Как инвестировать в акции: азбучные истины для начинающих

За последние годы в России наблюдается стабильное увеличение количества граждан, вкладывающих средства в акции и другие ценные бумаги. Согласно отчетности Банка России, к лету 2024 года число россиян, занимающихся индивидуальным инвестированием, достигло отметки в 32,4 миллиона человек.

Это составляет приблизительно 43% от числа людей, активно участвующих в экономике страны. Общая величина средств, которые инвесторы разместили через брокерские компании, равняется 9,4 триллиона рублей. В свою очередь, средний объем портфеля инвестора составляет 2 миллиона рублей.

Несмотря на небольшое сокращение активности инвесторов в последнее время, как отмечает Центральный Банк, интерес к покупке акций, особенно во время первичных публичных предложений, остаётся высоким. Многие инвесторы рассматривают акции как способ получения дохода через дивиденды. Рассмотрим, что делает акции привлекательными для вложений.

Основы работы акций

Акция — это документ, удостоверяющий права его владельца на часть активов компании, возможность влиять на её управление и претендовать на часть прибыли в форме дивидендов.

Чтобы получить финансирование для расширения своего дела, компании выпускают акции. Эти ценные бумаги могут быть предложены ограниченному кругу инвесторов либо же выставлены на широкий рынок через биржу. Любой желающий, будь то частное лицо или организация, имеет возможность стать соинвестором и владельцем доли в компании, приобретя акции.

Акция представляет собой долевой инструмент, который подтверждает участие в капитале предприятия. Каждая акционерная компания имеет капитал, разделённый на акции, количество которых зафиксировано в её учредительных документах. Ценные бумаги характеризуются номиналом и рыночной стоимостью. Номинал акции показывает её долю в капитале компании и рассчитывается путём деления размера капитала на число выпущенных акций.

Номинал акции и рыночная стоимость

При определении первоначальной стоимости акций используют формулу: разделение величины уставного капитала компании на число выпущенных акций. В то время как рыночная цена акции отражает её текущую стоимость на бирже, которая может сильно отличаться от номинала.

Капитализация и факторы, влияющие на стоимость акций

Рыночная оценка компании, или её капитализация, складывается из общей стоимости всех её акций. Рост доверия инвесторов к компании и показательные финансовые итоги работы приводят к увеличению стоимости акций. Снижение интереса или негативные результаты деятельности, наоборот, могут вызвать падение цен. Курс акций также подвергается воздействию отраслевых новостей, рыночных тенденций и других значимых аспектов.

Обладание акциями предоставляет долевое участие в управлении компанией. Каждая акция равноценна одному голосу на акционерном собрании. Следовательно, владеющий десятью акциями распоряжается десятью голосами.

Тот, кто имеет более половины акций (например, 51%), может контролировать решения компании. На собраниях акционеры выбирают совет директоров, который затем определяет исполнительное руководство. Годовые и внеочередные собрания служат площадкой для принятия ключевых решений, таких как выбор генерального директора, изменение устава и определение дивидендов. Совет директоров предоставляет рекомендации, которые акционеры могут поддержать или отклонить.

Права акционеров в зависимости от их доли в компании

Уровень влияния акционера на управление компанией прямо пропорционален его доле. При обладании 1% акциями, участник имеет возможность запрашивать список всех владельцев акций организации. Достигнув 2%, акционер получает право предложить кандидатов в совет директоров и ревизионную комиссию, а также добавлять пункты для обсуждения на генеральное собрание акционеров. При увеличении доли до 10% акционер может инициировать проведение независимого аудита и созывать внеочередное собрание акционеров, чтобы обсудить актуальные для компании вопросы.

Виды акционерного контроля и доход по акциям

Владение 25% акций плюс одной дает возможность предотвратить принятие ключевых решений, касающихся изменений в структуре или закрытия компании. Обладание 50% акций и еще одной позволяет управлять большинством вопросов без согласия всех акционеров. Контролирующий пакет в 75% и одна акция открывает двери для решений по всем аспектам деятельности предприятия. Дивиденды представляют собой долю дохода фирмы, распределяемую среди держателей акций.

Решение о размерах выплаты дивидендов принимается на собрании владельцев акций компании, основываясь на предложении от совета директоров. Частота дивидендных выплат может быть разной: ежегодной, полугодовой или квартальной.

