Где богачи прячут деньги?

До 2022 года особо состоятельные россияне предпочитали аккумулировать капитал в зарубежных семейных трастах. Считайте, что это самый обыкновенный фонд, только ваш собственный, а не публичный. Собственники фонда удобно хранят все активы в одном месте, могут передавать их по наследству и оптимизировать налоговые издержки. 

Одной из самых чувствительных санкций в отношении российского капитала стал запрет на учреждение семейных фондов и владение ими. Сразу несколько юрисдикций: США, Великобритания, страны Евросоюза — перестали работать с состоятельными россиянами.

В 2022 году запустили российский «аналог трастов» — личные фонды. Популярности они не взыскали, так как имеют ряд недостатков. Основные сложности связаны с новизной инструмента и отсутствием детального правового регулирования, поэтому крупный капитал предпочел инструмент, проверенный временем — закрытые фонды. Да-да, рептилоиды держат свои деньги в ЗПИФах, в точно таких же, как и мы с вами. Только у них фонды свои собственные, а мы пользуемся публичными общими.

Удобство личных ЗПИФов

В закрытый фонд можно упаковать практически любые активы: недвижимость, доли в компаниях, антиквариат, предметы искусства, акции, облигации и даже интеллектуальные права. 

Все вы уже знаете, что фонды прекрасно подходят для налоговой оптимизации, так как внутри фонда доход не облагается налогом. Но для крупного капитала все выглядит еще интереснее. Согласно законопроекту Минфина, с 2025 года вводится пятиступенчатая шкала налога на доходы физических лиц (НДФЛ), которая затронет, в первую очередь, именно состоятельных россиян. Так, с доходов от 20 млн до 50 млн руб. в год придется заплатить 20%, а с доходов свыше 50 млн руб. уже 22%. Для владельцев паев ЗПИФ выгода в том, что доходы от реализации или погашения паев будут облагаться НДФЛ не по новой многоступенчатой шкале ставок, а по специальным ставкам, предусмотренным для некоторых инвестиционных доходов — 13% или 15%, начиная с 2,4 млн рублей. Это еще одно значимое достоинство ЗПИФа, благодаря которому прятать крупные капиталы в закрытых фондах не только удобно, но и выгодно для собственников. 

Также ЗПИФы прекрасно подходят для передачи активов по наследству, так как наследуются только паи, поэтому отдельную процедуру по каждому виду активов проводить не нужно. Кроме того, УК управляет имуществом в период вступления в права наследования, бизнес продолжает функционировать. Таким образом можно обезопасить капитал от «войн за наследство». 

Но, конечно, нельзя не упомянуть о самом актуальном преимуществе ЗПИФов...

Конфиденциальность

Информация о владельцах паев ЗПИФ не раскрывается и не содержится в ЕГРН и ЕГРЮЛ. В реестрах указывается только информация об управляющей компании, а вот чьими активами она управляет — неизвестно. Очень удобно, не находите? 

Структура фонда юридически и фактически выстроена таким образом, что позволяет скрыть публичность собственника от третьих лиц, будь то конкуренты, рейдеры или враждебно настроенные родственники. Добраться до капитала и материальных ценностей почти невозможно ни иностранным судам, ни правоохранительным и фискальным органам любых юрисдикций.

Согласно материалам ЦБ, в IV квартале 2022 года чистый приток средств в ЗПИФы составил 765 млрд рублей. Это максимальный за всю историю наблюдений объем выдачи паев. Причем половину притока обеспечил всего один ЗПИФ, сформированный в октябре 2022 года.