Жду развала индекса Мосбиржи! Почему это может произойти, и что делаю сегодня?

Напряжённая ситуация на российском рынке — индекс Мосбиржи застыл в свободном полёте, не давая однозначного ответа участникам рынка на вопрос о дальнейшем движении. Как будем трактовать входящие данные?

Новостной фон.

Сегодня сломаю шаблон своих публикаций, и начну с разбора текущих событий, влияющих на движение рынка. А таковых сегодня, по сути, два:

• Судьба взаимоотношений России и США;
• Решение регулятора на грядущем заседании;

О первом сложно сказать что-то однозначное. Лично я вижу ситуацию так — весь текущий позитив в индекса Мосбиржи уже давно учитывает вербальные интервенции последних месяцев. Ожидания позитивного исхода конфликта на Украине уже не толкают акции на север так результативно, как раньше. Нужны реальные действия, или новые вводные. 

Сколько бы Трамп не толкал речей в СМИ, сколько бы советников не приезжало в Россию, и сколько бы встреч не происходило в различных кругах — конфликт продолжается, и реальных сподвижек просто нет. Всё, что сегодня предложили американцы — простая заморозка конфликта для перевооружения и передислокации украинских войск, которым сегодня приходится очень непросто. Реальных действий нет, а разговоры зациклены по кругу на одном и том же.

Что касается второго — ставки ЦБ РФ, то тут тоже явно видна стагнация. Различные чиновники регулятора, и прочие инстанции, периодически выбрасывают всё новые и новые изречения в области инфляционного давления, и его дальнейших движений. Но все они говорят об одном — надо ждать. Пациент лежит на койке, вскрытие произвели, пульс нитевидный. 

Последние обновления проинфляционных метрик показывают стагнацию. Именно по этой причине ЦБ РФ держит паузу в принятии дальнейших решений. Смягчать монетарную политику слишком рано, т.к. нет устойчивой тенденции на снижение инфляции. Ужесточать монетарную политику уже просто некуда — бизнес громко стонет под такой высокой ставкой кредитования. На этой неделе мы снова услышим что-то вроде: “Мы внимательно следим за входящими данными, и ждём более устойчивой тенденции на снижение инфляционного давления…”

Прочие события. 

Да, к слову мы ещё увидим нашего президента на ежегодном съезде союза промышленников и предпринимателей (РСПП). Вот ссылочка на новость — http://kremlin.ru/press/announcements/76466

Может быть в рамках этой встречи наш Президент объявит о каких-либо мерах поддержки, или новых векторах развития. Вполне возможно, для отдельных корпораций это событие будет иметь значимый результат, и окажет влияние на динамику акций. 

Немного рисования.

Ну а теперь к самому простому — беру мелки, погнал рисовать…

Динамика фьючерса на индекс Мосбиржи оставляет желать лучшего. Уже 6-ую неделю мы топчемся на одном месте, не получая значимого продвижения вперёд. Сложившаяся объёмная картина, и картина движения свечей, говорит нам о вялом покупательском спросе. Цена повисла в воздухе. Пока что рано делать выводы, но из технической картины мне напрашивается больше вероятность снижения. 

Индекс долгового рынка продолжает своё восхождение на север. В отличие от своего коллеги с высоким риском, тут есть понятный и простой позитив — инфляционное давление тормозит, и регулятор с бОльшей степенью вероятности будет удерживать, или понижать ключевую ставку. Вот такая вот, картина маслом.

Ну а под занавес хочу показать Вам динамику набора позиций розничными инвесторами. Видно, как с 21 февраля они снова стали нетто-покупателями. Статистически, физики всегда торгую против тренда. А 21 февраля это текущий пик ценового движения по фьючерсу на индекс Мосбиржи. Напрашивается избитая фраза: “Совпадение?! Не думаю…”

Итоги. 

Сегодня мне не очень нравится рынок акций. Слишком уж зыбкая почва, для того чтобы строить среднесрочные сделки на таком рынке. Вероятность отработать по стопам сегодня очень высока, и соотношение риск/прибыль не очень приятное. Лично я постараюсь подождать более удобные позиции для входа. Или же плотную смену новостного фона. Нужен серьёзный драйвер, чтобы действительно поменять ситуацию на рынке, и продолжить рост. 

Ну а пока — денежный рынок+фьючерсы на валюту. Благо рубледоллар сегодня очень радует своей динамикой. Тренды там уверенные, удобно работать.