Π‘Π»ΠΎΠ³ ΠΈΠΌ. TAUREN

πŸ›’ Π›ΡƒΠΊΠΎΠΉΠ» (LKOH) | Бамая интСрСсная компания Π² сСкторС?

    • 27 ΠΌΠ°Ρ€Ρ‚Π° 2025, 11:32
    • |
    • TAUREN
      ΠŸΠΎΠΏΡƒΠ»ΡΡ€Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π²Ρ‚ΠΎΡ€
  • Π•Ρ‰Π΅

Β 

β–«οΈΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡ: 4878 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ / 7200β‚½ Π·Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ
▫️Выручка 2024: 8622 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ (+8,7% Π³/Π³)
β–«οΈΠžΠΏΠ΅Ρ€. ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ 2024: 1192 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ (-16,5% Π³/Π³)
▫️Чистая ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ 2024: 849 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ (-26,5% Π³/Π³)
▫️скор. ЧП 2024: 864 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ (-21,3% Π³/Π³)
▫️ скор P/E: 5,6
▫️ Π”ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ 2024: 14,7%

❗️ НСсмотря Π½Π° Ρ‚ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ срСдняя Ρ†Π΅Π½Π° Π½Π° Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΡŒ Π² рублях Π²ΠΎ 2ΠΏ2024 Π½Π΅ ΡƒΠΏΠ°Π»Π°, ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ Π·Π° ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄ сильно снизилась Π½Π° всСх уровнях. БущСствСнноС влияниС ΠΎΠΊΠ°Π·Π°Π»ΠΈ рост Π½Π°Π»ΠΎΠ³Π° Π½Π° ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ ΠΈ ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Ρ… ΠΈΠ·Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠ΅ΠΊ.

πŸ›’ Π›ΡƒΠΊΠΎΠΉΠ» (LKOH) | Бамая интСрСсная компания Π² сСкторС?


πŸ‘‰ Компания Π½Π΅ раскрываСт ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΠΈ, Π½ΠΎ ΠΏΠΎ Π΄ΠΈΠ½Π°ΠΌΠΈΠΊΠ΅ Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ Π²ΠΈΠ΄Π½ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π΄ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π° ΠΈ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚ΠΊΠ° здСсь снизились Π½Π΅ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ сильнСС, Ρ‡Π΅ΠΌ Ρƒ РоснСфти.

πŸ‘‰ Компания Π² 2024ΠΌ Π³ΠΎΠ΄Ρƒ ΠΏΠΎΡ‚Ρ€Π°Ρ‚ΠΈΠ»Π° Π½Π° Π²Ρ‹ΠΊΡƒΠΏ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ 99,6 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ. ΠŸΠ°ΠΊΠ΅Ρ‚ казначСйских Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ увСличился Π΄ΠΎ 2,2%, высока Π²Π΅Ρ€ΠΎΡΡ‚Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ½ΠΈ ΠΏΠΎΠΉΠ΄ΡƒΡ‚ Π½Π° ΠΏΡ€ΠΎΠ³Ρ€Π°ΠΌΠΌΡ‹ ΠΌΠΎΡ‚ΠΈΠ²Π°Ρ†ΠΈΠΈ.

βœ… Чистая дСнСТная позиция Π›ΡƒΠΊΠΎΠΉΠ»Π° выросла Π΄ΠΎ 1046 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ (21% ΠΎΡ‚ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ), благодаря Π΅ΠΉ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π΅Π½ΠΎ 92 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ чистого % Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π°.

❌ Как Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΡƒΠ±Ρ‹ΡˆΠΊΡƒ β€” нСизвСстно. Π‘ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π·Π΄ΠΎΡ€ΠΎΠ²ΠΎ, Ссли состоится Π²Ρ‹ΠΊΡƒΠΏ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ Ρƒ Π½Π΅Ρ€Π΅Π·ΠΈΠ΄Π΅Π½Ρ‚ΠΎΠ², ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ³ΠΎ ΠΆΠ΄ΡƒΡ‚ ΡƒΠΆΠ΅ 2 Π³ΠΎΠ΄Π°.

❌ 2025ΠΉ Π³ΠΎΠ΄ для нСфтянки начался ΠΏΠ»ΠΎΡ…ΠΎ (ΠΊΡ€Π΅ΠΏΠΊΠΈΠΉ Ρ€ΡƒΠ±Π»ΡŒ + сниТСниС Ρ†Π΅Π½ Π½Π° Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΡŒ). Оснований для роста Ρ†Π΅Π½ Π½Π° Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΡŒ Ρ‚ΠΎΠΆΠ΅ ΠΏΠΎΠΊΠ° Π½Π΅Ρ‚, хотя сильно ΠΈ Π½Π°Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎ ΠΏΠ°Π΄Π°Ρ‚ΡŒ ΠΈΠΌ Π½Π΅ΠΊΡƒΠ΄Π°. Π’ ΠΎΠ±Ρ‰Π΅ΠΌ, ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ большС 800 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ ΠΆΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ Π½Π΅ стоит, Ρ‚Π°ΠΊ Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΆΠ΄Ρƒ fwd P/E 2025 > 6,1 ΠΈ fwd Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ 2025 < 13%.

Π’Ρ‹Π²ΠΎΠ΄:
Π£ Π›ΡƒΠΊΠΎΠΉΠ»Π° ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠ°ΡŽΡ‚ΡΡ большиС ΠΈ ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ². Π”ΠΎΠ»Π³Π° Ρƒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Ρ‚ΠΎΠΆΠ΅ Π½Π΅Ρ‚, кэша ΠΈΠ·Π±Ρ‹Ρ‚ΠΎΠΊ. Всё Π΅Ρ‰Π΅ Π΅ΡΡ‚ΡŒ Π²Π΅Ρ€ΠΎΡΡ‚Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π²Ρ‹ΠΊΡƒΠΏΠ° Ρƒ Π½Π΅Ρ€Π΅Π·ΠΎΠ², ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ снизит fwd P/E Π΄ΠΎ 4,5. Однако, Π½Π° ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎΠΌ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ здСсь стагнация ΠΈ Π½ΠΈΡ‡Π΅Π³ΠΎ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΎΠ³ΠΎ Π½Π΅ прСдвидится Π² ΠΎΠ±ΠΎΠ·Ρ€ΠΈΠΌΠΎΠΌ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‰Π΅ΠΌ.

На ΠΌΠΎΠΉ взгляд, Π›ΡƒΠΊΠΎΠΉΠ» β€” это самая интСрСсная Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π° ΠΈΠ· сСктора, которая торгуСтся с нСбольшим дисконтом ΠΊ своСй справСдливой Ρ†Π΅Π½Π΅.

НС являСтся ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ инвСстиционной Ρ€Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ

#ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ #Π»ΡƒΠΊΠΎΠΉΠ» #LKOH

★4
4 коммСнтария
Π‘Π»Π°Π³ΠΎΠ΄Π°Ρ€ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽ Π·Π° ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€Ρ‹, вСсьма ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½Ρ‹. Π•ΡΡ‚ΡŒ ΠΎΠ΄ΠΈΠ½ маааааалСнький вопросСц β€” Π²Π΄Ρ€ΡƒΠ³ Π² Π›ΡƒΠΊΠΎΠΉΠ»Π΅ мошСнник Π½Π° мошСнникС, ΠΊΠ°ΠΊ Π² Русагро? Π’ΠΎΡ‚ Π² Π³Π°Π· ΠΏΡ€Π΅ΠΌ Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΠΈ β€” всС ΠΊΡ€ΠΈΡΡ‚Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎ чСстныС, Π² РоснСфти β€” всС Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ с чистыми помыслами. А Π²ΠΎΡ‚ Π² Π›ΡƒΠΊΠΎΠΉΠ»Π΅ ΠΏΠΎ Π»ΡŽΠ±ΠΎΠΌΡƒ ΠΏΠΎΠ΄Π²ΠΎΡ€ΠΎΠ²Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ Ρƒ Π’Π΅Π»ΠΈΠΊΠΎΠΉ России.
ΠŸΡ€ΠΎΡΡ‚ΠΎ ΠΈΡ… ΠΏΠΎΠΊΠ° Π½Π΅ поймали…
avatar
Mezantrop, Π½Ρƒ, Π² любой Π½Π΅ гос ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π΅ΡΡ‚ΡŒ риск, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Π²Ρ‹ описываСтС) Π° Ρƒ госкомпаний свои Π½ΡŽΠ°Π½ΡΡ‹
avatar
Пока ΠΏΠΎ Ρ‚Π΅Ρ…Π½ΠΈΠΊΠ΅ Π² долгосрок коррСкция Π²Π½ΠΈΠ·, Π½Π°Π΄ΠΎ Ρ€Π°Π·Π³Ρ€ΡƒΠ·ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ ΠΈ ΡΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π΄ ростом. ΠŸΠ΅Ρ€Π΅Π΄ ростом ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΠ°Π΄Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ? Π‘Π»Π΅Π΄ΠΈΠΌ ΠΏΠΎΠΊΠ° Π·Π° 2 Ρ†ΠΈΡ„Ρ€Π°ΠΌΠΈ.Β 
ΠŸΡ€ΠΎΠ±ΠΈΡ‚ Π½ΠΈΠ· Π°ΠΏΠΊΠ°Π½Π°Π»Π° 7210.
Бильная под 7060.
avatar
БСдня 7080 ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ Π²Π·ΡΡ‚ΡŒ

Ρ‚Π΅Π³ΠΈ Π±Π»ΠΎΠ³Π° TAUREN

....всС тэги



UPDONW
Новый Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½