Блог им. Investisii_s_umom

МД Медикал групп. Дивиденды и отчёт за 2024 год

МД Медикал групп. Дивиденды и отчёт за 2024 год

Продолжается сезон отчетностей за 2024 год. Ранее разобрал отчеты ФосагроГазпром нефтиМосковской биржиТатнефтиРоснефтиЛукойла и Новабев. Смотрю в том числе отчетности компаний, акции которых есть у меня.

На очереди МД Медикал групп - один из лидеров российского рынка частных медицинских услуг, динамично развивающая региональную сеть, созданная в 2006 году. В настоящее время МД Медикал групп это: 11 госпиталей, 54 клиники и 1 медицинский университет. Более 8400 сотрудников. Компания расположена в 31 регионе и 38 городах.

Компания предоставляет широкий профиль медицинских услуг: 78 медицинских специализаций. Это компетенции в области самых востребованных направлений: женского и детского здоровья, педиатрии, онкология, травматология, кардиология и хирургия.
МД Медикал групп. Дивиденды и отчёт за 2024 год

МД Медикал групп является публичной компанией. С 9 ноября 2020 г. по 23 мая 2024 г. глобальные депозитарные расписки Группы компаний (MD Medical Group Investments Plc) торговались на Московский бирже. В связи с редомициляцией компании в Россию и по завершению процедуры конвертации ценных бумаг 17 июня 2024 года на Московской бирже начались торги обыкновенными акциями МКПАО «МД Медикал Груп» (тикер — «MDMG»). А с 21 марта 2025 г. акции «МД Медикал групп» вошли в состав индекса Мосбиржи.

Отчетность

Посмотрим отчет по МСФО за 2024 г. :

— выручка 33,122 млрд.р. (+19,9% г/г);
— EBITDA 10,681 млрд.р (+15,9% г/г);
— чистая прибыль 10,175 млрд.р (+30,1% г/г);
— свободный денежный поток (FCF) 8,8 млрд р. (+51,6% г/г);
— капитальные затраты (CAPEX) составили 2,273 млдр р. (-36,6% г/г);
— чистый долг -6,05 млрд.р (в 2023 году было -9 млрд.р);
— рентабельность собственного капитала ROE 32,5% ( рост на 10% г/г).
МД Медикал групп. Дивиденды и отчёт за 2024 год

Компания растет, развивая новые направления. В 2024 году выручка компании выросла почти на 20% из-за увеличения посещаемости лечебно-диагностических центров госпиталей и роста среднего чека. При этом рентабельность собственного капитала ROE 32,5%, а рентабельность чистой прибыли за 2024 год составила 30,7%. У компании нет заемных средств. За 2024 г. размер денежных средств уменьшился с 9,8 до 6,05 млрд. р.

В 2024 году количество амбулаторных посещений увеличилось на 15%, количество принятых родов выросло на 13,4%, до 11214. 

Дивиденды

Дивидендная политика МД Медикал групп предусматривает возможность распределения на дивиденды до 100% чистой прибыли компании, в том числе накопленной, если таковая имеется, на основании консолидированной финансовой отчетности по МСФО. В 2024 году после редомициляции (переезда) в РФ компания уже три раза выплатила дивиденды: 141 р. (спецдивиденд), 22 р. (за 2 квартал), 20 р. (за 3 квартал).

31 марта совет директоров компании принял решение рекомендовать собранию акционеров выплатить финальные дивиденды по результатам 2024 года в размере 22 р. на одну обыкновенную акцию. Совокупно выплаты дивидендов за 2024 год составят более 60% консолидированной чистой прибыли Группы за 2024 год по МСФО. Суммарно дивидендная доходность за 2024 год с учетом спецдивиденда составила около 20%. Очевидно, что в 2025 году не будет такой дивидендной доходности (ожидаемые годовые дивиденды до 10%).

Компания растет, стоимость услуг растет вместе с инфляцией, к сожалению болеть меньше не стали. Из минусов стоит выделить высокую конкуренцию, снижение реальной платежеспособности населения из-за инфляции, возможное повышения налогов.

Мне нравится сам бизнес, который приносит пользу людям. Держу акции данной компании (вчера увеличил долю до 3%).

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

★3
5 комментариев
Айболит там работает?
avatar
igotosochi, да
покупаем?
avatar
dividends, yeah!, вчера уже
Зачем себя обманывать, чистая прибыль для акционеров 9,93, остальные, да хоть там 100млрд...
Рентабельность собст капитала так себе показатель, только с другой клиникой сравнить
avatar

теги блога Инвестиции с умом

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн