Блог им. vladimir69

Об опционах кратко и практически,инструмент РТС!!!Итог недельной позиции.

«Человек, который осмеливается потратить впустую час времени, еще не осознал цену жизни».
 Чарльз Дарвин



В понедельник 29 июня 2015г, в 11 утра продан стреддл на центре.

Основные причины и риски:

Во первых, открывая стреддл ГО значительно ниже голых продаж колов или кондора!

Во вторых, на центре(центральный страйк) самая высокая тета и вега!

Основной риск в позиции это Вега(волатильность), но при открытии позиции тета была равна веге, соответсвенно риск Веги ежедневно сходил на нет!

И в  третьих, стреддл легко и дешевле роллируется!

О позиции:

Июльская серия, страйк 90 000, колл -2500пунктов + пут 2310 пунктов=4810

Объем 10% от счета. Цель собрать тету до конца недели.

По торговому плану первые точки роллирования  были 93 000 и 87300.

Цена так и не достигла  границ роллирования!

В пятницу на вечерке откупил связку, пут 2250 + колл 1800=4050

Разница составила 740 пунктов

В понедельник по истечении первого часа торгов вероятно продам стреддл на центре.

Как выглядит позиции см.ниже

Об опционах кратко и практически,инструмент РТС!!!Итог недельной позиции.
★14
39 комментариев
+2
Он ещё и «голый»?

Дело ведь не в «греках», а в Греках!
Дело ведь не в опционной технике, а в неопределённости на рынках.

Не боитесь резкого скачка волатильности на результатах Референдума?
Не боитесь обвала фондовых рынков после Референдума?

Если бы вы КУПИЛИ стрэддл, я бы понял ваши намерения, а так — «нет».

С уважением ;)
avatar
Θ_Hunter
+2
DeltaZero, повторюсь! Первое, позиция закрыта на вечерке! Второе, основной риск Вега, Вега уже меньше теты почти в два раза, влияние данного риска с каждым днем уменьшается.И третье, прописываются в торговом плане точки роллирования(минимум пять точек)
avatar
Владимир Ш
+2
DeltaZero, а стреддл куплен мной в декабре на субсчете
smart-lab.ru/blog/263444.php
avatar
Владимир Ш
+2
Владимир Ш, pardon, поторопился с ответом ;)
avatar
Θ_Hunter
+2
Кстати, по закрытому трейду,-- можете опубликовать здесь Т/П, с указанием точек роллирования?
avatar
Θ_Hunter
+1
DeltaZero, первые точки указаны выше, а далее по страйкам.По колам +500-700 пунктов выше страйка, по путам почти на страйке
avatar
Владимир Ш
+2
ГО ниже? Вот это да! А где-то в официальных источниках можно почитать об этом?
avatar
Том Сойер
+1
Том Сойер, льготное ГО по бабочкам и стреддлам, где прочесть не подскажу
avatar
Владимир Ш
+4
Как будете роллировать в случае четырех планок подряд и роста волы на 300%?
avatar
Евгений Макеев
+1
Макеев Евгений, по Торговому плану, до формирования позиции составляется аварийный план и роллируем не края а центр
avatar
Владимир Ш
+2
Владимир Ш, а подробнее если можно, я вас не подкалываю, мне действительно интересно. Сам третье марта 2014 с такой же вот как у вас позицией встретил.
avatar
Евгений Макеев
+1
Макеев Евгений, так у вас перенос был через выходные, продажей БА = проданным путам, можно уменьшить убыток
avatar
Денис Шарапов
+3
Денис Шарапов, причем тут выходные то? крымнаш (вильнюснаш, риганаш) разве в будни не может случиться? Продажа БА=проданным путам — блин ну спасибо, как я сам не догадался ))))))
avatar
Евгений Макеев
+2
Макеев Евгений, случится может каждую минуту все что угодно, это точно
avatar
Денис Шарапов
+4
У меня тоже был аварийный план (даже три) и запас по ГО процентов 80, а на утро третьего марта все это преобразовалось в следующее:
АААААААААААААААААААА! Успеть захеджиться в первые секунды открытия, чем угодно — газпром, сбер, rts любой фьюч продать, который будет не на планке, и главное чтоб система не подвела. Дальше скидывать путы если будет адекватное предложение в стакане. И Вы знаете сработало!!! Успел продать фьючи газпрома прям почти последние под планкой урвал. Всего треть счета в итоге потерял )))) Кстати ГО все равно не хватило, брокер молодец, отлично сработали, поддержали.
avatar
Евгений Макеев
+2
Макеев Евгений,3 марта был в купленном стренгле! Подробнее, берем калькулятор и считаем, увеличиваем волатильность до 100 и ищем точки роллирования и оцениваем ГО, важно в аварийке чтобы средств хватило
avatar
Владимир Ш
+2
Владимир Ш, ну понятно.
avatar
Евгений Макеев
+1
Макеев Евгений, плохо когда нет аварийного плана, риски лучше оценить до формирования позиции
avatar
Владимир Ш
+2
Владимир Ш, я же пишу плана аж три было.
avatar
Евгений Макеев
+1
Макеев Евгений, я понял, написал в основном не вам! Основные тезисы в статье выделил жирным, лучше продать стреддл чем продать дальние опционы дешевые и дальней серии как на данном ресурсе освещали некоторые деятели!
avatar
Владимир Ш
+2
Владимир Ш, ну дальняя серия, это вообще жесть. Там можно даже и не париться особо в случае чего, счета по любому не будет. Правда можно и брокеру должным остаться. Опасная эта штука продажи путов в любом виде. Риск оценить адекватно невозможно. Вы вот волу до ста в плане предлагаете увеличивать, а она возьмет и до 150 в моменте вырастет? Как вы запас по ГО можете оценить, никто не знает точно на сколько его подымут. Система встанет а вола будет расти и расти… Да просто биржу закроют, а через пару дней откроют на 20000 ниже и чего? Мне кажется, если уж хочется продавать опционы, то только колы. Там по крайней мере резкого роста волы не будет, ну и закрытий биржи.