Инвесторы сначала получают такие дивиденды как промежуточные, а по итогам года — окончательные. Выплаты дивидендов производятся из заработанной компанией чистой прибыли текущего периода или из нераспределенной прибыли предыдущих лет. При расчете могут учитываться не только показатели прибыли, но и другие экономические показатели, к примеру, EBITDA или размер свободного денежного потока.

Параметры начисления дивидендов

Основные условия начисления дивидендов определены в документе, известном как дивидендная политика предприятия. Для того чтобы иметь право на дивиденды, необходимо войти в список акционеров, который формируется на определенную дату. Эту дату предлагает совет директоров и одобряет общее собрание акционеров.

Акции классифицируются на две главные категории, исходя из предоставляемых прав:

1. Обыкновенные акции, дающие владельцам право голоса на собраниях акционеров и право на получение части прибыли в виде дивидендов.
2. Привилегированные акции, предоставляющие акционерам преимущества по получению дивидендов и при ликвидации компании.

Виды акций: Основные различия

Обыкновенные акции дарят их держателям возможность влиять на курс компании через голосование на акционерных собраниях и предоставляют шанс на долю в прибыли через дивиденды, если таковые будут объявлены управляющими.

В то время как Привилегированные акции обеспечивают своих обладателей предварительно определёнными дивидендами и могут нести дополнительные преференции. Однако, право голоса для их держателей ограничено и активизируется лишь при особых обстоятельствах, к примеру, когда обсуждаются изменения, затрагивающие интересы данных акционеров.

Обычно доля привилегированных акций в уставном капитале компании не превосходит четверти. Существуют разные категории таких акций:

Кумулятивные Акции

Эти акции отличаются возможностью скапливания не выплаченных дивидендов. Если, например, компания не могла выплатить дивиденды в течение нескольких лет из-за убытков, то обладатели кумулятивных акций имеют право на получение недополученных сумм после возобновления выплат.

Конвертируемые Акции

Этот тип акций предоставляет возможность их обмена на обыкновенные акции в установленных пропорциях.

Акции с преимуществами могут быть обращены в стандартные акции или акции с накоплением прикарманного дохода в соответствии с положениями, определенными уставом предприятия.

Акции бывают: — акции с правом голоса, предоставляющие их держателям возможность участвовать в принятии решений на собраниях акционеров; — акции без права голоса, не предоставляющие такой возможности.

Виды акций без права голоса

Акции без голоса не дают их обладателям возможности влиять на управленческие решения компании. Однако такие акционеры все равно могут получать дивиденды и иметь доступ к корпоративной информации. Часто среди акций без права голоса встречаются:

• Казначейские акции — ценные бумаги, находящиеся в собственности компании.
• Привилегированные акции — зачастую не предоставляют голоса, за исключением определённых условий.
• Неоплаченные акции — обыкновенные акции, за которые внесена не вся сумма.

Классификация акций по стадии выпуска

Также акции могут быть категоризированы по времени их выпуска на рынок:

• Первичные  — те, которые выпускаются в момент первоначального публичного предложения.
• Вторичные — акции, торгуемые на бирже после первичного размещения.

Виды Акций и Депозитарные Расписки

Обращающиеся Акции — это те ценные бумаги, которые уже выпущены и активно торгуются на рынке. 

Планируемые к Выпуску Акции — это акции, находящиеся на этапе анонсирования и предназначенные для будущего выпуска в рамках расширения капитала компании. Депозитарные Расписки — это специальные финансовые инструменты, дающие инвесторам возможность владеть акциями зарубежных компаний, не приобретая их напрямую. Эти документы выступают в качестве доказательства владения акциями и дают право на все преимущества акционера, включая получение дивидендов.

Обзор депозитарных расписок

Американские депозитарные расписки (АДР) впервые появились в Соединенных Штатах, откуда и пошло их название. С течением времени были созданы глобальные депозитарные расписки (ГДР), которые используются на международных рынках вне США. Торговля этими инструментами аналогична операциям с акциями или долговыми обязательствами. Цена депозитарной расписки может отражать стоимость одной полной акции или её доли — например, половины, четверти или десятой части акции.

Определение варранта

Варрант — это тип ценной бумаги, предоставляющий право его владельцу купить определенное количество акций выпустившей его компании за заранее установленную цену в течение заданного срока. Часто такая покупка возможна по стоимости, которая ниже текущей рыночной цены акций. Компании-эмитенты используют варранты в ходе выпуска новых акций. Эти инструменты обладают способностью к обращению на финансовых рынках, при этом их стоимость коррелирует с ценой акций или облигаций, к которым они относятся.

Способы заработка на бирже

Длительность действия опциона варьируется от нескольких лет до бессрочного периода. Что касается акционерных инвестиций, они представляют собой один из наиболее популярных методов вложения капитала. Чтобы определиться с выбором ценных бумаг для вложений, существует несколько методик. Доход можно получить как за счет активной торговли на рынке, так и путем долгосрочных инвестиций.

Торговцы на финансовых рынках применяют различные подходы для заработка на изменении стоимости активов. Один из методов — это игра на увеличение стоимости, когда инвесторы приобретают акции с намерением выгодно их продать после их ценового подъёма. Это действие известно как открытие длинной позиции. Основная идея здесь — покупка с последующей продажей ценных бумаг по цене выше покупной в короткий срок.

Роль брокера в инвестиционной деятельности

Брокер — это посредник между инвестором и рынком ценных бумаг. По правилам, частные лица должны работать с лицензированными агентами для торговли акциями. Этот сервис предоставляют специализированные компании либо лицензированные банки. Инвестор может выбрать подход:

• Автономная торговля: Инвестор сам управляет своими средствами, открывая счет у брокера, но действуя в рамках законодательства.
• Доверительное управление: Профессионалы берут на себя операции с акциями, следуя условиям контракта, а инвестор получает прибыль без погружения в специфику рынка.
• Консультационная поддержка: Инвестор сам принимает решения, но может полагаться на советы эксперта брокерской компании. Выбор зависит от желания инвестора контролировать процесс.

При поиске подходящего посредника для работы с ценными бумагами важно быть внимательным и осторожным. Начните с проверки регистрации брокера или банка на сайте Центрального банка РФ, где представлен список лицензированных компаний.

Использование услуг иностранных брокеров может быть рискованным, поскольку их деятельность в России не подчиняется местному законодательству, а это означает сложности с защитой прав в судебных инстанциях.

Анализируя предложения брокеров, обратите внимание на разнообразие тарифных планов. Они могут варьироваться по уровню риска, начальной инвестиционной сумме и размеру комиссий. Правильный выбор тарифа напрямую скажется на вашей прибыли от инвестиций.

Как начать зарабатывать на акциях: основные шаги

1. Образование: Понимание рынка ценных бумаг — первостепенная задача для будущего инвестора. Это включает в себя знание терминологии и принципов работы биржи.
2. Целеполагание: Определение конкретных финансовых целей помогает в разработке инвестиционной стратегии, учитывая ожидаемую отдачу и временные рамки.
3. Выбор посредника: Брокер — ваш главный помощник на пути к торговле акциями, обеспечивающий доступ к биржевым операциям.
4. Тренировка без риска: Демонстрационный счет предоставляет возможность прокачать навыки трейдинга без финансовых потерь, используя виртуальные активы.
5. Стратегический подход: В инвестициях принято деление на три типа стратегий: консервативную, сбалансированную и рискованную, каждая с разным уровнем доходности и риска.
6. Диверсификация: Разделение инвестиций по различным активам и компаниям уменьшает риски и увеличивает шансы на прибыль.
7. Выбор акций: Стоит начать с надежных акций известных компаний, а со временем и опытом расширять портфель за счет более молодых и перспективных предприятий.
8. Покупка акций: Совершение сделок возможно онлайн через торговые платформы брокера или специализированные программы, например, Quik.

Инвестиции в акции: отдельная компания или портфель?

Инвестиционный портфель обычно включает разнообразные финансовые инструменты, такие как акции, облигации и деривативы. Разделение капитала между различными активами снижает риски, ведь маловероятно одновременное падение всех бумаг.

Обычно это выбирают опытные инвесторы с крупным капиталом (от 400 тыс. рублей и выше). С другой стороны, начинающим инвесторам с ограниченными средствами (до 100 тыс. рублей) может быть проще и эффективнее сосредоточиться на акциях одной компании.

Это упрощает мониторинг и позволяет быстрее освоиться на рынке. Хотя это и более рискованно, потому что все средства зависят от успеха одного эмитента, потери в случае неудачи будут ограничены небольшим начальным вложением.