ, его «подменяли» валюты или металлы. Счет с первого дня вышел в плюсовую зону и ни разу не нырнул под воду. Кстати, подтвердился шуточный паттерн «0-0-0-1» (после двух убыточных месяцев подряд обязательно идет третий убыточный месяц, но никогда не бывает четвертого).

Лидеры и аутсайдеры месяца

Лидеры месяца:
Si: +45,52%, CR: 43,37%, Eu: 43,1% (все — шорт)
GL: +33,8% (шорт)
PT: +30,61% (шорт)

Аутсайдеры месяца:
RB: -20,66% (шорт)
GZ: -16,66% (шорт)
MM: -15,94% (шорт)

Из интересного:

📈 Рубль-доллар и кросс-курсы с рублем вновь доказывают звание самых трендовых активов. Решил всех поставить на первое место, так как разница между ними незначительна и, скорее всего, просто случайна.
📈 Рублевое золото — по сути еще одна ставка на рубль.
📈 Платина, как и другие драгоценные металлы, последние три месяца показывает значительные движения. В этот раз с прибылью для моего счета.
📉 Облигации ведут себя похожим образом — чередуют рывки вверх и сползание вниз. Но здесь, в отличие от металлов, отчетный месяц попал на «фазу убытков». Кстати, во время квартальной экспирации (а по RB она прошла в конце февраля) вес облигаций был еще немного увеличен. Ликвидность растет, и инструмент обещает стать важным элементом в диверсифицированном портфеле.
📉 Потери по Газпрому и индексу Мосбиржи — это потери по остаткам шортовой позиции, которая, несмотря на ралли на рынке акций, все еще не закрыта полностью (например, по индексу и по нескольким отдельным акциям). Вот насколько медленные системы я торгую...

Еще пару слов о лидерах февраля — валютах. Хочу напомнить, что на другом счете у меня экспериментально торгуются очень быстрые системы на рубль-доллар. Они принесли за февраль 12%. С поправкой на плечо (второе для быстрых систем против 4-5 для медленных) это примерно 25-30%. Видим, что в этот раз, в период сильного тренда, медленные системы отработали лучше, ухватили больше движения, не отвлекаясь на шум.

В продолжении темы длительного удержания позиций. В феврале были закрыты сразу несколько многомесячных сделок.
1) Уже упомянутый выше шорт Газпрома был открыт в сентябре 2023 (да-да, почти полтора года назад). Общий итог: +97,88%.
2) Шорт индекса РТС с июля 2024 принес +62,87%. Примечательно, что это первая прибыльная сделка по этому активу за все время «живой» торговли. Предыдущие 24(!) сделки принесли убытки. Что ж, появилась надежда, что «ришка» вернет себе былую славу любимого актива спекулянтов.
3) Шорт Сбербанка, открытый также в июле 2024, принес +49,9%.

Индекс волатильности АЧ

Мой Индекс волатильности немного уменьшился и стал равен 44 (0 — экстремально низкая волатильность, 100 — экстремально высокая). В январе он был равен 45.

Реплика на Comon
Мини-версия на Комон показала намного худшие результаты в силу несовершенстве алгоритма репликации. Например, успешные позиции в палладии и платине были недоступны на мини-счете из-за большой номинальной стоимости этих контрактов. Алгоритм пытался компенсировать это позицией в серебре, но оно принесло намного меньший профит (для примера в большой системе, которая торгует всем набором фьючерсов на драгметаллы, февральский преформанс палладия составил +30%, платины +31%, а серебра всего +3%).


***
В качестве «бонуса» — поучительная, но неприятная история, случившуюся с моим ИИС. Совершенно случайно я узнал, что у меня открыто одновременно два ИИС, что запрещено законом. Оказывается, еще в январе 2019 года я (а скорее всего не я, а менеджер Сбера вместо меня) открыл самый первый ИИС. Как и зачем это было сделано — сейчас уже не вспомнить. Важно, что в тот момент я даже не представлял, что это за счет. Мой приход на биржу, начало биржевого образования и осознанных действий случатся лишь год спустя, в марте 2020 года (посмотрите мой первый пост и пост про мою первую сделку), и к тому моменту я совершенно не помнил, что у меня уже есть ИИС. В качестве брокеров я выбрал не Сбер, а другие компании и с тех пор открыл и закрыл (разумеется, по очереди) аж три ИИС — в Тинькофф, Открытии и Альфе. Ни один из брокеров не предупредил, что у меня уже есть действующий ИИС.

Когда эта ситуация вскрылась, мне пришлось изучить аналогичную практику, и я понял, что бороться бесполезно. Всех привилегий ИИС я буду лишен (хорошо, что вычетов я не получал, рассчитывая использовать ИИС по типу Б). В итоге закрыл несчастный ИИС в Сбере и постепенно буду закрывать ИИС в Альфе (досрочно, с выплатой налогов). Теперь мне придется открыть уже ИИС-3, начать с нуля и ждать 5 лет до возможности закрытия без потери льгот.

Кстати, по ходу разбирательств выяснил, что в личном кабинете ФНС есть список всех ИИС, открытых и закрытых. И да, у меня там преспокойно висят два действующих ИИС. Рекомендую и вам проверить возможное задвоение.


Всем хорошей торговли!