Блог им. type568

Вопросы XXXVI.

>Бабушка как по итогам 24го?) (в %) что то не нашёл. Спасибо.

Счет(ИИС) без изменений, рост менее 1%. Сколько именно дивидендов было выведено затруднюсь ответить, но в целом вряд-ли меньше индекса.

>Владимир добрый день, не стараюсь умничать, и не оспариваю вашу стратегию.
вы классно разарабываете на перекладках в импульсах. Пока импульсов нет. ⛔️
Посмотрите с мая бабушка больше заработала?
Вопрос: если нет игры, может меньше сделок совершать ?

Это все задним числом ясно, и «с мая» — мало времени. А потом одна новость и рынок +10%, а потом она сдулась и -10%. А потом еще +.
Что там за игра задним числом все умные. Ты знаешь что будет дальше?
У меня без учета дивидендов с мая убыток, у бабушки — микро прибыль. Дивиденды — вероятно одинаково. Много косяков в этом году. Особенно кроваво конечно ГПН, добрые 5%.

>Владимир вопрос 2.
Зачем покупать подуюший тренд.
Роснефть, хедхантер?. оба на неделях летят в пропасть.
Как вы говорили, а что вы знаете такое что рынок не знает. ( ведь оба падают не спроста )

РН — мне нужен экспортер, ХХ хороший бизнес. А что там за тренд — вторично, важнее ценность бизнеса. Далеко ходить не надо — можно мою историю посмотреть. С Теслой летел с 230 до 180, и ел допки. А потом на 900. А тут мб уже по 180 взял? Ну может по 200.

>Про ХХ, не совсем вопрос, но в той же ветке:

Спрос на найм летит вниз, найм закрыт у многих ИТ компаний. После перемирия, как я думаю, будет спад в экономике. Опять же цена бочки жижи ничего хорошего нам не показывает. На обоих этих фактах, на мой взгляд, хх место на дне дна. То что они говорили на дне инвестора с кислыми лицами — типа они падение спроса будут компенсировать ростом тарифов… а на чем расти, если так? Все как ты пишешь — роста не видать

Я думаю как раз что ХХ будет сильным бенефициаром пересирия, т.к.
А) вернутся многие иностранцы, и будут искать кадры.
Б) будут большие перетоки по индустриям, многие люди сменят работу.

Правда это все не значит что у меня много этих бумаг.

>А по сберу какие цели?

Есть только путь, duh.
Я часто говорю что не ставлю цели. Просто здесь и сейчас эта бумага мне кажется стоящей своей платы за плечо с учетом риска, потенциала, ликвидности. Найду лучше — сменю.

>А вот ты набираешь Сбер, условно по 320(просьба писать цену). При диве в 36 рублей — большой ли там потенциал? Процентов 10-15 всего. А как же идеи, которые принесут иксы(ну хотя бы полтора икса😁)?

Ну, сколько он может дать за пару лет?
Два дива + рост прибыли + рост ценности прибыли.
Щас p/e ~ 5, ДД 10%. За пару лет прибыль вырастет на 20%, 20% получим дивами. Сколько станет p/E? Например 6 или 7, это все на коленке, не точные расчеты. Если 6 — то прибыль за два год +60%, если 7 — +80%. Ну типа не 2 года, а 27 месяцев, типа две выплаты дивов. Но кстати рентабельность не 20%, а 24% щас… И это все наши деньги, часть дивы, часть задел на рост следующей прибыли.

По поводу идей которые дадут иксы — а где вы их видите? Я в целом не особо, вот буквально одна идея щас кандидат.

Но и вообще Сбер это Сбер. В любой непонятной ситуации бери Сбер.

>СурП уже брать?

Вообще не слежу, не фанат этой штуки.

>А почему совка нет? Какая логика его полностью закрыть была и не откупить? Разочаровался?

Ну потому что на тот момент не мог представить себе что будет такой крутой отчет, вопрос старый. Совок уже есть. На тот момент мне виделись большие проблемы в кв4, а оказалось все сильно менее плохо. И сохранение ставки организации вполне норм.

>1. Если верить в начало снижения ставок с мая, какая бумага лучше всего это должна отыграть?
2. Какие мысли по Яндексу? Не думал ли брать в портфель?
3. Не думал брать Русал/эн плюс/Норникель как прокси на сотрудничество РФ-США по металлам?

1. Ну мой портфель вы знаете(вопросы задают платные подписчики). Глобально — все что закредитовано, банки у которых сжалась маржа, бизнесы у которых финансовые активы которые могут переоцениться.
2. Хороший бизнес. Ну… Пока ему места не нашлось. В целом оценить довольно сложно.
3. Я не знаю как это все оценить, не особо интересно… Еще дорого, еще рубль. Есть вещи мне более понятные.

https://t.me/LadimirKapital

10 комментариев
Интересно, а кто вообще эти вопросы, нейросети по имени Ладимир, задает?
avatar
RastaPS, другие нейросети.
avatar
Брать закредитованных бизнесы на падении ставки может быть не лучшей идеей. Во первых не факт, что они не кредитовались по более низкой ставке до роста ставки, и при перекредитовании даже по упавшей ставке их положение не ухудшится. Во вторых на высокой ставке они резали капекс, и будут вынуждены тратиться на капекс при падении ставки. В третьих закредитованные компании будут проигрывать на цикле роста экономики, которые придет с падением ставки, компаниям без долга которые наращивали капекс (долю рынка) в момент кредитного сжатия на росте ставки.
avatar
Петр, дьявол в деталях. Если хотите сделать сконцентрированную инвестицию — лучше хорошо изучить вопрос.
avatar
Петр, там нюанс в том, что незакредитованным чтобы показать рост котировок нужно инвестиции внедрить в операционную деятельность, получив отдачу соответствующую.

А у закредитованных при неизменности операционной деятельности сходу растут показатели, так как снижается долговая нагрузка, высвобождая fcf.
Осторожный спекулянт, долговая нагрузка не факт, что снизится, в этом и вопрос. Инвестиции это доп.производственные мощности, которые загружаются по мере роста рынка.
avatar
Петр, Думаю почти у всех кроме льготных — снизиться сильно, все-ж высокая ставка уже давно у многих, за ставкой долги подтянулись. Первым в голову МТС приходит.
avatar
Ladimir Semenov, вы по МТС расчет делали? У того же МТС куча выпусков подходит к погашению по ставке 8-12% займы 16-22г, даже если ставку понизят то платить они будут сильно больше по этим займам, да по флоатерам будет небольшое снижение вслед за ставкой. Мне не верится что на падающей ставке они существенно поредут расходы на долг. Потом капекс никто не отменял, если тянули с капексом то придется занимать и под капекс, а то начнут терять долю рынка. Занимать на падающей ставке пусть будут по 17-18% это все равно сильно больше чем 2-5 лет назад.
avatar
Петр, Не делал, откровенно меня мало этот мусор волнует. Но для бизнеса — перспектива перекредитовываться дешевле — крайне важна, так же убежден у них последние займы — флоатеры. Ставка сохраниться -в се станет сильно хуже, упадет — станет лучше.


Я тем не менее не собираюсь брать МТС.
avatar
Ladimir Semenov, в чем перекредитоваться дешевле, если старые займы под 10% будут рефинансироваться под 18%.? Мусор согласен, и от падении ставки сильно не выиграет, хотя есть обратный консенсус, могут спекулятивно под падение ставки разогнать, будет хорошая точка входа на шорт.
avatar

теги блога Ladimir Semenov

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн