Блог им. AnMa

Сальдирование убытка по РЕПО ЦБ в налоговой базе по фондовым пфи и цб

    • 17 марта 2025, 22:49
    • |
    • An Ma
  • Еще
Столкнулся с такой ситуацией что два крупных брокера БКС и ВТБ по разному считают налоговую базу в случае когда прибыль по фондовым пфи (обращающимися на организованном рынке) превышает убыток по операциям с ценными бумагами (обращающимися на организованном рынке ценных бумаг) и одновременно есть РЕПО по ценным бумагам.

Формула налоговой базы у БКС: Прибыль по фондовым ПФИ — Убыток по ЦБ — комиссия брокера по ЦБ. Убыток по РЕПО по ЦБ выведен в отдельную справку об убытках которые нельзя сальдировать ни с чем в будущих периодах.

В то же время сальдирование налоговой базы в ВТБ: Прибыль по фондовым ПФИ — Убыток по ЦБ — комиссия брокера по ЦБ — РЕПО по ЦБ.

Пытаюсь разобраться как такое может быть что два крупных брокера по разному учитывают РЕПО по ЦБ в налоговой базе. Поэтому привожу существенные пункты Налогового кодекса с моими примечаниями.

Статья 214.1 Налогового кодекса определяет налоговую базу на доходы по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми инструментами.

Пункт 10 говорит о расходах в операциях по ЦБ и ПФИ: 1). денежные суммы в сумме расходов на приобретение ЦБ; 7) биржевой сбор (комиссия); 11) суммы процентов, уплаченные налогоплательщиком по кредитам и займам, полученным для совершения сделок с ценными бумагами (включая проценты по кредитам и займам для совершения маржинальных сделок), в пределах сумм, рассчитанных исходя из действующей на дату выплаты процентов ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной в 1,1 раза, — для кредитов и займов, выраженных в рублях, и исходя из 9 процентов — для кредитов и займов, выраженных в иностранной валюте.

(Примечание: Подпункт 11 пункта 10 не говорит напрямую об операциях РЕПО, однако мы знаем что операции РЕПО возникают именно при маржинальных сделках.) Более того в законе о брокерской деятельности: Брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предоставления клиентом обеспечения. Сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем, именуются маржинальными сделками. (Также закон 214.3 пункты 4 и 5 определяют РЕПО как займ денежных средств в случае убытка по операциям РЕПО что и сказано в подпункте 11 пункта 10 статьи 214.1.)

12. В целях настоящей статьи финансовый результат по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми инструментами определяется как доходы от операций за вычетом соответствующих расходов, указанных в пункте 10 настоящей статьи. Финансовый результат определяется по каждой операции и по каждой совокупности операций, указанных соответственно в подпунктах 1 — 5 пункта 1 настоящей статьи. Отрицательный финансовый результат по каждой совокупности операций, указанных в подпунктах 1 — 5 пункта 1 настоящей статьи, признается убытком. Учет убытков по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми инструментами осуществляется в порядке, установленном настоящей статьей и статьей 220.1 настоящего Кодекса.

(Примечание: Убыток по операциям по ценным бумагам определяется как доходы минус расходы включающие комиссию и расходы относящиеся к РЕПО в подпункте 11 пункта 10).

14. В целях настоящей статьи налоговой базой по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми инструментами признается положительный финансовый результат по совокупности соответствующих операций, исчисленный за налоговый период в соответствии с пунктами 6 — 13.2 настоящей статьи.

(Примечание: налоговая база по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми является общей и включает расходы на РЕПО указанные в подпункте 11 пункта 10. Налоговая база появляется только при положительном финансовом результате по совокупности операций по ЦБ и фондовым ПФИ на организованном рынке.)

15. Сумма убытка по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученного по результатам указанных операций, совершенных в налоговом периоде, уменьшает налоговую базу по операциям с производными финансовыми инструментами, обращающимися на организованном рынке, базисным активом которых являются ценные бумаги, фондовые индексы или иные производные финансовые инструменты, базисным активом которых являются ценные бумаги или фондовые индексы.