avatar
Евгений Макеев
+2
Макеев Евгений, полностью соглашусь! В Si лучше продавать путы в Ри колы, основной риск это Вега, на росте Ри(падении Si) она падает.В статье осветил возможность и на что обращать внимание, а по уходящей недели вероятность роста волатильности снизилась до 5 июля, такой расчет еще был
avatar
Владимир Ш
+1
Макеев Евгений, наоборот же на дальней серии безопаснее, т.к. волатильность самой волатильности там ниже
avatar
v3Rtex
+2
v3Rtex, чегось? а улыбка тогда от куда?
avatar
Евгений Макеев
+1
Макеев Евгений, оттуда же, откуда и на ближней серии.
Но мы походу о разных вещах говорим. Под «дальняя серия» я имел ввиду дальние по сроку экспирации контракты, а не по страйку
avatar
v3Rtex
Макеев Евгений, А что если постоянно страховаться поупкой путов ниже рынка? Но в количестве большем чем количество связок. Тогда и заработать на 3 марта можно. Битва будет выиграна до события.
avatar
NukeProof
+3
NukeProof, я не совсем понимаю, что вы имеете ввиду, но похоже то же что и я. Я для себя вывел конструкцию, которая спасает от армагедона типа 3 марта, но при условии, что это действительно крах рынка, на, скажем так, вменяемом падении, даже сильном работать не будет.

На первый взгляд, все как раз наоборот, и при мощном гепе мы окажемся где-то в самой неблагоприятной точке конструкции. Но тут все дело в веге, вола при крахе подпрыгнет минимум в двое, куда задерут волу на опционах вне трех ближайших страйков, вообще предсказать невозможно. В самом простом случае будет что-то типа

то есть в самый тяжелый момент, когда вола полетит в небеса, предложений в стаканах возможно не будет вообще, база будет лежать на планке, мы будем даже в плюсе, а получим время и возможность спокойно и правильно все это дело закрыть.
avatar
Евгений Макеев
Макеев Евгений, эта позиция интересна в кредите, при падении(а не сползании) ямку перескочит без проблем, на колах в Ри такое не прокатит
avatar
Владимир Ш
+1
Владимир Ш, дак я и написал, только в случае армагедона, на колах естественно, все будет наоборот так как вола упадет.
avatar
Евгений Макеев
Макеев Евгений, ну это как бесплатный хэдж получается
avatar
Владимир Ш
Макеев Евгений, Речь же шла о проданном стрэддле, а не о пропорциональном обратном спрэде.

