Очередной спред на волатильности

Прибыль фиксируется закрытием позы либо роллированием по воле, там по ситуации 

Нулевая дельта нужна не для заработка, а для нейтральности, тот же принцип у робота панды (дельта портфеля нейтральная для отсечения рисков от движения рынка, а заработок происходит от продажи волы повыше и покупки по ниже относительно значения текущей волатильности определенной как теоретическая по той же формуле Блэка-Шоулза ). В общем мы и не стремимся заработать на удержании позы в нулевой дельте(зарабатываем от покупки продажи волы), это всего лишь составляющая нашей стратегии.