Когда начнётся рассвет ЛСР

ПАО «Группа ЛСР» — одна из крупнейших строительных компаний в России. Основные направления деятельности включают: строительство жилых и коммерческих объектов; производство строительных материалов. «Группа ЛСР» начала свою деятельность в 1993 году и входит в число крупнейших девелоперов Российской Федерации.
ИНН - 7838360491

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние

ПАО «Группа ЛСР» — рискованное, незакредитованное, частично неликвидное, среднеэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 30 361.7 млн, чистая прибыль 13 386.8 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 1.35 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 74%. Общая задолженность компании состоит из 86 116.9 млн рублей долгосрочных обязательств и 40 941.2 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlB-

ПАО «Группа ЛСР» — компания высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные.


Динамика финансового состояния нестабильная, ниже порога надёжности. Контору колбасит, как и её чистую прибыль. Судя по динамике чистой прибыли, контора не заинтересована в процветании, либо не знает как достичь успеха. Одним словом работает так как умеет и работает ради работы.


Одно радует, контора не закредитованная, ликвидная. Но, растёт дебиторская задолженность, а вместе с ней и долгосрочная долговая нагрузка.

 Структура капитала неудовлетворительная, большая часть денег в долгосрочных финансовых вложениях, а это значит, что контора никогда не станет процветающей.

Динамика финансового состояния

Динамика чистой прибыли

 

Динамика доход/долг

Статистика финансового состояния

Отчётный период	Доля бумаг в портфеле, %	Инвестиционный риск	Вероятность банкротства, %	ЛИСП рейтинг
2016 г.	4.18	минимальный	1.8	rlA+
2017 г.	4.12	минимальный	1.8	rlA+
2018 г.	3.15	средний	6.6	rlBBB-
2019 г.	2.03	умеренный	14.8	rlB
2020 г.	3.21	средний	5.3	rlBBB
2021 г.	2.37	умеренный	12.9	rlB+
II квартал 2022 г.	1.02	высокий	70.0	rlRD
2022 г.	0.51	максимальный	80.0	rlD
II квартал 2023 г.	1.57	высокий	56.7	rlCC
2023 г.	3.50	средний	4.3	rlBBB+
II квартал 2024 г.	1.85	высокий	19.6	rlB-

Экспертное заключение

Облигации

Проведённый финансовый анализ ПАО «Группа ЛСР» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 19.6%
Статистическая вероятность банкротства: 13.1%
✔ Ликвидность: достаточная
✔ Закредитованность: 1.35
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 56
✔ Уровень КредитоСпособности: 69
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.85
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: -2.7

 

Инвестировать в компанию не рекомендуется.

Для особо дерзких парней, которым риск не писан — 1.8% от инвестиционного портфеля. 

Акции

Акции ПАО «Группа ЛСР» — малоперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции на 01.07.2024 года. В отчётном периоде компания недополучила чистой прибыли и приостановила рост акционерного капитала и набор долгосрочного долга.

Тем не менее, долгосрочная долговая нагрузка несколько высоковата. Учитывая прежнее финансовое состояние компании можно предположить, что компания вернёт свою перспективность по акциям и на них можно будет заработать. При шестилетнем инвестировании и 15%-ой среднегодовой доходности (без дивов) можно войти в акции прямо сейчас, тем более что наблюдается консолидация цены.

При неудачном стечении обстоятельств и снижение цены ниже 700 рублей, следует зафиксировать убыток и дождаться новой консолидации у текущей отметки для повторного входа.

 

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах 

Кому удобнее эта статья в телеге

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.