Блог компании Газпромбанк | Зачем инвестору знать про риск-профиль и как его использовать?

В апреле 2025 года интерес частных инвесторов к рынку остается высоким. Но для того, чтобы портфель работал, а нервы оставались в порядке, важен один элемент, о котором многие забывают в начале пути — риск-профиль. Это не просто анкета в приложении брокера, а фундамент инвестиционного подхода.

Что такое риск-профиль и почему он важен?

Проще говоря, риск-профиль — это понимание своей способности и готовности переносить финансовые колебания. Он включает:

• личные и финансовые обстоятельства
• инвестиционный горизонт
• опыт
• и главное — реакцию на убытки.

В условиях повышенной волатильности, когда котировки могут снижаться на 5–10% за день, знание своего порога стресса становится не психологией, а частью стратегии. Человек с «консервативной душой» вряд ли комфортно себя чувствует в акциях роста, даже если они «перспективные».

Какие типы риск-профилей бывают?

1. Консервативный — ставит сохранность выше доходности. В портфеле преобладают ОФЗ, депозиты, корпоративные облигации первого эшелона.

2. Умеренный — готов к умеренным просадкам ради баланса между доходностью и стабильностью. В фокусе: дивидендные акции, с постоянными выплатами и корпоративные облигации со средним уровнем риска.

3. Агрессивный — принимает волатильность как плату за потенциально высокий доход. Акции, отраслевые идеи, высокодоходные облигации.

Как использовать риск-профиль на практике?

Это фильтр, через который стоит пропускать каждое инвестиционное решение. Пример: высокая ставка ЦБ делает облигации интересными, но если ваш профиль агрессивный, весь портфель в «длинных ОФЗ» вряд ли подойдет. Или наоборот: вам предлагают «идейную» акцию, но при этом вы не готовы видеть минус 15% в терминале — это сигнал свериться с собой, а не с рынком.

Как определить свой профиль?

У нас в приложении Газпромбанк Инвестиции, есть короткая анкета для проверки — это точка старта. Но еще важнее — анализ собственных реакций. Риск-профиль живой — он меняется вместе с опытом, доходами, даже образом жизни.

Ошибки, которых стоит избегать

• Игнорировать профиль вовсе. Так портфель становится хаотичным набором идей с разными уровнями риска.

• Выбирать инструменты под чужой риск. Условный блогер с агрессивным подходом — не ориентир, если вы думаете о капитале на 10 лет вперед.

• Не обновлять профиль с течением времени. Риск-Профиль 2022 года может не соответствовать вам в 2025 году.

Как это выглядит в цифрах?

Примерная структура может быть такой:

• Консервативный инвестор: 70% облигации, 20% акции, 10% золото/валюта.

• Умеренный: 60% акций с дивидендным уклоном, 40% — корпоративные облигации и фонды облигаций.

• Агрессивный: 100% — акции с повышенной доходностью и высокодоходные облигации.

Эти примеры не претендуют на универсальность, но иллюстрируют подход.

Каков итог?

Понимание своего риск-профиля — это инвестиционный фундамент, особенно в условиях, когда рынок живет в режиме постоянных перемен. Это не ограничение, а навигация. Профиль помогает фильтровать идеи, удерживать фокус и не принимать импульсивных решений. А значит — не только сохранить капитал, но и приумножить его с учетом собственной финансовой реальности.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Читайте наш блог и подписывайтесь на телеграм-канал Газпромбанка!