Информация
Блог им. consortium
На войне как на войне
- 22 марта 2016, 14:56
- |
Когда пишу по-русски, забываю, что и читают меня по-русски практически только в России и мало где ещё. Забываю в этом случае и о том, какое мнение сформировано на нашей территории о рынке форекс в целом и в частностях. Забываю и о самой простой и очевидной вещи: российские дилеры не выдают пользователю и не могут выдать тех данных, которыми я владею по умолчанию, а именно истинными объёмами торговли на споте FX (которыми я не пользуюсь по причине их обманчивости, хотя на объёмах построена целая теория) и, самое главное, индикатором настроений — спросом и предложением в ключевых точках рынка. По мере возможностей я временами исправляю эту историческую несправедливость, публикуя данные по отложенному спросу, формирующему сильные торговые уровни, но размещать здесь их ежедневно и ежеминутно не могу. Это, я полагаю, самый сильный образец отражения настроений рынка, в большинстве случаев и фундаментальный анализ не всегда соответствует рыночным реалиям, как раз на днях я этому посвятил очередной опус. А индикатор настроений действует, причём работает он не на периодах день-час, а на более длинных временных диапазонах. К примеру, сто раз писал о том, что на отметке 1.14 (исправлено) (не надо воспринимать эти цифры буквально, там очень широкая полоса) в валютной паре евро/доллар сидят мощнейшие офера, причём со временем они уменьшаются и увеличиваются в размерах, но вот уже больше полугода в этом месте расположилась засада, практически построен бастион.
Как раз здесь военная терминология вполне уместна. Представьте себе разрозненные мелкие армии нескольких государств, желающих овладеть крупной крепостью. Предварительно каждая из армий (или объединившись с несколькими себе подобными) уже попыталась организовать штурм, но потерпела фиаско, потрепав при этом и ряды защитников укрепрайона. но вот, что интересно, обороняющиеся с непостижимой скоростью восстанавливают силы и закрепляются при этом на новых рубежах, не давая молниеносному развитию наступления, причём на основной позиции защиты силы копятся немалые.
Как в этом случае поступает мудрый военачальник? Он копит силы, ищет подкрепления, и самое главное, ждёт благоприятного стечения обстоятельств. Идти напролом бессмысленно, растеряешь силы и не победишь. В нашем случае под благоприятными обстоятельствами я подразумеваю либо голубиные речи от ЕЦБ (не дождётесь), либо ястребиные и агрессивные заявления или действия ФРС (тоже туманная перспектива). Короче, ни условий ни сил нет, а впереди неприступный форпост, из которого ежедневно совершаются вылазки, способные перейти в полномасштабное наступление. А в этом случае что делать? Самый простой выход — отступить к основным силам и опять же выжидать момент. Основные силы покупателей евро сейчас расположились на уровнях в районе 1.08, там тоже создан своеобразный блокпост, и даже целая база.
Но ни одного ни другого не видно тем, кто работает в российских ДЦ (да и многие европейские не дают полной картины спроса и предложения). Данные со СМЕ тоже ничем нам не помогут, так как во-первых, не показывают отложенный спрос, во-вторых, фьючерсный рынок используется в большинстве случаев как хеджирующий для спота, а в-третьих, валютная часть СМЕ — это всего лишь капля против океана всего FX. Получается, что крупные участники рынка Forex видят то же самое, что вижу я, и, если они относятся к тем самым мудрым воеводам, то они по всем правилам войны обязаны отступить. Рынок никому ничего не должен — скажут приверженцы красивых формулировок и будут правы. Рынок не должен, умные люди обязаны.
Это не призыв к действию, это приглашение к осмыслению.
По торговле. Вчера начал, сегодня продолжил небольшими объёмами прощупывать рынок на предмет продаж евро. Там посмотрим. Основные ориентиры озвучил.
Примечания.
— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.
— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня
теги блога Мирошниченко Михаил
- audusd
- Brexit
- CME
- consortium
- DAX
- DJIA
- EURAUD
- eurchf
- eurjpy
- EURUSD
- Fiscal Cliff
- FOMC
- forex
- gbpjpy
- gbpusd
- Goldman Sachs
- LIBOR
- LTRO
- Moody's
- Moody`s
- NFP
- QE
- S&P500
- SPIEGEL
- US treasures
- USDJPY
- zerohedge
- Абэ
- анализ
- апокалипсис
- Базель
- Банк Японии
- банки
- банковский союз
- Баффет
- безработица
- Бернанке
- бумаги
- валюта
- Венизелос
- выборы
- Германия
- Греция
- деньги
- деривативы
- дефляция
- дефолт
- доллар
- Драги
- евро
- еврогруппа
- Европа
- ЕЦБ
- заявления
- золото
- избыточные резервы
- инфляция
- Исландия
- Испания
- Италия
- Кипр
- кредитное плечо
- кризис
- кризис евро
- ликвидность
- мани менеджмент
- Меркель
- обзор рынка
- президент
- прогнозы
- процентные ставки
- рейтинг
- речь
- Рон Пол
- рынок труда
- Самарас
- слова: EURUSD
- спот
- спрос
- ставка
- ставка по федеральным фондам
- ставки
- статистика
- стресс-тесты
- США
- теханализ
- технический анализ
- тройка
- Уолл-Стрит
- Фибоначчи
- форекс
- франк
- ФРС
- фундамент
- фундаментальный анализ
- цена
- Ципрас
- чужие деньги
- экономика
- Япония
Но где можно увидеть то, что видите вы. коллега? И как? И насколько это достоверно?
