Финансовый ликбез: Аукцион РЕПО ЦБР (нормативные документы от ЦБР, техническое исполнение сделки на терминале Web2L)

Меня с какой-то периодичностью спрашивают про сделки РЕПО с ЦБР, как? какие нормативы по допуску? как завести сделку? какой режим? верхний/нижний предел дисконта? 
Я, при помощи ЦБР (с т.з. нормативных актов) постораюсь ответить на Ваши вопросы.
Итак, начнем с нормативных документов и допусков.
На этот вопрос нам ответит Центральный Банк РФ




УКАЗАНИЕ № 2936-У
О требованиях к кредитным организациям, с которыми Банк России совершает сделки РЕПО
Настоящее Указание разработано в соответствии с Федеральным законом от 10 июля 2002 года № 86ФЗ “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)”
Решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от 10 декабря 2012 года № 24) и устанавливает требования к российским кредитным организациям (далее — кредитные организации), с которыми Банк России совершает сделки РЕПО в валюте Российской Федерации на организованных торгах и не на организованных торгах.

Банк России совершает сделки РЕПО с кредитными организациями, отвечающими следующим требованиям:

• Наличие у кредитной организации заключенного с Банком России генерального соглашения, устанавливающего общие условия совершения Банком России и кредитной организацией сделок РЕПО на организованных торгах и (или) устанавливающего общие условия совершения Банком России и кредитной организацией сделок РЕПО не на организованных торгах (далее — генеральное соглашение);

• Предоставление кредитной организацией Банку России права на списание денежных средств с корреспондентского счета (субсчета (субсчетов) кредитной организации, открытого (открытых) в подразделении (подразделениях) расчетной сети Банка России, банковских счетов, открытых в небанковских кредитных организациях, осуществляющих расчеты по денежным средствам по сделкам РЕПО, по распоряжению Банка России в сумме неисполненных кредитной организацией обязательств, определяемой в соответствии с генеральным соглашением;

• Отнесение кредитной организации, являющейся банком, к 1, 2 или 3 классификационной группе, небанковской кредитной организации к 1 или 2 классификационной группе в соответствии с Указанием Банка России от 30 апреля 2008 года № 2005У “Об оценке экономического положения банков”, зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 26 мая 2008 года № 11755, 14 сентября 2009 года № 14760, 20 апреля 2012 года № 23905 (“Вестник Банка России” от 4 июня 2008 года № 28, от 21 сентября 2009 года № 55, от 25 апреля 2012 года № 21), и нормативными актами Банка России о критериях определения финансового состояния кредитных организаций. Банк России вправе принять решение о совершении Банком России сделок РЕПО с кредитной организацией, являющейся банком, в случае ее отнесения к 4 или 5 классификационной группе, с небанковской кредитной организацией в случае ее отнесения к 3 или 4 классификационной группе;

• Отсутствие у кредитной организации просроченных денежных обязательств перед Банком России, непредставленного расчета размера обязательных резервов; отсутствие у кредитной организации недовзноса в обязательные резервы, неуплаченных штрафов за нарушение нормативов обязательных резервов (за исключением случаев, когда план участия государственной корпорации “Агентство по страхованию вкладов” в предупреждении банкротства банка, согласованный (утвержденный) Банком России, содержит планграфик погашения банком недовзноса в обязательные резервы и уплаты штрафа за нарушение нормативов обязательных резервов, при условии выполнения банком указанного  указанного планаграфика).

2. Для заключения генерального соглашения кредитная организация направляет в Банк России заявление о намерении заключить генеральное соглашение (далее — заявление) с приложением надлежащим образом оформленного комплекта документов (далее — комплект документов).
Информация о структурном подразделении Банка России, в которое кредитная организация направляет заявление, процедуре взаимодействия при заключении генерального соглашения, комплекте документов, а так же форма заявления и форма генерального соглашения размещаются на официальном сайте Банка России в информационнотелекоммуникационной сети Интернет.

На сайте Банка России есть специальный раздел: «Допуск к операциям РЕПО с Банком России»
www.cbr.ru/DKP/print.aspx?file=standart_system/dkp_DOFR_repo_dop.htm&pid=dkp&sid=ITM_27417


Далее разберем техническую сторону сделки на примере моего биржевого терминала — Web2L:

Для начала важно помнить, что режим ММВБ-ГЦБ уже неактивен и «нужный нам режим» находится в разделе ММВБ-ФБ: РПС: Инструменты.

1. ММВБ-ФБ: РПС: Инструменты.


2. В этом выбираем РЕПО с ЦБ РФ: Аукцион РЕПО

3. Появляется список бумаг, которые ЦБР принимает в этом режиме.                                  
(Понятное дело, что Вы выставляете те бумаги, которые у Вас есть ;) )



4. Правой кнопкой мыши кликаем на бумагу и появляется следующее окно в котором мы выбираем Заявка модифицированного РЕПО:



5. Ввод Заявки Модифицированного РЕПО.
6. Если это «Овер» - S0, срок 1, ставка – минимальная по ЦБР (сейчас 5,5%), но лучше смотреть за динамикой на рынке и если «надо взять», а лимит от ЦБР – низкий => нужно ставить выше ставку.
Т.е. кто поставит Ставку, % больше (на аукционе) – того и «тапки».




7. Дисконты и пределы есть в таблице 
«Информация о ценных бумагах, принимаемых в обеспечение по операциям РЕПО, по состоянию на _________ г.»
www.cbr.ru/hd_base/InfoDirectRepo.asp



8. Выставленные заявки мы видим в таблице Отправленные адресные заявки, выставлены они со «Статусом» О, а если исполнены – статус – М.




9. Деньги (если Вы выиграли утренний аукцион) ЦБР «ставит» до 13:00. Если аукцион – недельный – деньги поставляются – на следующий рабочий день после аукциона (если иное не будет описано пресс-релизами ЦБР).