Обзор на предстоящую неделю.

По ФА...

По ФА причиной разворота рынков стали:
1. Заседание ФРС
2. Ситуация в Греции

Подробнее о каждом событии.

1. Заседание ФРС.
Рынки начали падать с момента оглашения новых прогнозов ФРС, в которых достижение уровня безработицы 6,5% планируется в 2014 году.
Т.к., по оглашенным ранее намерениям ФРС, уровень безработицы в 6.5% является порогом для начала повышения ставок и ранее этот уровень планировали достигнуть по прогнозам в 2015 году: рынки рухнули.
Невзирая, что большинство членов ФРС видит начало повышения ставок только в 2015 году: понятно, что если, согласно новым прогнозам ФРС, уровень безработицы 6,5% достигнем к концу 2014 года, то повышение ставок можно ожидать в начале 2015 года, а это раньше предыдущих ожиданий рынка минимум на полгода.
Также сопроводиловка ФРС была более оптимистичной по оценке состояния экономики США, хотя фраза «в зависимости от ситуации можем уменьшить или расширить объем КУЕ» осталась, но скорее для успокоения рынков.

Добил рынки Бернанке, который заявил, что уровень безработицы 7% хорошее достижение.
Т.е. если ранее у рынков был один ориентир для начала повышения ставок в 6,5% уровень безработицы и 2,5% долгосрочная перспектива инфляции, то теперь есть ориентиры для прекращения КУЕ-3: это 7% уровень безработицы и 2% перспективы долгосрочной инфляции.
Также Бернанке заявил, что если экономика США продолжит улучшаться в соответствии с прогнозами ФРС, то позже в этом году начнем сокращать объем КУЕ-3 и полностью свернем КУЕ-3 к середине 2014 года.

Т.к. рынки начинают сворачивать кэрри минимум за полгода до начала изменения монетарной политики, то при начале обрезания КУЕ-3 осенью текущего года крупные инвесторы уже начнут менять свои позиции в пользу доллара.
Процесс достигнет апогея к концу 2013 года, тем более в январе ждем смены Бернанке, новым председателем ФРС по моим оценкам вероятнее всего станет Саммерс (при изменении политики лучше ставить фигуру, которая мыслит более нейтрально, это явно не Йеллен и скорее всего не Гайтнер, хотя для понимания намерений рынкам фигура Йеллен или Гайтнера была бы желательней, но мне так точно)), поэтому пик роста доллара ожидаю ближе к зиме.

2. Греция
Греция это вечная опа Еврозоны.
На этот раз в Греции произошел распад правящей коалиции, из тройки вышла партия левых демократов Кувелиса.
Причина развала незначительна: премьер Самарас закрыл общественное телерадиовещание не посоветовавшись со своими партнерами по коалиции, т.е. с ПАСОК и левыми демократами.
После выхода партии Кувелиса из коалиции Самарас+ПАСОК сохраняют большинство в парламенте (153 места из 300), но проблема в том, что и в рядах этих партий нет единства, т.е. спорные законопроекты (но нужные для получения помощи) в парламенте могут не получать большинства.

Я думаю, что до выборов в Германии лидеры Еврозоны удержат Грецию от досрочных выборов (также как и Кипр).
Но, вначале предстоящей недели, ожидаю продолжение падения рынков на теме Греции.
В пон-к в Греции пройдут перестановки в правительстве, самый важный вопрос будет о необходимости вотума доверия новому правительству (а Самарас может его не получить даже при большинстве в парламенте), также будут важны комменты партии левых демократов Кувелиса: будут они поддерживать своими голосами законопроекты правительства в парламенте или нет.

Для роста евро к 1.3300+- (потенциально перехай 1.341Х) необходимо:
— отсутствие досрочных выборов (это почти 100%, что досрочных выборов не будет)
— отсутствие голосования по вотуму доверия новому составу правительства (спорный вопрос пока, если вотум доверия будет, то падение будет сильным до факта голосования, а там как проголосуют)
— поддержка партии Кувелиса правящей коалиции в парламенте (члены партии Кувелиса обещали комменты по этому поводу после отставки, т.е. ждем в пон-к-вторник)


Выводы по ФА:
Практически разворот из-за изменения риторики ФРС уже произошел.
Крупные инвесторы начнут постепенно менять позиции в пользу доллара и уходить с рынков акций.
Однако, если лидеры Еврозоны смогут на время до выборов канцлера Германии потушить пожары-недовольства в Греции+Кипре: возможен ещё один перехай евродоллара перед сильным, долгим и глобальным падением) с началом осенью 2013 года.
-------------
По ТА:

На дейли евродоллара МАшки продолжают медленно сходить с ума.
После образования мертвого креста из 50МА и 200МА в середине прошлой недели 50МА опять пересекла 200МА вверх, отменив мертвый крест, однако падение после ФРС на предстоящей неделе может опять подтвердить формирование мертвого креста вторично.
Ранее по истории такого цирка не видела на старших ТФ, продолжаю наблюдать с интересом чем сие закончится.

Викли евродоллара по свечам:

Текущую неделю закрыли медвежьим поглощением, т.е. начался разворот или мин сильный коррект.

Цели корректа по евродоллару.
На дейли евродоллара есть подобие треугольника, верхняя линия треугла по хаям 1.3711 и 1,3415 (более глобально это нисходящая линия по хаям 1.494Х и 1.3711, что дает основания предполагать 1.3711 как хай 2013 года), нижняя линия треугла по лоям 1,274Х и 1,279Х:

Если формирование треугла продолжится: отскок-разворот вверх может быть от нижней линии треугла, сейчас это 1.284Х (линия повышающаяся).
Также при возникновении позитивного ФА ранее достижения середины 1.28й (позитив по Греции): стоит проявить внимание на трендовую по точкам 1.3711 и 1.324Х, линия понижающаяся, на данный момент это район середины 1.29й.

Т.е. разворот на коррект может быть в районе 1.284Х-1.296Х.
В случае пробоя нижней треугла вниз, особенно при перелое 1.279Х: мин целью станет 1.25я, хотя скорее всего это путь ниже 1.204Х.
-----------
Выводы:

Ход евродоллара вниз незакончен, не исключено начало нового, долгого, нисходящего тренда.
Коррект евродоллара при позитивном решении проблем Греции может быть от середины 1.28й (потенциально возможен от середины 1.29й, хотя и менее вероятен).
Перелой 1.2795 подтвердит начало тренда вниз мин к 1.25й с потенциалом перелоя 1.204Х.
------------
Моя тактика по евродоллару:

На выходные ушла в шортах (открывала по плану предыдущего воскресного обзора перед ФРС).
В районе 1.2850-1.2960 частично или полностью планирую закрыть шорты и открыть на другом счету лонги (буду внимательно следить за ситуацией в Греции при этом, при ситуации с вероятностью перевыборов оставлю шорты и лонги открывать не буду, при назначении голосования по вотуму доверия оставлю часть шортов обязательно и для лонгов буду ловить быстрое бу или/и обязательный стоп под 1.2790).
Если отскок от планируемых уровней вверх будет и я открою лонги: буду держать лонги мин до 1.3280-1.3330, где после оценки ситуации могу снова перевернуться в шорт