Куда податься миллионеру и простому коротышке, или кратко о состоянии рынков.

Пока вы рассуждаете о том, куда пойдет скользящая средняя, что есть развлечение сомнительной пользы и удовольствия, от скуки наблюдая за рябью на воде Женевского озера я бы хотел поделиться своими скромными мыслями относительно рынков.

Предположим у вас есть 10 миллионов и вы хотите их грамотно вложить не обладая достаточной инфраструктурой и знаниями для межрыночного арбитража или серьезной опционной торговли. Что же вам делать и куда идти?

Инвестировать в русский рынок, где у государства нет интересов в его развитии, это решение патриотичное, но глупое. (Хотите поддержать родину — инвестируйте в реальный сектор, он в некоторых отраслях прет) Спекулировать валютами и акциями когда рынки управляемы центробанками — все равно что играть на рулетке. Что остается инвестору?

Консервативное портфолио, долгий срок

Еврооблигации. Кого бы не выбрали президентом Соединенных Штатов, какой бы исход не был у войны в Сирии, и чей бы не был Крым — от противостояния двух якодзун побеждает Европа, отлично играя на своем любимом поле «тихой гавани».

Консервативное портфолио, средний срок

Золото. Чем волатильнее рынки деривативов, тем больше инвесторов стремящихся сохранить честно заработанные пойдут в золото. 2000$ мы не дождемся, но и сильно не потярем.

Спекулятивное портфолио, короткий/средний (в зависимости от крепкости яйц и объема средств) срок

Биткоин. 12 октября SEC даст или не даст зеленый свет братьям Винклвосс ETF, что может привести к очередному ралли, скромному для начала, но потенциально сильному — когда через несколько месяцев после позитивного решения фонд появится в каждом трейдерском терминале хомячки промахнувшись мышкой уже накликают туда больше денег чем за всю историю крутилось на всех биткоин-биржах. Я планирую выйти на 10к$ за биткоин к концу года и войти снова после коррекции.

Что делать когда нет десяти миллионов? 

Понимаю что ваш главный вопрос здесь — как заработать эти 10млн на трейдинге. Самый простой способ это управлять чужими деньгами — прибыли инвесторам это с высокой вероятностью не принесет, но свой процент за управление вы поимеете.

Что же делать если привлечение средств не ваш конек? Предположим у вас есть 10 000 евро. Сумма более чем реальная для большинства читателей. Отчасти эта сумма говорит о том, что у вас нет серьезного опыта торговли (или опыта торговли в плюс)

Может быть инвестировать в акции? Диверсификация, Уоррен Баффет вот это вот все?

Диверсифицированный пакет акций на современном рынке это фикция. В эпоху когда рынком управляют центробанки,
а оценки компаний обусловлены лишь скоростью печати денежного станка рынки показывают удивительное единство.

Если печатный станок работает — рынки растут, если остановится… ну да не будем об этом. А глобализация сделала свое дело,
и все рынки, в целом, зависят от одного печатного станка, управляемого старухой Йелен. А как же ЕЦБ спросите вы?
Реакции ЕЦБ реактивны на действия федрезерва, а не проактивны. Как и у китайских и японских друзей. Поэтому все рынки будут реагировать на печатный
станок в едином порыве, размазывая ваш прекрасный диверсифицированный портфель в труху. Но до момента падения вероятно
вы будете испытывать невероятную гордость и уверенность в собственных инвесторских способностях, представляя
себя в роли Баффета, но и этот заработок не будет будоражить вашу душу.

Можно не инвестировать а спекулировать, скажете вы. Без инсайда это будет похоже на игру в рулетку с теми, кто знает куда упадет шарик, против казино которое, к тому же, этим шариком управляет.
Поэтому вероятнее всего трейдерская карьера закончится здесь долгом перед брокером, а в случае инсайда — перед каким-нибудь государством, поскольку
сделки позволенные Морган Стенли не позволены простому коротышке.

Валюты?

Человека уверенного в эффективности волн эллиота будет сложно переубедить в чем-то, а все остальные
знают что именно валютные рынки ближе всего к абсолютной случайности (а у вашего кухонного брокера вообще генератор фида который играет против трейдеров).
За свою карьеру я видел много валютных трейдеров которые работают в плюс спекулируя на стороне банков (в основном на фронт-ране своих клиентов), и даже там они выглядели
старше своих товарищей лет на десять. Никогда не хотел быть таким же, поэтому торговал только валютными свопами. Но это совсем другая история.

Товары?

На первый взгляд фьючерсные контракты на товары кажутся неплохим инструментом с возможностью большого дохода при
небольшом счете. А еще есть спрос, предложение, и все кажется поддается анализу, так убедительно говорит аналитик ГолдманСакс.
Вот только в реальном мире товары живут не в плоскости спроса и предложения, а в виде эмоций трейдеров.
Стоит взглянуть на факты — платина куда ценнее золота с точки зрения реального спроса, но в ней нет ликвидности (потому что люди любят золото).
Нефть контролируется на уровне картельных сговоров, а все ваши аналитики читающие сообщения журналистов, сидящих
в отеле, который расположен в том же городе где проходит митинг OPEC не знают ничего о том, что случится с ценой на нефти в следующие сутки, не говоря уже
о более длительной перспективе (в рамках которой вы вероятно и хотите торговать фьючерсами). Золото же давно удел
шизоидов кричащих о скором крахе американской системы (это примерно тот же склад людей который кричит о том что Путин завтра уйдет).
Только система работает, рынок прет, а золото остается в аутсайдерах рыночного ралли. И врятли вы тот человек
который точно угадает день всемироного краха(tm).

Опционы?

Да да, только на бинарных опционах вы сможете заработать! А вы думали?

Тому кто торгует опционами мои советы не нужны. Всем остальным — не помогут. Если вы приняли первую фразу серьезно, не ведитесь — бинарные опционы не имеют ничего общего с опционными биржевыми контрактами и являются скамом.

А теперь я расскажу вам одну идею, которой вы не воспользуетесь и пойдете сливать дальше торгуя сишкой. Я же люблю такие инвестиции потому что заработав свои сотни процентов я могу потом год или два не прикасаться к рынкам, не имея обязательств перед сторонними инвесторами показывать регулярный доход (у меня скромный family office).

Так что же?!

Итак что остается для простого коротышки прямо сейчас? Полгода назад это была платина (торговалась ниже себестоимости производства — такое не может продолжаться вечно).

Сейчас это однозначно биткоин. На 10к евро вы можете заработать пессимистично 200%, оптимистично 1000% в случае положительных новостей и потерять 50-60% в случае наиболее негативного исхода. Покупайте на бирже (единственная ликвидная сейчас это bitstamp, заводите кошелек на флешке, с бэкапом на вторую флешку и сразу после того как транзакция придет на ваш кошелек, отключайте его от интернета и идите заниматься своими делами поглядывая за курсом раз в день и ожидая новостей про ETF.

Не храните деньги на счету биржи — храните на «холодном кошельке». Половину обменяете как только он удвоится. О второй половине не переживая подождете дальнейшего роста. В крайнем случае вы потеряете сумму эквивалентную первому взносу за форд фокус, в лучшем случае вы получете более 40 тысяч при минимальных рисках. Если 10к совсем не жалко — повисеть в лонге на все и сливать на отметке ближе к 10к. Ни один из крупных кошельков не сливал коины после роста до 600, все сидят в лонг.

После такой инвестиции вам будет легче собрать портфолио в управление от страждущих и распорядится им в соответствии с советами из первой части.

Disclaimer: автор держит все описанные выше инструменты в своем портфолио, в разном количестве.