Завьялов Илья Николаевич про риск-менеджмент.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Кривая Ника Рея (Nick Radge Curve) показывает взаимосвязь между соотношением выигрышных и проигрышных сделок (Win/Loss Ratio) и прибыльностью трейдера.

• Если Win/Loss Ratio превышает уровень Breakeven Line, стратегия прибыльная.
• Если ниже — трейдер в зоне убытков.
• Чем выше соотношение выигрышей к проигрышам, тем легче оставаться в прибыли.

Пример: если стратегия имеет Win Rate 40% и среднее соотношение прибыли к убытку 3:1, она остаётся прибыльной. Однако стратегия с Win Rate 60% и соотношением 1:1 может оказаться убыточной из-за комиссий и спредов.

Таким образом, данный график поможет выстроить правильное соотношение риска и вознаграждения в зависимости от процента прибыльности.

В трейдинге серия убыточных сделок — это неизбежная реальность, даже с кривой Ника Рея. Ключ к успеху — не в избегании потерь, а в правильном управлении ими. Но как пережить период, когда сделки одна за другой закрываются в минус?

Почему проигрыши — это нормально?

Даже с положительной кривой прибыльности, которая показывает пик на соотношении 1:2 или 1:3, краткосрочные неудачи неизбежны. Например, если ваша стратегия имеет 60% выигрышных сделок (Win Rate), вероятность пяти убыточных сделок подряд составляет около 1% (0.4⁵). Это редко, но возможно. Такие серии — лишь статистический шум, который не разрушает долгосрочную эффективность вашей кривой, если вы придерживаетесь системы.

Психологическое давление

Серия проигрышей часто вызывает сомнения: «Работает ли моя стратегия?» или «Может, я что-то делаю не так?». Желание «отыграться» может подтолкнуть к импульсивным сделкам с большим риском, что лишь усугубляет ситуацию. Кривая прибыльности работает только тогда, когда вы не отходите от плана под влиянием эмоций.

Как пережить серию проигрышей?

1. Контролируйте риск: Ограничьте потери на каждой сделке до 1–2% депозита. Например, при депозите $10,000 и риске 1% ($100) даже 10 проигрышей подряд заберут лишь $1000 — это не катастрофа.
2. Сделайте паузу: Если эмоции берут верх, прекратите торговлю на день или два. Вернитесь с ясной головой.
3. Проанализируйте сделки: Проверьте, соответствуют ли ваши действия стратегии. Если да, то проигрыши — просто часть статистики.
4. Доверяйте кривой.

Реальный пример

Представим трейдера с депозитом $5000. Он использует соотношение 1:2 и рискует 1% ($50) на сделку. Серия из 5 проигрышей забирает $250 (5% депозита). Но затем приходят 3 выигрыша, каждый по $100 (2 × $50), то есть $300. В итоге он не только отыграл потери, но и вышел в плюс на $50. Это иллюстрирует, как кривая Ника Рея «выравнивается» со временем.

Серия убыточных сделок — это тест на вашу стойкость и веру в систему. Прибыльность зависит от долгосрочного подхода, а не от отдельных неудач. Держите риск под контролем, не поддавайтесь панике и верьте в свою кривую — тогда даже самые худшие периоды станут лишь ступенькой к успеху.

Толерантность к риску — это один из ключевых факторов, который определяет, как вы будете применять кривую Ника Рея в своем трейдинге. Выбор соотношения Risk/Reward (например, 1:2, 1:3 или даже 1:5) — это не просто математическое решение, а отражение вашего психологического комфорта с потенциальными потерями. Понимание своей толерантности к риску помогает адаптировать кривую под ваш стиль и избежать эмоционального выгорания.

Что такое толерантность к риску?

Толерантность к риску — это максимальный уровень потерь, который вы можете принять, не теряя спокойствия и не отходя от стратегии. В контексте кривой Ника Рея она влияет на то, где именно на графике вы будете чувствовать себя комфортно. Например, если вы выбираете соотношение 1:3, кривая может показывать высокий пик прибыльности, но меньший процент выигрышей. Готовы ли вы пережить 5–6 проигрышей подряд ради этого? Ваши эмоции дадут ответ.

Почему это важно для кривой?

Кривая прибыльности — это не универсальная формула. Она зависит от того, как вы управляете риском. Высокий риск на сделку (например, 5% депозита) может резко поднять кривую вверх при выигрышах, но так же быстро «провалить» её во время проигрышей. Низкий риск (1–2%) обеспечивает плавный рост, но требует больше времени и терпения. Если ваша толерантность не соответствует выбранному подходу, вы рискуете покинуть стратегию в самый неподходящий момент.

Как определить свою толерантность?

Чтобы понять свой уровень комфорта, нужно учитывать несколько аспектов:

1. Финансовая ситуация: Можете ли вы позволить себе потери? Для депозита риск 1% на сделку кажется незначительным, но 5% может быть критичным, если это ваши последние сбережения.
2. Эмоциональная устойчивость: Как вы реагируете на просадку? Если потеря 10% за неделю заставляет вас паниковать, ваш риск слишком высок.
3. Цели: Ищете быстрый рост или стабильность? Первое требует большей толерантности, второе — меньшей.

Пример с кривой Ника Рея

Рассмотрим двух трейдеров с депозитом $5000:

• Трейдер А (высокая толерантность): Рискует 5% ($250) на сделку с Risk/Reward 1:3. Один выигрыш дает $750, но 4 проигрыша забирают $1000. Кривая резко колеблется, и он это выдерживает.
• Трейдер Б (низкая толерантность): Рискует 1% ($50) с 1:2. Выигрыш — $100, 4 проигрыша — $200. Кривая растет медленно, но стабильно, что ему подходит.

Оба могут иметь положительную кривую, но первый требует стальных нервов, а второй — терпения. Выбирайте риск, который позволяет вам спать спокойно.

Как найти баланс?

1. Начните с малого: Попробуйте риск 1% и постепенно увеличивайте, если чувствуете уверенность.
2. Следите за эмоциями: Если проигрыши портят настроение или сон, уменьшите ставки.
3. Адаптируйте кривую: Используйте анализ графика Ника, чтобы найти свое «золотое соотношение» — точку на кривой, где прибыльность и комфорт совпадают.

Толерантность к риску — это ваш личный «фильтр» для кривой Ника Рея. Без нее даже лучшая стратегия развалится из-за паники или нетерпения. Понять себя, протестировать подход и настроить риск так, чтобы кривая работала на вас — не только на графике, но и в реальной жизни.

Формула определения риска на одну позицию

Чтобы кривая Ника Рея работала эффективно, важно правильно определять риск на каждую сделку. Один из способов сделать это — рассчитать объем позиции, который учитывает ваш баланс, толерантность к риску и потенциальное движение цены. Вот как это выглядит в виде формулы:

Объем позиции = (Баланс × Стандартный процент риска) × 100 / Процент движения цены

Что означают эти переменные?

• Объем позиции: Это размер вашей сделки в деньгах, который для фьючерсов рассчитывается как маржа, умноженная на кредитное плечо. Он показывает, сколько вы реально ставите на кон.
• Баланс: Ваш депозит на счете (например, $5000 для фьючерсной торговли).
• Стандартный риск: Процент от баланса, который вы готовы рискнуть в одной сделке (например, 1% или 2%), что отражает вашу толерантность к риску.
• Процент движения цены: Расстояние в процентах между точкой входа в позицию и стоп-лоссом (например, 2%, если цена может пройти 2% до вашего стопа).

Эта формула — практичный инструмент для трейдеров, которые хотят, чтобы их кривая прибыльности росла стабильно. Настройте стандартный риск под себя (1%, 2% или больше), учитывайте расстояние до стопа — и вы получите объем позиции, который позволит вам оставаться в игре даже во время спадов