Предыдущий пост почему-то канул в лету и не попал в опционный блог
smart-lab.ru/mobile/topic/1135650/
В связи с введением с 1 апреля новых параметров риска и категорий клиентов появились как плюшки, так и подводные камни именно для опционщиков.
На примере ВТБ они такие.
В статусе КПУР на 2 апреля все было нормально и на счете светился свободный остаток кэша.
При околонулевой дельте портфеля.
Операции для эксперимента не проводились.
После дневного клиринга вдруг резко выросло ГО и образовался по нему минус.
Оказалось, что брокер по-прежнему перед экспирацией неделек повышает обеспечение.
По старому коэффициенту КДС это был маржин-колл и неотвратимое принудительное закрытие.
По новой методике УДС снизился на просадку, равную повышенному ГО.
Но параметр НПР2, хотя и уменьшился пропорционально, остался в плюсом значении.
То есть угрозы МК в моменте нет.
Это уже хорошо!
Вопросы остались — сколько нужно платить за поддерживающую маржу?
Какие операции при нехватке ГО доступны?
Какой брокер наиболее лоялен к опционщикам?
Возможно, в ближайшей перспективе кто-то из брокеров все-таки запустит адекватный ЕДП/ЕБС с опционами и тогда возможности для спрэдов, хеджа и особенно ПРЕМИАЛЬНЫХ опционов ( ПО) значительно улучшатся.
По отдельным фишкам на ПО параметр ОИ резко вырос.
Суммарное ГО на FORTS тоже неуклонно растет — до 750-800 млрд руб. в моменте.
В общем, «мы ждем перемен».
Поделитесь своими впечатлениями от нововведений на срочном рынке.
будет ЕДП — будет оптимально.
а пока в целом ублаготворительно, но не более.
нужен адекватный универсальный брокер без ограничений на все инструменты на срочном рынке и без своей версии биржевого ГО.
если знаете такого — имя в студию! )))