Блог им. rfynututkm

Трендовушки на валюту - лучший хедж портфеля акций



      Минутка расслабления и похвальбы: Т-банк включил мою стратегию «Старая добрая трендовушка» в свой витринный дайджест «Выбор Т-инвестиций». Плановую годовую доходность в 50% стратегия взяла в первые 7 месяцев своего существования, план выполнен и перевыполнен,  ура.

    Трендовушки на валюту - лучший хедж портфеля акций


      Напомню, что это трендовушка на фьюч юаня. Чем хороши стратегии такого типа? Тем, что они никак не коррелируют с капризами фондового рынка РФ. Вопреки мнению новичков и сторонних наблюдателей, на падении акций сложно, почти невозможно заработать. Один-два раза может повезти (и такой человек будет считать себя самым умным!), но систематические шортисты обычно не выживают в долгой игре. Это вызвано асимметрией лонгов и шортов: все-таки по своей природе фондовый рынок это растущая вещь. Эпическая битва быков и медведей — это для веселой картинки, в реальности биржевой медведь, убежденно играющий сугубо от шорта — хрупкое, ранимое животное. Быки всегда имеют статистический перевес на дистанции, почти все деньги на акциях — сделаны от лонга. Но что делать, если рынок акций, допустим, падает целый год?

 

      Повторюсь, шорты здесь, особенно длительные — от лукавого. Всегда найдется везунчик, кто скажет «а я на них заработал!». Поверьте, на одного такого будет несколько, кто слил деньги, но они вам уже ничего не скажут. Правильный выход здесь — сменить площадку. Точнее, всегда иметь для игры дополнительную площадку, не связанную с российской фондой (мы же не знаем, когда она соберется падать или стагнировать). Вот поэтому стратегия — на юань. Лучшая диверсификация к портфелю на фонде. Чудес не бывает, на падающем рынке портфель не принесет денег. За деньгами нужно просто идти в другое место.

 

      Почему именно фьюч юаня? Инструмент соединяет два главных достоинства: трендовость и ликвидность. Например, на золоте тренды так себе, каждый год их точно нет. И да, вдолгую выживает лишь алготрейдинг. Простите эту банальность — те, кому это банальность (большинству-то нет!).

      Почему это важно, вот один довод из кучи. Система может уходить в просадку. Но если мы годами играем одну и ту же модель, у нас есть сильные основания полагать, что она оттуда выйдет, как уже выходила много раз… А если у нас каждый трейд уникальный, по нашей чуйке и уникальному видению — то черт его знает. Устойчивость создается именно статистическим перевесом на длинной серии сделок, если они по единому алгоритму. Конечно, со временем может сломаться и алгоритм… Но торговля без алгоритма сломана уже изначальна.

 

 

***

          эквити моих систем на Комоне: www.comon.ru/users/voldemort/

          мой аккаунт в Т-банке: www.tbank.ru/invest/social/profile/Algozavr/?author=profile

          блог в Телеграме https://t.me/Dengi_bez_Durakoff

          про торговые системы подробнее: https://t.me/ASilaev_store  

★2
17 комментариев
Александр, как думаете, сколько Юань будет перформить? Когда он превратится в Сишку?
avatar
T-800, у меня так уже превратился. Системы почти одинаковые и результаты с некоторого времени перемежаются. 
avatar
SergeyJu, я на прошлой конфе в Казани занял место, и чуть позже рядом сел А.Г. с другом. Я его спросил, как он теперь торгует после ухода доллара, он сказал, что перешел на CR. Я спросил, а где исторические данные? Он сказал, что торгует системами, которые сделаны на Si. И действительно, результат на CR интересней.
avatar
T-800, любой прогноз тут — пальцем в небо. Но. Я считаю, что системы на юань — тоже самое, что системы на Си (они и вправду торгуются у меня 1 в 1). А Си успешно торгуется у меня лет десять, и вот прямо сейчас. И по грубой талебовской прикидке, оно же правило Линди: вещь скорее всего просуществует столько, сколько уже существовала… И это дает на юань неплохие надежды... 
Александр Силаев, вы всегда так завуалированно объясняете. Но по факту, всегда остаетесь правы.
avatar
 Насчет хеджа. В принципе, против лонга в акциях торговать шортовую систему на фьючерсе на индекс ММВБ — вполне себе хедж. Хотя сама по себе такая система выходит у меня корявенькая, но колебания портфеля акций сглаживает, а за счет сильных падений акций еще и  неплохой доход дает. 
avatar
SergeyJu, да, так можно. И у меня такая моделька есть. Но уж больно корявенькая… Там не каждый год в плюс, много сделок в минус, потом внезапный суперплюс (в 2020, в 2022), и  снова как обычно… Торговать такое — так себе радость. Разве что хедж. 
Александр Силаев, у меня система на MX есть для хеджа акций, она очень
неплохо работала последние 2 года, сейчас зашла в просадку. Александр, мы эту систему обсуждали в ВК
avatar
T-800, спасибо, я помню. Но она какая-то уникальная. По тестам за последние два года — отлично. А вот перед этим... 
Александр Силаев, будем развиваться) Нет предела совершенству)
avatar
Александр Силаев, сейчас контанго на валюту во фьючерсах просто огромное очень дорого хеджировать валютные риски, что посоветуете? Для удешевления хеджа сейчас около 15-20 процентов годовых
Константин, я торгую валютные фьючи в обе стороны, и в шортах беру от контанго столько же, сколько теряю в лонгах. А просто покупать фьюч и держать — никогда так не делал. 
Александр Силаев, а сколько годовых сейчас стоит удержание вечного фьючерса
Константин, там через фандинг надо считать, а он все время пляшет, но вроде есть данные по нему за все дни.  
Александр Силаев, вот-вот. 2008-2009 и 20-24 вполне неплохо, а с 10 по 19 +- ноль. Вот и пребываю в некоем раздрае. 
Есть еще полупригодный вариант с Ри, но там ликвидность снижается. 
avatar
валютные пары, на мой взгляд, большую часть времени торгуются в боковиках. не очень понимаю, откуда вы трендовость увидели. валютные пары к рублю могут быть исключением в последние 2-3 года. но не более.

вы не пробовали ваши трендовые стратегии тестировать/торговать на действительно волатильных и трендовых инструментах: газ, золото, нефть и т.д? если да, каковы результаты?
Попов Илья, боюсь, вы путаете трендовость и волатильность. Нефть волатильна, газ — адски волатилен. Но нам же не это надо, а чтобы завтра цена шла, как сегодня, грубо говоря. Или хотя бы чтобы сегодня шла — в одну сторону. И если смотреть по профит-фактору моих систем, самое лучшее все равно рубль-доллар и рубль-юань. И не последние три года, а с 2014 как минимум. Ну разве что фьюч на Сбер мог как-то сравняться. 

теги блога Александр Силаев

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн