Uptrader

Открыл нейтраль на выходные

Сегодня я попробую вновь использовать старую и проверенную стратегию на опционном рынке: «Продажа стренгла и удержание диапазона». smiley
Попробую  вкратце объяснить смысл стратегии:

1.       Основная прибыль получается за счёт временного разложения.

2.       Любое рехеджирование позиции по сути приводит к убыткам.

3.       Моя задача – отдать меньше денег, чем я получу от временного распада опционов.

4.       Если любое вмешательство несёт убытки, то нужно найти момент, где оно не требуется.

5.       В субботу и воскресенье торги не проводятся – значит, у меня нет необходимости хеджировать позиции, и соответственно нет убытков в это время.

Почему я открываю в четверг, а не в пятницу? Да просто в пятницу волатильность снижается очень сильно и у меня возрастают риски по веге, поскольку в понедельник мы получим гарантированный рост волатильности (вега позиции в данной конструкции отрицательная и я теряю деньги на росте волатильности).

Параметры позиции
поза
В моей позиции 4 инструмента: проданы 180000put, 195000callавгустовской серии и 200000call сентябрьской серии. Общая дельта опционной позиции оказалась отрицательной, и мне пришлось сбалансировать портфель при помощи покупки фьючерсов на индекс РТС.
Что мы получили?
Мы имеем достаточно сильную Тетту: «время» играет за мою команду,  это не может не радовать. Вега отрицательна, а значит при росте волатильности меня ждут неприятности. Волатильность растёт обычно на падении, поэтому мне выгоднее плавный рост в пределах 2000-3000 пунктов до выходных.
Теперь давайте посмотрим на профиль позиции:
 
Читать далее
★3
25 комментариев
+1
если будут вопросы — отвечу
avatar
Дмитрий Солодин
Проверенный аккаунт
Дмитрий Солодин,
Приветствую, Дима!
Я, разумеется, ну очень редко играю с опционами —
но — всё-таки не вполне понятен один — если ВЫ играете получение профита на продаже опционов за счёт временного распада на выхи — зачем подключать в систему опционы сентябрьского страйка… они ведь вовсе не так чувствительны к временному распаду —

А ВОТ НАСЧЁТ ТРЕЙДА В ЧЕТВЕРГ, А НЕ — В ПЯТНИЦУ — РЕСПЕКТИЩЕ РЕАЛЬНО!!!

Топик, ясное дело плюсанул! :)))

Удачи Вам!

Искренне Ваш Гугенот.
avatar
Gugenot
Gugenot, сентябрь подключал для смягчения гаммы, но уже отказался от него, поскольку немного направил позу.
avatar
Дмитрий Солодин
Проверенный аккаунт
Дмитрий Солодин, к 188000 направил screencast.com/t/4tpQjJDTo47j
avatar
Дмитрий Солодин
Проверенный аккаунт
Дмитрий Солодин,
Пасиб, вопросов нет. Респект — и — удачи!
avatar
Gugenot
+1
Воспользовался моментом и ликвидировал лишние контракты screencast.com/t/KcaYQM... теперь соотношение веги и тетты ещё больше улучшились, при этом сдулся профит — теперь он нулевой
avatar
Дмитрий Солодин
Проверенный аккаунт
Слишком сложно закручено. Рынок любит простоту — Направление — Цель -Вход.
avatar
Max_Profit
Aleksandr_Shevchenko, ага.
а потом все и спрашивают.
если опционы так круто, что ими все подряд не торгуют.
потому и не торгуют:)
avatar
GrimnirMSK
GrimnirMSK, ошибаешся )) Торгуют очень многие — но втихаря, нигде не светятся особо ))
avatar
Дмитрий Солодин
Проверенный аккаунт
Дмитрий Солодин, как пример колво народа только на опционе кол ртс screencast.com/t/YLEpOrKKf
avatar
Дмитрий Солодин
Проверенный аккаунт
Дмитрий Солодин, поизучайте кому интересно www.rts.ru/ru/forts/open-positions.aspx
avatar
Дмитрий Солодин
Проверенный аккаунт
хм, вообще да, сопостовимо
avatar
GrimnirMSK
572 тыс. колов 817 тыс. путов и 800 тыс. фьючей
avatar
GrimnirMSK
GrimnirMSK, Из них — 95% нестреляных лохов.
avatar
Max_Profit
Дмитрий, а можно ли сказать, что если я хочу продавть волатильность, т.е. рассчитываю, что она будет снижаться как в той позиции, которую вы открыли, то я рассчитываю на то, что цена фьючерса будет расти, а если покупаю волатилоность, то рассчитываю, что цена фьючерса будет падать. Если смотреть на график фРТС и RTSVX, то оно так и выглядит как я написал выше. Таким образом, нейтральная позиция — покупка/ продажа волатильности — это по сути направленные позиции. Это так? Если не так, то почему?
avatar
EugeneTrader
EugeneTrader, Могу ошибаться, но. Направленные позы это те, которые имеют дельту. А продажа волатильности — это не столько продажа циферок IV, сколько ставка на то, что фьюч будет вести себя пилообразно.