(Примечание: Пункт 15 является следствием пункта 14 поскольку налоговая база по ЦБ и фондовым ПФИ является общей.) В принципе вышесказанное доказывает что брокер БКС не прав и должен включать РЕПО по ЦБ в налоговую базу по фондовым ПФИ и ЦБ на организованном рынке. Вообще, это странно что до сих пор БКС брокер не знает как правильно считать налоговую базу. Прикладываю расчёт налоговой базы в БКС: 99773,88(прибыль пфи фондовые)-8733,9 (доходы- расходы по цб без репо)-23562,08(комиссия)+1,92(проценты)=67479,82

Сальдирование убытка по РЕПО ЦБ в налоговой базе по фондовым пфи и цб




В дополнение я нашёл два письма от ФНС от 09.02.2021 и Министерства финансов от 22.01.2024 об учёте убытка по РЕПО, однако второе письмо явно противоречит первому поскольку говорит что убыток по операциям РЕПО по цб не может увеличивать убыток по ЦБ и в обоих письмах нет ссылки на подпункт 11 пункта 10 где единственным образом может учитываться РЕПО при расчёте налоговой базы по ЦБ и ПФИ. (Видимо, в министерстве финансов менее учёные люди чем в ФНС).

(Выдержка из первого письма: «При этом согласно абзацу шестому пункта 6 статьи 214.3 Кодекса в уменьшение доходов по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, а также с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, принимается убыток по операциям РЕПО в пропорции, рассчитанной как соотношение стоимости ценных бумаг, являющихся объектом операций РЕПО, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, и стоимости ценных бумаг, являющихся объектом операций РЕПО, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в общей стоимости ценных бумаг, являющихся объектом операций РЕПО. Полученный отрицательный финансовый результат признается убытком. Таким образом, суммы убытков по операциям РЕПО уменьшают в установленном порядке доход по операциям с ценными бумагами, учитываемый при определении финансового результата по операциям с ценными бумагами, что может приводить к уменьшению налоговой базы по операциям с ценными бумагами, возникновению убытков по таким операциям или увеличению убытков по операциям с ценными бумагами на сумму убытков по операциям РЕПО.»)
★1
1 комментарий

Тоже перед подачей декларации озаботился этим вопросом. Хочу сальдировать расходы по РЕПО с доходами по ЦБ у другого брокера в этом году. И уже в следующих годах учесть убытки прошлых лет.

Я бы добавил:

пп. 12 п. 10 ст. 214.1: другие расходы, непосредственно связанные с операциями с ценными бумагами, ...

Хотя РЕПО непосредственно и не указаны в п. 10 ст. 214.1, п. 6 ст. 214.3 указывает, что убытки по РЕПО принимаются в уменьшение доходов по ЦБ (а что это за зверь такой — уменьшение доходов, и могут ли в результате этого уменьшения появиться убытки, не особо ясно).

Есть еще очень странный пункт (абз. 2 п. 12 ст. 214.1): расходы, которые не могут быть непосредственно отнесены на уменьшение дохода по ЦБ или ПФИ, ..., распределяются пропорционально доле каждого вида дохода … Если в налоговом периоде, в котором осуществлены указанные расходы, доходы соответствующего вида отсутствуют, то расходы принимаются в том налоговом периоде, в котором признаются (что?) доходы.

 

И еще вижу излишний оптимизм в некоторых местах рассуждений.

п. 4-5 ст. 214.3: выплаты признаются доходом в виде процентов по займу, полученными по РЕПОв целях настоящей статьи

п. 6. ст. 214.3: Налоговая база = доходы в виде процентов минус расходы в виде процентов, вот она и цель настоящей статьи


> налоговая база по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми является общей: на самом деле нет. Например, абз. 7 п. 15 ст. 214.1: если и по ЦБ убытки, и по ПФИ убытки, то они считаются раздельно. А ПФИЦБ вообще перевёртыш (п. 15 ст. 214.1): 
— убыток ЦБ уменьшает доход по ним (код 205, абз. 1),
— убыток ПФИнеЦБ уменьшает доход по ним (код 209, абз. 5),
— убыток ПФИЦБ после уменьшения уменьшают доход ПФИнеЦБ (код 210, абз. не уверен какой),
— убыток ПФИЦБ после кода 210 уменьшают доход ЦБ (код 208, абз. 3).

В финальной части БКС сделал всё верно: взял ПФИЦБ и уменьшил на сумму убытков ЦБ (абз. 1). Другое дело, должен ли был сначала брокер все расходы по РЕПО дописать в убытки ЦБ?

Очевидный ответ тут не просматривается:
+РЕПО похоже на займ
+Займ есть в пп. 11 п. 10
-Не сказано, что РЕПО является именно займом
-База по РЕПО учитывается отдельно
-РЕПО нет в п. 10
-Убыток РЕПО «уменьшает доход по ЦБ», и непонятно, что

Тоже перед подачей декларации озаботился этим вопросом. Хочу сальдировать расходы по РЕПО с доходами по ЦБ у другого брокера в этом году. И уже в следующих годах учесть убытки прошлых лет.

Я бы добавил:

пп. 12 п. 10 ст. 214.1: другие расходы, непосредственно связанные с операциями с ценными бумагами, ...

Хотя РЕПО непосредственно и не указаны в п. 10 ст. 214.1, п. 6 ст. 214.3 указывает, что убытки по РЕПО принимаются в уменьшение доходов по ЦБ (а что это за зверь такой — уменьшение доходов, и могут ли в результате этого уменьшения появиться убытки, не особо ясно).

Есть еще очень странный пункт (абз. 2 п. 12 ст. 214.1): расходы, которые не могут быть непосредственно отнесены на уменьшение дохода по ЦБ или ПФИ, ..., распределяются пропорционально доле каждого вида дохода … Если в налоговом периоде, в котором осуществлены указанные расходы, доходы соответствующего вида отсутствуют, то расходы принимаются в том налоговом периоде, в котором признаются (что?) доходы.

 

И еще вижу излишний оптимизм в некоторых местах рассуждений.

п. 4-5 ст. 214.3: выплаты признаются доходом в виде процентов по займу, полученными по РЕПОв целях настоящей статьи

п. 6. ст. 214.3: Налоговая база = доходы в виде процентов минус расходы в виде процентов, вот она и цель настоящей статьи

> налоговая база по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми является общей: на самом деле нет. Например, абз. 7 п. 15 ст. 214.1: если и по ЦБ убытки, и по ПФИ убытки, то они считаются раздельно. А ПФИЦБ вообще перевёртыш (п. 15 ст. 214.1): 
— убыток ЦБ уменьшает доход по ним (код 205, абз. 1),
— убыток ПФИнеЦБ уменьшает доход по ним (код 209, абз. 5),
— убыток ПФИЦБ после уменьшения уменьшают доход ПФИнеЦБ (код 210, абз. не уверен какой),
— убыток ПФИЦБ после кода 210 уменьшают доход ЦБ (код 208, абз. 3).

В финальной части БКС сделал всё верно: взял ПФИЦБ и уменьшил на сумму убытков ЦБ (абз. 1). Другое дело, должен ли был сначала брокер все расходы по РЕПО дописать в убытки ЦБ? Очевидный ответ тут не просматривается:
+РЕПО похоже на займ
+Займ есть в пп. 11 п. 10
-Не сказано, что РЕПО является именно займом
-База по РЕПО учитывается отдельно
-РЕПО нет в п. 10
-Убыток РЕПО «уменьшает доход по ЦБ», и непонятно, что это значит
-ставки учета РЕПО и процентов по займу тоже разные, что не добавляет очевидности

avatar

теги блога An Ma

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн