Торговый дневник MOEX. 2025: неделя 10

1. На геополитическом фоне продолжается неопределенность. Позитив со стороны Трампа перемежается негативом со стороны Европы и Украины. Наши официальные лица сохраняют покер-фейс. СВО идет своим чередом. Я на событиях прошлой недели решил сократить присутствие в акциях до появления большей определенности.

2. Внутреннее макро:

Инфляция в РФ с 25 февраля по 3 марта составила 0,15% против 0,23% неделей ранее, годовая инфляция в РФ на 3 марта ускорилась до 10,15% с 10,11% на 24 февраля — Росстат

Банк России на заседании совета директоров по ключевой ставке в марте может рассмотреть как повышение, так и снижение ставки — советник председателя ЦБ Кирилл Тремасов

Банк России сможет оценить тенденции в кредитовании только к апрельскому заседанию совета директоров по ключевой ставке — советник председателя ЦБ Кирилл Тремасов

Заседание ЦБ РФ через 2 недели. Ставка важнее геополитики. Ждем решение регулятора.

3. Отчеты компаний.

По МСФО 2024 отчиталась ТМК (#TRMK). Убытки, мне не подходит.

По МСФО 2024 отчитался Европлан (#LEAS). Дорого для показанной доходности при ставке ЦБ РФ 21%. Мне не подходит.

По МСФО 2024 отчитался Аэрофлот (#AFLT). Очень-очень дорого для показанной доходности, не подходит мне.

По МСФО 2024 отчитался Полюс (#PLZL). Интересная доходность, но дороговато. Пока не беру, бумага интересная, если будет дешевле.

По МСФО 2024 отчитался Хэдхантер (#HEAD). Все нравится, продолжаю держать компанию.

По МСФО 2024 отчитался МТС-Банк (#MBNK). Дорого для показанной доходности. Прохожу мимо.

По МСФО 2024 отчитался МТС (#MTSS). Очень-очень дорого для показанной доходности. Прохожу мимо.

По МСФО 2024 отчитался БСП (#BSPB). Приемлемая цена за показанную доходность. Продолжаю держать, устраивает.

По МСФО 2024 отчиталась Мосбиржа (#MOEX). Дорого для показанной доходности, не интересно.

По МСФО 2024 отчиталось Юнипро (#UPRO). Рынок расстроился, что кубышка может быть потрачена не на дивиденды, а на капитальные затраты. Бумагу слили. Успел продать в безубыток. Шаг тактический, чтобы откупить ниже, когда все уляжется и бумагу продадут все, кто рассчитывал на большой разовый дивиденд в ближайшее время. Система говорит, что надо покупать: доходность и цена приемлемые. А как там будет дальше – посмотрим. Начал аккуратно откупать бумагу ниже, лить сейчас могут долго, есть время для набора позиции по хорошей цене – почему бы не воспользоваться.

По РСБУ за 2024 отчитался ЦМТ (#WTCMи #WTCMP). Тут можно использовать форму РСБУ для оценки дел в компании. Предлагаемая доходность за предлагаемую цену устроила. Начал покупать префы #WTCMP. Новая бумага в портфеле. Для более точной оценки дождусь МСФО.

По МСФО 2024 отчитался МГТС (#MGTSи #MGTSP). Дорого для показанной доходности, иду мимо.

По РСБУ 2024 отчитался РЭСК (#RZSB). Здесь можно использовать РСБУ для оценки дел. Устраивает доходность, устраивает цена. Продолжаю держать компанию.

По МСФО 2024 отчитался Совкомфлот (#FLOT). Слишком дорого для показанной доходности, не мое.

4. Покупки: кроме вышеуказанного ЦМТ п также купил Сургут п (#SNGSP), цена стала привлекательная.

Продажи: на геополитике подрезал много бумаг примерно до 50% от планируемой позиции. Выходят отчеты: удельные веса компаний в портфеле меняются + появляются новые компании – поэтому балансировка будет проходить, пока все не отчитаются за 2024 г. Это конец апреля-май.

5. Новости по бумагам из портфеля:

— Хэдхантер (#HEAD): вышел отчет по МСФО 2024.  

— БСП (#BSPB): вышел отчет по МСФО 2024.

— Юнипро (#UPRO): вышел отчет по МСФО 2024.

— ВТБ (#VTBR): ВТБ продаст часть делового квартала «Легион I» в Замоскворечье, банк планирует выручить от сделки 17 млрд руб. ВТБ снизил ставки по комбинированной ипотеке (часть суммы выдается по льготной ставке, а остаток — по рыночной), в том числе на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС).

6. Поступлений не было.

7. Итого в портфеле 20 акций, 3 облигации. На конец недели в акциях 67,3%, в валютных облигациях 32,7%.





Никакие сделки и идеи не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Я рассказываю про то, как поступаю со своими деньгами. А как вам поступать со своими – думайте и решайте сами. На бирже никому нет дела до того, как сохранить и приумножить ваши деньги, а вот как ими поживиться – дело есть многим. Потому – никому не верим на слово, включая меня, все проверяем.

Телеграм