href=«s017.radikal.ru/i424/1507/93/c38e6e63cc46.jpg»>s017.radikal.ru/i424/1507/93/c38e6e63cc46.jpg»>s017.radikal.ru/i424/1507/93/c38e6e63cc46.jpg»>s017.radikal.ru/i424/1507/93/c38e6e63cc46.jpg
avatar
NukeProof
NukeProof, я понял про стреддл конечно. Справа, в колах может быть что захотите, я про то как левый край любой проданной конструкции застраховать, на случай армагедона. Ну в общем, судя по вашей картинке, мы друг друга правильно поняли
avatar
Евгений Макеев
+3
Я к тому что, при продажах, на любой хитрый аварийный план, рано или поздно найдется свое 3 марта. ))))
avatar
Евгений Макеев
Макеев Евгений, так вы теперь убеждённый покупатель опционов или всё-таки работаете от продаж?
avatar
imitator
imitator, продажи использую только для входа выхода из базового актива. Или в спредах, а так да только от покупок.
Несколько раз, тут уже писал, народ продавая опционы, очень часто не понимает, что такое на самом деле медленно капающая премия, это ведь ни что иное как накопление риска. Когда я покупаю у вас опцион, я переношу на вас все риски движения базового актива. Чем больше вы накопили премии, тем ближе для вас час X. Рано или поздно он настанет, в этом в общем-то и есть смысл опциона.
avatar
Евгений Макеев
+1
Макеев Евгений, ясно. Понятен ваш подход. В целом теперь применяю примерно такой же метод торговли кроме голых покупок опциона.
avatar
imitator
Да уж, 3 марта 2014 г. — это было жесть! И кто нам этот трешь устроил? Российские политиканы с ботоксом во главе!!! Отбросили страну в Мордор!
А так хорошо год начинался…
avatar
XAT
+1
Самое смешное, что счет можно убить именно регулярной покупкой опционов на ровном рынке, так и не дождавшись черного лебедя.
Я хоть на крымский геп тоже влетел на пятую часть, но в дальнейшем именно высокая волатильность дала возможность вернуть потери.
avatar
Urwald
Urwald, привет! Какие мысли по воле на понедельник? В моменте рост или на пару дней? Читал сидишь в покупке по рубль/доллар на 20 воле, вопрос по Ри 45 увидим?
avatar
Владимир Ш

полезные записи за 24 часа

★11 20 Дивидендная доходность в % растёт. Кто больше платит
★9 65 Объясняю на примере личной зарплаты баланс между инвестициями и дивидендами
★9 5 Двойной форсаж на 26% и 27%. Свежие облигации: Рольф на размещении
★6 121 Квартира или синтетический депозит (синица в руках/"утка под кроватью") ???
★4 30 Транснефть: обновление модели и целевой цени в связи с новым законопроектом от Минфина и налогом на прибыль в 40%
★4 68 Копить деньги в молодости или тратить всю зарплату и залезать в кредит
★4 43 Новая обложка The Economist -2025. Расшифровала почти полностью
★4 6 🥚 МТС: разбор динамики финансов за 10 лет🍳
★3 51 Обложка Экономист 2025
★3 13 Торговая система "лесенка"
+202 72 Ситуация на текущий момент
+152 30 Транснефть: обновление модели и целевой цени в связи с новым законопроектом от Минфина и налогом на прибыль в 40%
+143 68 Копить деньги в молодости или тратить всю зарплату и залезать в кредит
+142 61 Зачем вам всё это надо?
+131 131 Азия. Понедельник.
+95 65 Объясняю на примере личной зарплаты баланс между инвестициями и дивидендами
+82 48 простые вещи об экономике и действиях ЦБ
+79 9 Криптобезумие биткоинохайпием за $100к снова с нами, а также скандальная Tesla-фотосессия Кардашьян
+81 16 Не, ну согласитесь, есть у вас когнитивное искажение:
+75 51 Обложка Экономист 2025

самые обсуждаемые сегодня

135к Метод Геллы. Ну и что за фигня? (GOLD)
131к Азия. Понедельник.
97к Демократия действительно вызывает рост?
72к Ситуация на текущий момент
68к Копить деньги в молодости или тратить всю зарплату и залезать в кредит
61к Зачем вам всё это надо?
32к Инвестирую почти 5 лет, не прекращаю покупки акций даже на фоне угрозы ядерной войны! Купил бумаг на 40000р.
30к Пурга об инвестициях. ОФЗ за полцены! Или купи 3 рубля за 5.
27к Стагфляция Близко?
26к Фонды Goldman Sachs спишут почти $900 млн+Джанет Йеллен только что ушла в отставку, оставляя за собой полный беспорядок, своему преемнику.

теги блога Владимир Ш

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн