Блог им. OlegDubinskiy

Российский рынок - тихая гавань ? Что, опять ?

Этот пост — про риск.

Напомню фразу Алексея Кудрина, министра финансов РФ, о том, что Россия — «тихая гавань». 

Он сказал её в начале 2008 года, на Всемирном экономическом форуме в Давосе.
Кудрин утверждал:
«Интерес к России как к острову стабильности будет возрастать, так как
экономика США на грани рецессии, а рост мировой экономики замедляется». 

Термин «тихая гавань» (safe haven) — американский финансовый термин,
который возник во времена Великой Депрессии и
означал стабильные и ликвидные акции предприятий, не затронутых кризисом.
Впоследствии под ним стали подразумевать национальные рынки, не затронутые тем или иным мировым кризисом.

Сейчас США вводят пошлины на все страны.
И снова высокая вероятность рецессии в США.
Высокая вероятность замедления мировой экономики и роста инфляции из — за взаимных пошлин.
Рост инфляции опасен ещё и тем, что у мировых ЦБ меньше возможностей помочь экономике
(опасно снижать ставку при росте инфляции, т.к. это ещё ускорит инфляцию).
Сырьё и рынки падают.
Для России опасность падения иностранных рынков — именно в том, что могут упасть цены на сырьё.
В России 77+% участников рынка в лонгах по MIX (фьючерс на индекс Мосбиржи).

Индекс Мосбиржи с 2008 по 2011

В 2008г., когда на мировых рынках начиналась коррекция,
российский рынок был на максимумах и выкупил 20% падение (с 1970 до 1500),
российский рынок был на хаях, а на мировых рынках уже был шторм.

Потом, как говорится,
«хотели как лучше, а получилось как всегда»,
индекс Мосбиржи упал в 4 раза.

Российский рынок - тихая гавань ? Что, опять ?

Не утверждаю, что российский рынок упадёт в разы.
Предлагаю вспомнить, что главное в трейдинге — контроль риска.
Подумайте, что может быть в худшем случае.
Возможно, реальность будет лучше худшего сценария.
Важно, чтобы негативный сценарий не стал для Вас катастрофой !

Российский рынок - тихая гавань ? Что, опять ?


★1
7 комментариев
В разы вряд ли, но 2000 вполне может 
avatar
Mars, 
да, именно.

Напомнил историю 2008г.
Про тихую гавань.
Полезно вспомнить!
Соглашусь с автором, что снижение цен на сырье, потянет за собой и всех остальных. По нефти, газу, углю и металлопродукции мы уже это видим. Carry trade ждать не приходится и индекс может снова просесть хотя бы до 2500 и возможно даже ниже. В 2000 пунктов в ближайшие 1-2 квартала пока не верю — еще не все перестроились.
Ярослав Кочергин, 
всё может быть.
Mars, 
через прокладки покупают
Какой у США механизм взять пошлину с компании — прокладки?
наверно граждане сша от счастья прыгают теперь, китайский айфон и трусы сразу +35% к цене и — к ппс их зарплат на столько же. 

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн