Блог им. Rich_and_Happy

Время уходит.

5 лет назад (18 марта 2020) было ковидное дно. Встану на скользкую дорожку и наглядно покажу как три абсолютно разных инструмента сохраняют и увеличивает стоимость на протяжении длительного времени.

Участвующие:
IRUS — индекс МосБиржи.
MCFTR — индекс МосБиржи полной доходности «брутто». Отражает изменение суммарной стоимости российских акций с учетом дивидендных выплат.
RGBITR — индекс государственных облигаций РФ с учётом накопленного купонного дохода.
USDRUB — валюта «под подушкой».
Время уходит.

Что мы увидим:
— Акции + дивиденды с лихвой обыгрывают облигации + купоны.
— Акции даже без учёта дивидендов с лихвой обыгрывают облигации + купоны.
— Курс рубля волатильный был и до СВО. Просто до СВО он ходил в более узком коридоре, а теперь стал ходить в более широком.

Добавим ещё одного участника, вы его [т.е. её] хорошо знаете: Инфляция. Накопительная инфляция за 5 лет в рубле составила 50% (округлим для простоты). Зная это снова посмотрим на график.

Что теперь мы увидим:
— Акции + дивиденды с лихвой обгоняют инфляцию.
— Акции и без учётов дивидендов обгоняют инфляцию.
— Облигации + купоны проигрывают инфляции (А вы думали почему Минфин так спокойно даёт в долг под жирные купоны, но только на 10 лет и больше, а короткие выпуски практически не размещает?).
— Просто купленная валюта под подушкой проигрывает инфляции. Т.е. условная операция: рубль → доллар → снова рубль, с нулевой комиссией.
Инфляцию в долларе можно ещё посчитать, но это для самостоятельного изучения тех кому интересно. Сонный Джо её неплохо разогнал, а Трамп её тоже не планирует снижать.

Сдвинь мы стартовую дату вправо (т.е. уменьшив срок) получить может всё что угодно. Но вот сдвигая влево (увеличивая срок) изменений по лидеру практически нет, но валюта или облигации в рублях периодически меняются местами. Подумайте над этим, если думаете «а что бы прикупить сейчас» 😉

Кто-то сейчас захочет написать что-то вроде: «Тоже мне, взял УДАЧНЫЙ момент и построил график».

Удачный, так удачный. Через 2 года СВО, через 2,5 Мобилизация, через 4 ставка 16% и дальнейшее повышение и выход нерезидентов почти весь год. Вот так повезло 😄


Но если серьёзно, то время действительно было удачное. Но только для инвесторов которые дивидендные истории набирали. Меньше цена → больше див доходность.

Домашнее задание:
Взять рост индекса МосБиржи (обычный, без дивидендов) за 5 лет (т.е. от ковидного дна). Вычесть накопленную инфляцию за 5 лет. Выводы самостоятельно. Проверять никто не будет. Но принимать сейчас долгосрочно правильные решения поможет.

---
Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи», Бесплатного курса по облигациям и стратегии автоследования «Рынок РФ» и «ОФЗ/Корпораты/Деньги». Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
13 комментариев
— Акции и без учётов дивидендов обгоняют инфляцию.

Ничего они не обгоняют с 2017-го без дивидендов

smart-lab.ru/blog/1104326.php

avatar
Чет не видно никакого профита
MCFTR только сейчас едва дотянулся до того уровня что был перед обвалом

самый простой вклад с минимальным процентом за эти годы принес больше

avatar
C 2013года валюта победила
avatar
Dimg Иванов, смотря какой индекс. С 31.12.2013 по 17.03.2025

MCFTRR Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций) +302.22%
Доллар по официальному курсу +158.14%
avatar
акции в виде индекса — это немного не корректное. в индексе акции разорившихся компаний заменяются акциями успешных сейчас компаний в процессе полёта — и получается успешный успех.
avatar
need4fight, и много разорилось компании из индекса с 2020 года?)
avatar
Suslik280, вопрос не по адресу, но сами можете посмотреть на изменение структуры индекса за период — это публичная информация
avatar
need4fight, ну давайте тогда я скажу. Даже 5 компании из индекса не обанкротилось с 2020года. А из крупных вообще никого вроде. Мелкие до 0.3% может быть пару есть, и то не уверен.
avatar
Suslik280, да — газпром — национальное достояние или нет?
я просто писал что несовсем корректно использовать индекс.
можно конечно — но надо понимать — что он отражает максимумы постоянно ребалансируемого портфеля а не со стратегией купи и держи
avatar
need4fight, ну так Газпром не разорился, и он в индексе до сих пор. Так что индекс вырос с учётом его падения и его не исключили из списка чтобы якобы показать хороший рост индекса.
avatar
РТС в 2008 достигал 2500 сейчас после сильного Пампа 1200. За 17 лет падение в 2 раза. Не думаю, что дивы компенсировали такое падение.
avatar
Но это только если у кого-то действительно инфляция 5-7%… Если же большая часть благ, услуг и продуктов, которыми пользуется человек, только за эти 3 года выросла в разы, то выражение «обгоняет с лихвой» уже довольно спорное)
avatar
Ого, если акцульки считать «ото дна» то они обгонят ОФЗ (!!!). Вот это невидаль! Продолжайте делиться открытиями.

теги блога Тимур Гайнетьянов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн