Торговый дневник MOEX. 2025: неделя 15

1. На геополитическом фоне по линии Россия-Украина без изменений. Торговое противостояние США-Китай продолжается, добавляя нервозности рынкам. Для моего портфеля это может быть чревато попытками Китая ослабления юаня. С другой стороны, рублю тоже требуется ослабление. Доллар может быть ослаблен в результате распродажи американского долга внешними кредиторами, а среднесрочно – в результате попыток наладить у себя производство по конкурентной себестоимости. Так что дело не просто в ослаблении, а в том, чья валюта будет слабеть быстрее других. Поэтому пока свою позицию в юане не меняю.

2. Внутреннее макро.

ЦБ РФ: БУДЕТ АККУРАТНО ПОДХОДИТЬ К ВОПРОСУ СНИЖЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ, НУЖНО УБЕДИТЬСЯ, ЧТО ЗАМЕДЛЕНИЕ ЦЕН УСТОЙЧИВО

До следующего заседания ЦБ РФ 2 недели.

Пока сложно представить, что ставка будет снижена на ближайшем заседании. Скорее всего, ставку оставят без изменений, и мы уйдем в июнь с такой ставкой. А значит половина 2025 г. будет для компаний под давлением высокой ставки и нового налога на прибыль. А экспортеры дополнительно под давлением крепкого рубля.

С будущей недели могут начаться отчеты компаний за 1 квартал, будет много информации для размышлений.

3. Отчеты компаний.

По МСФО 2024 отчитался МКБ (#CBOM). Мега-дорого, не интересно.

По МСФО 2024 отчиталась Ижсталь (#IGST и #IGSTP). Дорого для показанных цифр с учетом специфики компании. Прохожу мимо.

По МСФО 2024 отчитался РЭСК (#RZSB). Все устраивает, продолжаю держать компанию.

По МСФО 2024 отчитался Позитив (#POSI). Мега-дорого, прохожу мимо.

По МСФО 2024 отчиталось Камчатскэнерго (#KCHE и #KCHEP). Убытки, дорого, не интересно.

По МСФО 2024 отчиталось Якутскэнерго (#YKEN и #YKENP). Убытки, дорого, не интересно.

По МСФО 2024 отчиталась ДЭК (#DVEC). Мега-дорого, не интересно.

По МСФО 2024 отчитался Магаданэнерго (#MAGE и #MAGEP). Убытки, не интересно.

По МСФО 2024 отчиталось Русолово (#ROLO). Убытки, не интересно.

По МСФО 2024 отчитался Селигдар (#SELG). Убытки, прохожу мимо.

По МСФО 2024 отчитался ДВМП (#FESH). Дорого, не интересно.

По МСФО 2024 отчитался Красноярскэнергосбыт (#KRSBи #KRSBP). Все устраивает, продолжаю держать.

По МСФО 2024 отчиталось Сахалинэнерго (#SLEN). Убыток, не интересно. 

По МСФО 2024 отчиталась Астраханская ЭСК (#ASSB). Все устраивает, продолжаю держать.

По МСФО 2024 отчиталась Европейская Электротехника (#EELT). Дорого, не интересно.

4. Покупки: почти все компании портфеля на эмоциональных проливах, увеличил долю акций примерно на 30%.

Продажи: не было.

5. Новости по бумагам из портфеля:

— РЭСК (#RZSB): вышел отчет по МСФО 2024.

— Красноярскэнергосбыт (#KRSB): вышел отчет по МСФО 2024.

— Астраханская ЭСК (#ASSB): вышел отчет по МСФО 2024.

— Саратовэнерго (#SAREP): не выплачивать дивиденды за 2024 г.

6. Поступлений не было.

7. Итого в портфеле 25 акций, 2 облигации. На конец недели в акциях 74,8%, в валютных облигациях 25,2%. Продолжаю анализировать отчеты и следить за рынком: будут новые интересные компании/цены – буду добавляться.



Никакие сделки и идеи не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Я рассказываю про то, как поступаю со своими деньгами. А как вам поступать со своими – думайте и решайте сами. На бирже никому нет дела до того, как сохранить и приумножить ваши деньги, а вот как ими поживиться – дело есть многим. Потому – никому не верим на слово, включая меня, все проверяем.

Телеграм