Блог им. Johnny_22

Экспирация фьючей втб

добрый день

сейчас открытых позиций во фьюче втб июнь на 9+ ярдов
с учетом вчерашних неисполнений на т+2 и жутким дефицитом бумаги в репо
как вы думаете, захотят ли продавцы фьючей выходить на поставку? если да, то как они смогут поставить бумагу?
думаю нет, будут откупать (или брокеры за них будут откупать) до экспирации, возможно перекладываться в сентябрь — видимо уже начали, т.к. бэкворд там уже нормальный. Перекладка уже очень не выгодная. К тому же сейчас народ продает бумагу, покупая на 2% ниже фьюч. Они захотят поставку, чтобы вернуть бумагу к див отсечке, таким образом короткие позы во фьюче более слабые сейчас. Поэтому, возможно, будут плевать, фиксить убыток, без перекладок, провоцируя сквиз и по бумаге.
что скажете об этом?
  • Ключевые слова:
  • втб
★3
37 комментариев
почти 1 миллион 900 открытого интереса

наблюдаем…
avatar
Werner Heisenberg
siva, да, так и написал в посте
должен быть жуткий сквиз, если кто то очень большой по политическим мотивом не отофферит всех, может на внебирже
avatar
Johnny_22
siva, и вам удачи
avatar
Johnny_22
А зачем им беспокоиться о поставке?: главное чтоб деньги были на МБ для заключения сделки продажи в Т+2, а дальше либо откупить на споте, либо брокер будет переносить шорт. Т.е. это как-бы проблема брокера — разве нет?
avatar
Gerhard
Gerhard, как бы ты должен будешь поставить на Т+2, брокер как бы должен тебя зареповать, но вот бумаги то в репо нет. Крах инфраструктуры?
avatar
Johnny_22
Johnny_22, точнее бумага есть, к тому моменту она будет может под 1000 годовых )))
уже сейчас 250-300, штраф за непоставку 580% годовых.
avatar
Johnny_22
Johnny_22, ну тут как бы 2 этапа: 1. Когда происходит исполнение фьюча ч/з заключение сделки в Т+2 — для этого бумага в Репо не нужна — так? И клиент может тут-же этот Т+2 закрыть день в день. 2. Исполнение самого Т+2 — бумага нужна — но тут зависит от брокера как я понимаю — кто-то дает кто-то нет. Но вопрос конечно интересный
avatar
Gerhard
Gerhard, никто не дает
«клиент может тут же этот т+2 закрыть день в день» — будет сквиз, об этом и пост.
avatar
Johnny_22
что-тоне видно, что бы перекладывались из акций во фьючи. Бэквордация растет и растет цена акции
avatar
Werner Heisenberg
Dimanite, ну акция пока стоит
еще думаю может такой эффект — брокеры просят закрывать шорты в акциях, клиенты идут во фьюч )
avatar
Johnny_22
Johnny_22, как-то вообще все тухло стало…
profitaccount.ru/?razdel=stock
avatar
Werner Heisenberg
Я все-таки так и не понимаю куда дели бумагу — фри-флот 39%, 10 в адрах, в НРД — 20-30% — так? Чтоб «закрыть» Репо — надо выбрать весь фри-флот на МБ и даже увести его в реестр или заблокировать как-то чтоб бумага не была доступна ЦК. Общий объем Репо вроде только 4,5% от УК, остальные-то 15-25% точно есть — и даже если их добровольно не дают в Репо (вопрос-почему?) — ЦК может брать принудительно. Поправьте если где напутал.
avatar
Gerhard
Gerhard, фри флот реально гораздо меньше, много бумаги у стратегов типа фондов норвегии, катара, т.п.
куда делась бумага — главная интрига )))
но в целом, скорее всего так и было — вывели в реестр ))
ситуация щас когда шорта больше, чем свободной бумаги, оценочно
avatar
Johnny_22
Johnny_22, тк они бумагу скупали на рынке и выводили в реестр или брали в Репо и выводили? Ну допустим собрали в Репо 5% УК и увели, за это время открылось много шортов, допустим больше чем есть бумаги в НРД — хотя по идее это невозможно, т.к. «разрыв» уже бы произошел в ближайший Т+2. Или чего? Вообще если гипотеза верна — то это классический корнер что-ли получается? Дальше какие варианты — чисто исключение кого-то из участников кто в конце концов не сможет закрыть обязательства или сквиз по цене при откупе? (но тогда чего он щас не откупает?)
avatar
Gerhard
Gerhard, ну почему же
у кого то могла быть бумага в нрд, он ее на овернайты давать мог
avatar
Johnny_22
Gerhard, у кого бумага есть, все дают в репо — такие % нахаляву
avatar
Johnny_22
Johnny_22, тк если кто щас держит шорты и платит за них 500 годовых и при этом имеет риск корнера — откупить по 0,1. Не проще ли — плюнуть — и начать закрывать убыточные шорты по рынку — а не продолжать реповаться под 500? А раз он репуется — значит надеятся ниже откупить и в корнер не верит?
avatar
Gerhard
Gerhard, ну вот вопрос ребром: или или
avatar
Johnny_22
Что интересно, по-слухам, даже ВТБ берет свою бумагу под такие %. А если они играют вверх? То где ее ждать?
avatar
IliaM
+1
IliaM, х з
может 5.5 может 6 может по 10
avatar
Johnny_22
Johnny_22, вспоминайте Мосэнерго
avatar
HugoRu
HugoRu, помню помню )
avatar
Johnny_22
siva, ну почему же, поможет
закрытие шорта приводит к снижению спроса на бумагу в репо, при этом общее количество бумаги в нрд не уменьшается. Так что будет отпускать при закрытии шорта.
avatar
Johnny_22
siva, это понятно. Но с какого уровня — не может ли он 10% достичь? И если действительно корнер, то какая вероятность увидеть 0,1?
avatar
Gerhard
Gerhard, решение возможно в политической области
avatar
Johnny_22
Судя по информации с оф. сайта Мосбиржи, ситуация с втб рассасывается, ставка дошла до 16%, при этом объемы уже практически не растут:
moex.com/ru/markets/money/
avatar
Archy3000
Smart-lab премиум
Archy3000, в моменте снова 100%
ну логично, на сегодня дырки заткнули
а завтра посмотрим что будет
avatar
Johnny_22
Archy3000, а вот и выше 200 снова
avatar
Johnny_22
Johnny_22, уже успел оценить, волатильность впечатляет.
avatar
Archy3000
Smart-lab премиум
у меня первая мысль была что эффектитвный менеджмент ВТБ во что бы ни стало хочет бонус, несмотря на провальный первый квартал, тем более ОСА на носу; люди бьются за металл
avatar
Jonah

полезные записи за 24 часа

★11 5 Новая неэффективность при дивидендном арбитраже
★9 20 Пассивный доход моего портфеля превысил 52 000 рублей в месяц — новый рекорд
★7 15 Составил себе список ТОП-10 дивидендных акций для покупки прямо сейчас
★6 19 Мой Рюкзак #48: Ставки сделаны, ставок больше нет или в дешевых активах с расчетом на гравитацию ставки в будущем
★5 1 Раздел пахотной земли 404
★5 1 🟡Шестнадцатимиллионная претензия на 5-процентную когорту в трейдинге! День 35-й.
★5 1 ​​МТС Банк - скрытый потенциал для долгосрочного роста
★5 238 Ситуация на текущий момент
★4 12 Рынок - интересный, покупай!
★4 168 Потерял -30% на Транснефти
+302 238 Ситуация на текущий момент
+215 168 Потерял -30% на Транснефти
+125 53 Ну у нас теперь Мосбиржа и рисует
+114 118 Азия. Пятница.
+95 7 🎉 Годовщина на Смартлабе
+89 29 Тимофей Мартынов как Fucking Legend
+82 220 Метод Геллы. Ползем. (GOLD)
+78 39 Caмый нaдeжный индикaтop бoльшoй вoйны
+74 89 ЦБ обесценил рубль на 30% за 3 месяца
+74 72 А чего никто не пишет, что бакс уже почти 104 руб?

самые обсуждаемые сегодня

20к Все обещали яичный кризис России, а он начался в США.
6к Про доллар-рубль
5к Европейская комиссия понизила свой прогноз по валовому внутреннему продукту Европейского союза
6к Страны НАТО проведут экстренные переговоры на следующей неделе после гиперзвукового ракетного удара России
1к Ну когда уже дно Тимофеево?
1к Полюс растет против рынка, почему?

теги блога Johnny_22

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн