Стоит ли вбухивать деньги в ЮГК?

ПАО «Южуралзолото Группа Компаний» — крупнейший производитель золота в России с объемом добычи 10 тонн в год. Компания имеет высокий уровень финансовой устойчивости и планирует достичь соотношения чистого долга к скорректированной EBITDA не более 0,8х к 2026 году. Стратегия развития компании до 2026 года включает укрепление лидирующих позиций в стране, ввод в эксплуатацию новых месторождений и расширение мощности существующих активов. 
ИНН - 7424024375

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние

ПАО «ЮГК» — рискованное, значительно закредитованное, частично неликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года  составила 14 613.0 млн, чистая прибыль 1 001.2 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 13.96 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 7%. Общая задолженность компании состоит из 38 342.5 млн рублей долгосрочных обязательств и 29 761.1 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlCC

ПАО «ЮГК» — компания высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные.

Динамика финансового состояния восходящая, но говорить о финансовом оздоровлении преждевременно, контора только-только выбирается из минусов и потребуется время, чтобы компания начала показывать положительную чистую прибыль стабильно.

Компания сильно закредитована, долгосрочная долговая нагрузка очень высокая. Контора частично ликвидна. Недостаток ликвидности может быть компенсирован возвратом краткосрочных финансовых вложений, либо за счёт дебиторской задолженности.

Структура капитала неудовлетворительная.

Динамика финансового состояния

Динамика чистой прибыли

Динамика доход/долг

Статистика финансового состояния

Экспертное мнение

Облигации

Проведённый финансовый анализ ПАО «ЮГК» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 56.7%
Статистическая вероятность банкротства: 37.8%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 13.96
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 16
❌ Уровень КредитоСпособности: 24
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.53
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

Контора полностью зависима от заёмных денег. Контора не развивается с 2020 года. Инвестировать в компанию не рекомендуется.

Для особо дерзких парней, которым риск не писан — 1.5% от инвестиционного портфеля. 

Акции

ПАО «ЮГК» — неперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции на 01.07.2024 года.

Собственно, акции конторы не могут быть перспективными хотя бы потому, что контора по-большому счёту убыточная, акционерный капитал имеет тенденцию к сокращению, да и с 2020 года финансового роста конторы не отмечено. При этом долгосрочные долги растут и будут расти дальше, так как весь бизнес конторы построен на заёмном капитале.

Только отважный безбашенный будет инвестировать в акции компании и надеяться, что он станет неимоверно богат.

P.S.

Я бегло посмотрел на финансовые итоги 2024 года. Финансовое состояние компании ухудшилось. Однозначно, контора работала и продолжает работать в предбанкротном состоянии. 4 последних года контора убыточная. Растёт не только совокупный убыток, но и ежегодный. За 6 последних лет, контора заработала минус 18 млрд рублей. Контору пора банкротить, но кто-то продолжает верить в чудо, или ему это очень выгодно, так как в контору вливаются  деньги на погашение убытков. Я уже молчу про растущие долги.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах 

Кому удобнее эта статья в телеге

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.