Информация
Блог им. eversini
"Чем выше риск, тем выше и доходность?" Я убедилась что наоборот.
- 05 марта 2025, 12:11
- |
Лично я много раз слышала, но не принимаю концепцию «чем выше риск, тем выше и доходность».
Она подходит для сравнения классов активов. Или для оценки одной сделки, как ставки.
В теории:
Облигации = низкий риск/низкая доходность,
Крипто = высокий риск (волатильность)/ высокая доходность.
На практике: активы меняют профиль риска и доходности «по погоде», в разные периоды.
Вы не назовёте гособлигации надёжными и доходными, когда на них давит геополитика, ставки, кризисы, санкции (2022 и 2024).
Крипто и Акции в то же время могут показывать устойчивый тренд с обычной волатильностью.
Пример: некий актив вырос на +20% с риском -7.5% за 6 месяцев.
Что это за актив?
Это может быть крипто, так и акция/облигация/валюта.
Я стремлюсь минимизировать риск и максимизировать прибыль на любом инструменте. Смотря какая на рынке сегодня погода.
А ещё — если мы берём наши инвестиции в целом, например, за год, то получается, «Чем меньше риск, тем выше доходность», потому что стоит в эксельке на 1% уменьшить стоп-заявку, и доходность года смотрится намного красивее!
Всё, что я узнала на данный момент о рынках в моём бесплатном открытом канале.
Илья, просто для моих сбережений понятие «надежности» очень абстрактное, по сравнению как раз с риском «временного падения стоимости»! насколько временного? например индекс гособлигаций в 2025 году до сих пор далеко от максимумов 2025 года
Еще видела в детстве, как банки закрываются
Поэтому невозврат вложений похоже бывает и по акциям и по облигациям и по вкладам
Захотела я срочно вывести деньги — кто мне их отдаст? В этом плане даже крипто-вклады более гибкее
Илья, в 1990 году вы бы с таким подходом на инвестиции много получили дохода и какова была бы ваша безопасность к 2000-ому?
Вы ведь не знаете что послезавтра будет, а тут речь про 10, 20 лет.
Илья, в теории это всё понятно.
А на практике?
Я конвертировала рубль в доллар (или криптодоллар USDT, USDC).
Доход от роста курса доллара + Доход от +5% до +15% на вклады.
Или облигации?
Вы на счёте своем видите по ним большой минус, больше чем по акциям и крипто, но говорите — это ОК! ведь облигации зато более надежные?
Смысл этого всего тогда в чем?)
Илья, разве не логичнее и умнее думать, сколько ты можешь потерять в деньгах? с учетом текущей ситуации на рынке?
На улице военные действия, дроны взрываются в домах, что-ж, куплю облигации, они ведь надежнее сейчас, чем акции и зарубежные активы
В стране, которая в любой момент может полностью отключиться от внешнего интернета (технически это уже реально, как в КНДР), о какой надежности активов во вне можно говорить?! Включат чебурнет и все во вне для вас будет, как на Марсе. Вероятность этого на порядки выше, чем то что дроны разрушат в стране ВСЕ и поэтому не вернут деньги за гос. облигации по сроку.
Мало того, что тут жопу с пальцем сравнивают, причём даже не одного и того же человека, так ещё и не слышали о Модели Марковица, которой уже скоро 100 лет будет.
RomanAndreev, я не про вековой учебник, который не работает на практике, в том числе Брейли, Майерс, Дамодаран и их инвестиционная оценка,
и не про знания преподавателей финансовых университетов, которые работают за зарплату
я про конкретные плюсы и минусы в моём и наверное вашем аккаунте
на криптовалютах можно заработать большую доходность с меньшим риском, чем на облигациях например?)
Это не принимая в расчёт того факта, что статистика у бондов и у крипты — разная по возрасту, что делает сравнение их некорректными.
А книжки про торговлю я тоже считаю весьма сомнительными, как и устаревшие моели с кучей допущений. Но чтобы понять это я их хотя бы читал
RomanAndreev, у нас разный опыт и разный подход.
Нож можно считать оружием для убийства, а кому-то — кухонный инструмент.
Я против стереотипов.
Я за то — что на рынке бывает разная погода.
Облигации и Акции могут быть самыми рискованными, не буду даже говорить про 90-ые, или 2008 год, или 2022 начало военных действий, когда даже биржу остановили, а зарубежные акции заблокировали на SPB.
Бывают периоды, когда криптовалюты самые рискованные, это многим и так ясно в теории.
Иногда, обычное сбережение в рублях под подушкой и на вкладах — самое ненадёжное и не доходное «вложение», особенно с 2015 года против доллара или криптодолларов USDT, USDC и так далее.
Не говоря уже про кризисы и сроки.
О каких расчётах может идти речь, когда вы не знаете что будет завтра, глава ЦБ не знает будущий курс рубля и ещё множество других нюансов.
Михаил Скрыпник, речь о риске и доходности
риск — волатильность за период
доходность — возможная прибыль за период
на самом деле ты просто реинвестируешь купон в ту же облигу и получишь усредненную доходность