Пример. Продаем большую волу и строим дельта-нейтральную позу.
В случае движка вверх вола припадет, но убыток, полученный от отрицательной гаммы будет зашкаливать.
avatar
Всеволод
Всеволод, Эта верна, но товарисч просто видит растущую волу на падении и действительно на падении вола растет а на росте чаще падает, в принципе можно сказать вообще вся синтетика на опциях как правило хорошо работает на общем росте и хреново на падении, исключение направленные на падение позы, так что опционная синтетика подразумевает что ни кера страшного не произойдет :)
avatar
ФИО: Vialcola
EugeneTrader, продажа волатильности — расчёт на стояк на месте, зарабатывается за счёт времени — чем дольше стоишь — тем больше заработаешь. Если ещё и волатильность упадёт — вообще зашибись — но главное чтоб не выросла экстримально и цена сильно не двинула с места
avatar
Дмитрий Солодин
Проверенный аккаунт
На счет рехеджирования согласен только не совсем корректно, несет виртуальные убытки в том смысле чем рехеджить лучше в опциях перезайти если они в покупке, при продаже рехедж фьючем ваапче не лучшая стратегия эт точна, только в виде помощи для выхода из позы в моменте шоб конрагента найти.
avatar
ФИО: Vialcola
+1
Херня все это… Надо все проще строить стратегии.Сложность — для слива.
avatar
Max_Profit
+1
Aleksandr_Shevchenko, Ничего сверх сложного не вижу в этой стратегии. Все понятно и полезно. Просто продаем волатильность.
avatar
Всеволод
Aleksandr_Shevchenko, проще строить стратегии — это покупка продажа непокрытых опционов? Но тогда проще торговать фьючерсами. Я так думаю.
avatar
EugeneTrader
Удачи
avatar
Алексей Кобизький
Мда, а я поторопился — открыл короткий стренгл вчера 180-200, думал сильно ниже 190 не пойдем. Но закрывать позицию пока не собираюсь, возможно в пятницу занейтралю дельту, продав еще опционов 200-го страйка.
avatar
Чернобров
а что стало с конструкцией после падения фьюча?
avatar
beegls

полезные записи за 24 часа

★15 8 Новая неэффективность при дивидендном арбитраже
★13 16 26,5% на Сибири. Свежие облигации: Томск на размещении
★9 43 Мой Рюкзак #48: Ставки сделаны, ставок больше нет или в дешевых активах с расчетом на гравитацию ставки в будущем
★4 81 А не поторопились ли они с "орешником"?
★4 45 Caмый нaдeжный индикaтop бoльшoй вoйны
★3 9 🗓Итоги недели на финансовых рынках🐾
★3 13 Привет Чебурашка, который ищет друзей
★3 8 ФосАгро (PHOR). Отчет 3Q 2024. Дивиденды. Перспективы.
★2 18 Круглые цифры
★2 4 Что будет с валютным и фондовым рынком РФ
+126 18 Круглые цифры
+109 43 Мой Рюкзак #48: Ставки сделаны, ставок больше нет или в дешевых активах с расчетом на гравитацию ставки в будущем
+103 52 Пенсия 35 взяла у меня интервью 👍
+87 2 LQDT Алибабаевич
+86 45 Caмый нaдeжный индикaтop бoльшoй вoйны
+84 93 Увы, жду вторую мобилизацию
+80 15 Добрый вечер, ну как полет?!)
+77 4 Встреча наших аналитиков с годовыми подписчиками в СПб, конспект + презентации
+77 81 Продавайте всё, берите доллары!
+68 23 Короткий взгляд на то что есть

самые обсуждаемые сегодня

81к А не поторопились ли они с "орешником"?
57к Все обещали яичный кризис России, а он начался в США.
51к Как удвоить рождаемость за 9 месяцев и обеспечить будущих пенсионеров
50к Про доллар-рубль
44к Когда нормально упадём?
32к Поможем копеечкой?
26к Антивирусник используете?
21к Полюс растет против рынка, почему?
21к 🟣Почему я не боюсь кризиса, а жду?
19к Напуганный хомячок Александр бредит очередной мобилизацией

теги блога Дмитрий Солодин

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн