Коррекция миновала, быки снова в игре (обзор S&P 500 на 08.08.16)

Прошедшая неделя на рынка началась с долгожданной коррекции. Однако продлилась она недолго и уже к концу недели индексы вернулись к росту. Причиной тому стали: cнижение банком Англии процентной ставки вдвое (с 0,5% до 0,25%) и запуск им вслед за ЕЦБ программы QE (по скупке корпоративных облигаций), а также пятничный отчет по безработице в США, который оказался лучше прогнозов.

Продолжение подъема на рынке привело к перетоку денег из облигаций в акции. Это снизило цены облигаций и повысило их доходность (цена и доходность облигаций движутся в обратных направлениях — подробнее об этом здесь). Рост доходности ($TNX) привел к снижению цен на защитные активы (золото, серебро) и подтолкнул вверх финансовый сектор (XLF). На фоне этого S&P 500 (SPY) вновь обновил исторический максимум.

1. SPY c гэпом и на растущем объеме обновил исторический максимум. Это бычий сигнал.
2. На коррекции SPY не дали уйти на первый уровень поддержки ($214). Это бычий сигнал.
3. SPY продолжает двигаться над всеми средними (EMA13, MA50, MA200). Это бычий сигнал.
4. RSI (в верхней части графика) находится на уровне выше 50 и смотрит вверх. Это бычий сигнал.
5. Force Index (в верхней части графика) движется над нулем и направлен вверх. Это бычий сигнал.
6. Бар графика цены по фильтру EIS (здесь не приведен) наконец стал зеленым и разрешает открываться в лонг. Это бычий сигнал.
7. Гистограмма MACD (в нижней части графика) поднимается из негативной зоны, линия MACD также направлена вверх. Это потенциально бычий сигнал.
8. Число растущих акций в составе SPY (см. гистограмму $SPXADP в нижней части графика) и новых максимумов (см. гистограмму $SPXHLP в нижней части графика) снова растет. Это бычий сигнал.
9. Недельный график (доступен здесь) подтверждает силу момента: все индикаторы строго наверх, а по последней свече видно, насколько быстро SPY откупили. Это бычий сигнал.
10. Единственным негативным моментом по-прежнему остается  низкий объем, что отчетливо видно на недельном графике здесь. Это медвежий сигнал.

Все эти сигналы, наряду с укреплением финансового сектора (XLF) и продолжением лидерства спекулятивного технологического сектора (XLK), должны поддержать дальнейший рост. На вероятность продолжения подъема указывает и мой сервис анализа настроения рынка. Как видно ниже, дашборд, отражающий состояние индексов, зазеленел.

Сигналы и статус рынка

На скриншоте видно, что все индексы и 7 из 9 секторов S&P 500 находятся над своими средними. Исключение — XLP, XLU. Это очень по-бычьи. Также видно, что помимо SPY, 52-недельный максимум сделал и индекс акций малой капитализации (IWM). Это важный момент. Так как роcт акций малой капитализации необходим для устойчивого ралли.

Состояние индексов и секторов рынка акций США. Данные сервиса Статуса рынка на сайте Mindspace.Finance.

При этом все индексы и большинство секторов показали зеленый бар по фильтру EIS. Это значит, что можно открывать длинные позиции по индексам и наиболее сильным из секторов. А наиболее сильными секторами, как видно ниже, являются XLK (обновивший 52-недельный максимум), XLI, XLV, XLF, XLY.

Состояние секторов рынка акций США. Данные сервиса Статуса рынка на сайте Mindspace.Finance.

XLU, XLP, наоборот, слабеют от роста доходности, а XLB — от вероятности разворота в метталах (на который указывает всплеск медвежьих дивергенций MACD в GDX, XME).

• Ссылка по теме: О том, как оценивать настроение (статус) рынка, я показываю здесь.

Значение статуса всего рынка на конец недели я публикую на сайте Mindspace.Finance (авторизация не требуется). Данные в реальном времени доступны по подписке. Хотите протестировать сервис? Зайдите на сайт Mindspace.Financе, авторизуйтесь через свою учетную запись на Google (если у вас ее нет, то ее нужно создать) и закажите демо-доступ на сервис Статус.

Дисклеймер

Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. До того, как открыть торговую сделку, всегда проводите собственный анализ.

Больше идей и новостей в моем твиттере здесь.

Оксана Гафаити,
автор MindSpace.ru, инвестор и трейдер.
Мои услуги, практикумы и сервисы для торговли на биржах США.