Блог им. billikid

еще одна концепция происходящего

Нерезь бежит. Это вам билликид по ценам показал. Цель — отпустить нерезя задорого. ЦБ определенно обладает нужной информацией. И не хочет отпустить нерезя задешево. Нерезь вынужден продавать бумаги и рубль в пол. 
Теперь действия ЦБ. Не знаю по какой причине, возможно, по прихоти вождя ЦБ не хочет сокращать ЗВР. А я подозреваю, что ликвидность там есть. И вот теперь сформируем задачу для ЦБ. 
1. Отпустить нерезя задорого, не тратя ЗВР 
2. Сгладить курс рубля. 
3. Не допустить гиперинфляции. 

Что делает сейчас ЦБ? Проводит тестовый продажи. Они нужны сейчас только для анализа текущей ситуации на рынке. Как только нерезь уйдет — ЦБ сделает финальную продажу и рынок пойдет к равновесной цене. 

ссылка 
★3
36 комментариев
тогда Bull заработает 100 млн. на обратном ходе
avatar
vito333
ЗВР ликвидных у страны 80-100 млрд. осталось. Это слезы.Это все и объясняет.
avatar
SYDEX-PROFI
+2
Слишком тонко для нынешнего руководства.
avatar
Reshpekt Fund Russia ☮
Reshpekt Fund Russia, да вот хз
тетки непростые
avatar
Александр Строгалев
+2
Тогда ММВБ падал бы… а он растет
avatar
Vladimir_O
Vladimir_O, именно! нету нерезов в бумагах, если только в облигациях сидят, суки)))
avatar
ра55еВу
+1
Vladimir_O, вы статистику доли нерезов в ОФЗ посмотрите
сколько дочки нерезов выплачивают дивов в моменте
сколько дивов корпоратов уходит за бугор
avatar
Александр Строгалев
billikid, недавно был отчет, что 70% фрифлота акций у нерезов. Почему они их не продают? И если продают — то кто покупает?
avatar
Vladimir_O
+1
Vladimir_O, потому что акции сырьевых компаний при девальвации — только вперед

в отличии от долгов
avatar
Александр Строгалев
Vladimir_O, потому что акции сырьевых компаний при девальвации — только вперед
в отличии от долгов
avatar
Александр Строгалев
Vladimir_O правильно говорит.
Думаю, что помимо «балансировки» бюджета берент/курс USD, идет дополнительная игра «продай бакс на тренде вверх — купи папир», ведь «нашим» прижали доступ к своей собственности на границей. Аследовательно пока не арестовали все, надо это «все» пристроить.
avatar
oktb
Согласен с автором… 700 лямов 01.12. — тест… который показал что рынок очень «стремный» — спекулятивный… продавил почти на -5% бакс.
avatar
And_rey
единственная адекватная версия, это что те, кто щас обосравшись выводят в офшоры вернут деньги обратно и смогут еще больше купить

правда версия сомнительная, т.к. не факт что вернут

из остальных версий — многоходовочка и Путин всех переиграл
avatar
Jangsu
+1
Если нерезы сбегут — то кто займет их место?
Думаете они скоро вернуться?
avatar
Philz
Philz, вот это важное замечание. Если к нерезам относится, как к злейшим врагам, они не вернутся и будет у нас Аргентина.
avatar
Petrov Gennady
это отговорка/теория двухлетней давности, сейчас рынок другой, такое не работает...(уход нерезов = снижению рубля и его активов) были бы распродажи и на фонде обязательно...

Да и какой нерез не будет брать полугодовой долг с дохой под 10,5% допустим у страны, в которой объм долга мизерный, следовательно практически без угрозы дефолта?

Все рыночно, если и есть выходы, такое было точь-в-точь весной 2014, как сейчас, то это сами внутренние участники рынка фиксятся об любой бид, но как было летом, с удовольствием выкупят все обратно(см. балансы банков, динамику доходных активов + прибыль)

Развернется нефть от 60 будь то или 65, все вернется на круги своя ;)
avatar
bablonaft
кстати, при текущих ценниках можно взять до погашения ту же 79 и получить ставку по гос. бумаге такую, которую не найдешь ни в одном депозите при том же отсутствии НДФЛ!!!
avatar
bablonaft
bablonaft, физикам да :)
avatar
Александр Строгалев
billikid, естессн физикам, их же тут большинство =)
avatar
bablonaft
bablonaft, им оказываться маловато будет :)
avatar
Александр Строгалев
bablonaft, а распродавать в пол валютные бумаги с премией 200+бп к ближайшему аналогу — это наверное просто так?
avatar
Александр Строгалев
billikid, по валютным может быть, тут можно много факторов наложить, вот если бы стабильна и высоко находилась нефть, то можно было бы рассматривать страновой риск в первую очередь, пока что, чисто мое субъективное мнение, его практически нет… все в цене + еще многое не учтено

Когда у тебя курс ЦБ за день вырастает на 8%, не мудрено, что тебя будут распродавать )))
avatar
bablonaft
но я четко вижу, что практически умерший рублевый фикс оживает и это уже что-то значит, т.о. в ближайшее время активность должна перейти из евробондов именно туда, будет это до новогодний премий или после — сложно сказать, и то, и другое логично
avatar
bablonaft
bablonaft, я вот думаю, что при наличии долларового фондирования — покупка RF17 или альфы короткой — самый шоколад
или фЬЮЧ НА РФ 30 собирать в лонг
avatar
Александр Строгалев
billikid, про долларовое фондирование, опять же(не стал называть ;)) не уверен, что оно есть в наличие у многих для рефинансирования, оттого возможно также эти распродажи и происходят.

Лучше всего выдавать кредиты и не париться о рыночном риске =)))
avatar
bablonaft
bablonaft, вот насчет курса согласен :)))
avatar
Александр Строгалев
billikid, ща хохлы проплатят за газ в течение этой недели и рублебакс бомбанет вниз только успевай продавать ;)
avatar
bablonaft
Может все проще? Никто не знает точную структуру ЗВР. Возможно, там действительно высоколиквидных активов всего, например, половина.
Когда вводили продуктовые антисанкции, то целью их, по мнению бывшего премьера Касьянова, было сохранения ЗВР. Т.е. это один из косвенных признаков того, что их маловато.
avatar
Riskplayer
Riskplayer, ЗВР априори высоколиквидные, в этом их смысл, иначе бы все ЗВР были забиты Мексикой, Грецией, да Аргентиной ;)
avatar
bablonaft
Думаю, не совсем, к примеру физическое золото очень ликвидное? Куда бежать продавать, если нужно продать очень много? На рынке только с большим дисконтом, наверное.
avatar
Riskplayer
Riskplayer, кто такое сказал??? Там же не мерники, чтоб с дисконтом огромным идти… драг. металлы в лет уходят, разница лишь в поставке/расчете
avatar
bablonaft
Не спорю, возмножно, я не прав.
Если верить сайту ЦБ, в в ЗВР входят еще рзервный фонд и фонд национального благосостояния. К ней вроде очередь выстроилась за деньгами, такие как Роснефть, что уменьшают фактически ЗВР.
Суть моего предположения, что ЗВР на самом деле гораздо меньше, чем эти 421 млрд.$
avatar
Riskplayer
Riskplayer, ну фантазировать мы можем сколько угодно, пока что верим оффиц. информации ;)
avatar
bablonaft
Последняя ремарка и я умолкаю. :) Недавно видел интервью М.Задорнова из ВТБ24 по «Дождю». По его словам, из ЗВР (428 млр.$) надо вычесть резервный фонд и фонд благосостояния, которые принадлежат Минфину для затыкания дырок в бюджете, и получается у Центрального Банка в распоряжении фактически где-то 200 млрд.$.
Вполне допускаю, что я неправильно его понял. :)
avatar
Riskplayer
сколько на этом собираются сэкономить ?
и перекроет ли такая экономия мягко говоря те издержки, которыми она сопровождается?
avatar
XPYCT

полезные записи за 24 часа

★15 8 Новая неэффективность при дивидендном арбитраже
★12 14 26,5% на Сибири. Свежие облигации: Томск на размещении
★9 42 Мой Рюкзак #48: Ставки сделаны, ставок больше нет или в дешевых активах с расчетом на гравитацию ставки в будущем
★5 1 ​​МТС Банк - скрытый потенциал для долгосрочного роста
★4 75 А не поторопились ли они с "орешником"?
★3 4 ФосАгро (PHOR). Отчет 3Q 2024. Дивиденды. Перспективы.
★3 45 Caмый нaдeжный индикaтop бoльшoй вoйны
★3 12 Привет Чебурашка, который ищет друзей
★3 4 🗓Итоги недели на финансовых рынках🐾
★2 89 Увы, жду вторую мобилизацию
+108 32 Тимофей Мартынов как Fucking Legend
+105 42 Мой Рюкзак #48: Ставки сделаны, ставок больше нет или в дешевых активах с расчетом на гравитацию ставки в будущем
+99 15 Круглые цифры
+95 48 Пенсия 35 взяла у меня интервью 👍
+85 45 Caмый нaдeжный индикaтop бoльшoй вoйны
+83 2 LQDT Алибабаевич
+80 89 Увы, жду вторую мобилизацию
+78 101 ЦБ обесценил рубль на 30% за 3 месяца
+72 14 Добрый вечер, ну как полет?!)
+66 4 Встреча наших аналитиков с годовыми подписчиками в СПб, конспект + презентации

самые обсуждаемые сегодня

75к А не поторопились ли они с "орешником"?
46к Все обещали яичный кризис России, а он начался в США.
37к Как удвоить рождаемость за 9 месяцев и обеспечить будущих пенсионеров
26к Про доллар-рубль
24к Поможем копеечкой?
20к Полюс растет против рынка, почему?
18к Когда нормально упадём?
15к Круглые цифры
12к Привет Чебурашка, который ищет друзей
14к 26,5% на Сибири. Свежие облигации: Томск на размещении

теги блога Александр Строгалев

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн