Купил 400 облигаций что выбрать: безопасность или риск - доход?

Сейчас на моём брокерском счёте 400 облигаций. В этой статье я хочу показать как будет меняться доходность, в зависимости от того какие облигации ты купишь.

• Статья несёт развлекательный характер не призывает к действию. Инвестиции на фондовый рынок связаны с повышенным риском потерять свои денежные средства.

Первые мои облигации купленные на фондовом рынке были ОФЗ. У ОФЗ я нашёл только один плюс — это надёжность! Дефолт у этих облигаций мало вероятен. Хотя прецедент в нашей стране был!

• Дефолт 1998 года, когда российское правительство отказалось выплачивать долги по краткосрочным облигациям и облигациям федерального займа (ГКО-ОФЗ).Дефолт произошёл из-за падения мировых цен на сырьевые товары и нефть, что привело к уменьшению притока денег от иностранных инвесторов. В результате государство было вынуждено покрывать обязательства из дефицитного госбюджета.

Из минусов ОФЗ, лично для себя я вывел два:

1) Очень маленькая доходность. В процессе статьи вы поймёте о чём я говорю.

2) Редкая периодичность выплат купонов. У ОФЗ с фиксированным купоном всего две выплаты в год, у флоатеров четыре. Это мало способствует быстрому реинвестированию денег. Сложный % в этой ситуации работает медленно!

Давайте посчитаем сколько бы в месяц я получал купонами, если покупал только ОФЗ. А потом уже покажу доходность по своим облигациям. За пример возьму две самые популярные ОФЗ 26238 и 26248. Из расчёта в 400 облигаций.

Средняя закупочная цена актуальна на момент написания статьи. Хочу заметить, что я выбрал ОФЗ с хорошей доходностью. А у 26248 и вовсе самый большой купон среди фиксов.

ОФЗ 26238 SU26238RMFS4

Цена покупки 543 ₽

Купон 35.4 ₽

Выплат в год 2

Купоны за год 28320 ₽

Купоны в месяц 2360 ₽

Погашение через 16 лет

ОФЗ 26248 SU26248RMFS3

Цена покупки 799 ₽

Купон 61.08 ₽

Выплат в год 2

Купоны за год 48864 ₽

Купоны в месяц 4072 ₽

Погашение через 15 лет

Гарант-Инвест 002Р-09 RU000A108G88

Цена покупки 492 ₽

Купон 14.47 ₽

Выплат в год 12

Купоны за год 69456 ₽

Купоны в месяц 5788 ₽

Погашение через 1.7 лет

За последние два месяц спекулятивно уже заработано 30000 ₽

Рейтинг по версии Т-Инвестиции средний

Рейтинг по версии Доход В+

Другое агентство ВВВ

Хотя брокер Т-Инвестиции поставил этой облигации средний рейтинг. Я бы сказал, что здесь высокий риск. И на рейтинг агентств не особо стоит опираться. Почему я сделал такой вывод?

• 26 декабря 2024 года Банк России отозвал лицензию на осуществление банковских операций у коммерческого банка «Гарант-Инвест».  Решение было принято в соответствии с пунктом 6 статьи 20 Федерального закона «О банках и банковской деятельности».  Причина отзыва лицензии — нарушение банком федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, а также результаты внеплановой проверки, в ходе которой в хранилище банка выявили крупную недостачу средств.  

Хотя банк никакого отношения к облигациям не имеет и купоны выплачиваются в срок. Управляющие остаются одни и те же. Если эти ребята вели не совсем честный бизнес связанный с банком, то что им мешает сотворить что-то подобное и здесь?

У меня к таким ребятам доверия нет и долгое время держать такие бумаги считаю опасным! Идея тут чисто спекулятивная. Есть более надёжные бумаги на рынке.

А вот следующая бумага у меня на ИИС находится уже давно. У этой компании тоже были трудности, поэтому у меня получилось закупиться по вкусным ценам и хорошо заработать.

ГК Самолет выпуск 13 RU000A107RZ0

Цена покупки 695.7 ₽

Купон 12.12 ₽

Выплат в год 12

Купоны за год 58176 ₽

Купоны в месяц 4848 ₽

Погашение меньше года

За последние два месяц спекулятивно уже заработано 13000 ₽

Рейтинг по версии Т-Инвестиции высокий

Рейтинг по версии Доход ВВВ

Рейтинг по версии А

Другое агентство А+

Изначально у меня была позиция в 123 облигации. Недавно часть зафиксировал +13 к. До погашения осталось меньше года я думаю с этой компанией ничего не случится. Хотя на всякий случай часть облигаций зафиксировал.

Сейчас уже цена торгуется около 900 ₽, по такой цене точно брать не стал. Купон слишком маленький.

Я специально для сравнения подобрал две корпоративные облигации с хорошим дисконтом. На которых я уже в течении последних двух месяцев на росте тела заработал 43 к. На длинных ОФЗ такой финт получается очень редко.

И показал на примере ГК Самолёт, что можно купить относительно надежные корпоративные бумаги дёшево. А то у адептов ОФЗ 26238 любимый аргумент, что мы покупаем две ОФЗ по цене одной.

Подвожу итог:

Инвестиции в ОФЗ это небольшой риск, но доходность соответственно меньше. Шанс потерять деньги практически сводиться к нулю.

Инвестиции в корпоративные облигации особенно с низким рейтингом связаны с повышенным риском. Но и доход можно получить в случае успеха за пару месяцев, как с ОФЗ за целый год.

P. S. если ты не умеешь считать текущую доходность и доходность к погашению облигаций. Скорее всего ты наберёшь разного шлака с маленькой доходностью. Перед покупкой любой бумаги её нужно изучать, по мере своих знаний и возможностей!

А ниже график выплаты купонов по моим облигациям.