«Данные с СМЕ тоже ничем нам не помогут»
возникает вопрос, а как Вы их пытались использовать, что они Вам не помогли?
Следующее
«Получается, что крупные участники рынка Forex видят то же самое, что вижу я»
Для этого Вы должны находиться во главе одного из самых крупных ММ, через кого проходят заявки крупных клиентов (банки, фонды и т.д.), чтобы это утверждать. А в остальных случаях Вы видите только часть объемов покупки/продажи (именно толику в океане информации), такова структура данного рынка.
Я не должен находиться во главе, я просто должен находиться внутри. Я там и торгую.
Так вот про него, торгует на Форексе, свято верует в этот рынок (дело личное), при этом держит ПАММ, не самый жирный, но и далеко не маленький. До пены на губах любил порассуждать (общение прекратил из-за фанатичности в убеждения), что ВИДИТ куда двинется рынок, так как знает куда пойдёт Кукл далее. При это одно время сидел в просадке около полу года в минус 50 процентов (а счёту на текущий момент около полутра лет). Сейчас стабильно в минус 10-20 процентов. Конечно кое что и зарабатывает, видно и часть инвесторов (по моему мнению люди не далёкие, а может просто родственники, хотя не исключено оба фактора одновременно) уговаривает не выходить из ПАММ. Но вот из-за такой болезненной убежденности и фанатизма в веры в точное предугадывание действия тов-ща всея Кукла и присных, возникает большой процент вероятность прихода к не безвестному дяде Коле, в прочем что и случалось с громадным кол-ом трейдеров (и трейдунов).
Я где-то утверждал, что «ВИЖУ куда двинется рынок, так как знаю куда пойдёт Кукл далее»?
Не спорю что инфо от провайдеров ликвидности можно аггрегировать некоторым образом и выдавать как то… разве что договориться нужно с ними предварительно. Так что под сомнение не ставлю конечно же, но хотелось бы увидеть хотя бы как это представлено у автора и в каком виде он получает это инфо
— по поводу бастионов и т.д. http://www.nanex.net/aqck2/4136/exploratorytrading.pdf вариант ложных навесов не рассматриваете?
если не сложно покажите скрин с платформы как выглядит этот бастион (интересно)
Я уже как-то просчитывал реальные объёмы (без мультипликатора, плечей и прочей маржи) спота FX, полученного из клирингового центра CLS и объёмы CME, разница в сотни раз. Объёмы несопоставимы.
Не имею права по договору, а если бы и имел, то простыня не уместилась бы в сто экранов. Выглядит как обычный order book любой биржи.
вас не затруднит посмотреть наличие в терминале валют emea, asiapac, latam (floating, not pegged), спреды в среднем по major не совсем конские?
на форексе на споте 2 ярда, 20% евро в среднем — 400 ярдов.
если учесть мультипликатор (5-ку с потолка) — 13 против 80-ти, но не в сотни раз
На споте FX ежедневный объём приблизительно 1850 ярдов по euusd, а по СМЕ проходит контрактов по 6Е на 32 ярда.
CLS учитывает только чистые объёмы сделок, проходящие через неё.
www.cls-group.com/MC/Pages/NewsArticle.aspx?nid=185
средний 1200 ярдов, 20% евро — имеем 240 ярдов
Note: CLS reports both sides of an FX transaction. To adjust the average daily value data to equate to the same reporting convention used by the Bank for International Settlements and the semi-annual foreign exchange committee market reports, the gross values should be divided by two.
делим пополам — 120 ярдов в день через данный клиринговый центр
против 32 на 6E — но не в сотни!
p.s. как вы видите в объемы форекс попадают обе стороны (здесь в клиринговом центре они удваиваются) а если рассмотреть сложную децентрализованную схему с кучей ecn становится понятно что реальные объемы форекса завышены раз в 10 точно из за разветвленной сети ecn
Вообще-то, полный средний объём операций 5 трлн. (The average daily input value submitted to CLS was USD5.00 trillion up 3.3% from USD4.84 trillion in January 2016) Кроме того, объём торгов евро не 20%, а 42% по данным того же CLS.
Не-а, они специально уточняют, что считают только одностороннее исполнение контракта, то есть не просчитывают отдельно продажу и покупку. Контракт — это контракт, вот его объём и учитывают.
И всё-таки, почитайте про CLS у них самих, там всё чётко определено. Они работают с центробанками и банками — поставщиками ликвидности, их всякие ECN совершенно не трогают.
Собственно говоря, что мы пытаемся друг другу доказать? Ну не в сотни раз — так не в сотни.
Единственное, что я утверждаю, не нужно пользоваться данными (объёмами) со СМЕ тем, кто торгует на FX. Мне действительно видно столько, чтобы понять разницу и несоответствие между тем, что происходит в данный момент на FX и на CME. А величина объёмов и их направленность в каждый момент времени на этих рынках зачастую сильно разнится. А люди с FX за неимением других данных пользуются объёмами со СМЕ, чем вводят себя в заблуждение, полагая эти объёмы и их направление абсолютно идентичными объёмам и направленности их в FX. Котировки очень похожи — это точно, но это как раз работа арбитражёров и жеджеров, поэтому всплески объёмов смещаются и во времени и по направлению относительно FX. А люди под это целые системы разработали, которые работали и работают по принципу той же случайности, потому что народ гадает на молоке, а пьёт чай.