Диверсификация портфеля. Можно сделать это лучше.

«Глубокая диверсификация требуется только тогда, когда инвесторы не понимают, что они делают.»
  — Уоррен Баффет

  Мы все слышали старую идиому, «Не стоит класть все яйца в одну корзину».
Но, допустим, у вас есть 100 яиц. Хорошо, положите ваши яица в 10 корзин, и попробуйте управиться с 10 корзинами, в каждой из которых лежит 10 яиц, не разбив ни одного. Одну корзину со 100 яицами донести легче!

Диверсификация важна, это известно всем, даже единственному разумному инвестору на Российском рынке мистеру Шадрину. Но как мы видим на его примере, диверсификация у него стоит на первом месте, а ценность инвестиций  на втором. Очевидно, что для разумного инвестора это слишком неразумно.
Диверсификация инвестиционного портфеля до сих пор рассматривалается основной идеей любого инвестиционного портфеля как инструмент снижения рисков и сглаживания волатильности. Существует тенденция и к тому, что можно назвать супер-диверсификацией. 
Существуют портфели, в которых есть и еще больше бумаг, в которых штук 20 взаимных фондов диверсифицированных по нескольким странам, в каждом из которых  могут быть и по 1000 и даже по 10000 акций и облигаций. Когда у вас в кармане целые рынки, а не отдельные ценные бумаги, нет никаких сомнений в том, что вы прекрасно диверсифицированы.

Но, при этом, беда в том, что вы на самом деле не знаете, что именно у вас есть. Может быть правильнее для начала задуматься, являетесь ли вы владельцем акций в вашем портфеле, чтобы сгладить волатильность и снизить риск инвестиций или из-за того, что компания представляет собой интерес с точки зрения инвестирования. 

Если вам 30 или 40, то это прекрасно, как раз в этом возрасте большинство разумных инвесторов в надежде стать бородатым понтовым джентльменом в красивых шортах и дорогом пиджаке, имеют диверсифицированные портфели акции. Они по совету знаменитых околорыночников, таким образом, диверсифицируют риски. Тем не менее, на медвежьем рынке, эта стратегия совершенно не эффективна.
Британские ученые говорят нам, что в кризисные периоды высокой волатильности фондового рынка, корреляция между классами активов капитала увеличится. Другими словами, акции двигаются вместе и простой диверсификации не достаточно, чтобы защитить свои активы. При этом не имеет значения на каком рынке вы находитесь, на развивающихся или развитых рынках, смолл капс, голубые фишки, здравоохранение, международные или даже хайтек, в период кризиса все акции будут так или иначе падать.

Единственная стратегия, которая работает на медвежьем рынке, чтобы снизить риск до значительной просадки — не  продавать на дне рынка — это приведет к проигрышу. Продавать необходимо в первую очередь для того, чтобы снизить воздействие рисков на такие активы, как акции, пока вы находитесь в конце цикла бычьего рынка и отправляетесь в медвежий. Это означает переход в деньги, в более стабильные активы, например казначейские облигации США или наличные. Это позволит вам не только пережить бурю, которая может длиться 6-18 месяцев, но это также позволит вам покупать паи Арсагеры, которые вы так любите по более низким ценам!