Обзор Металлургии. Технический обзор + портфель акций.

В данном посте я бы хотел рассмотреть сектор металлургии. Начнем с меди.
 Медь 5 лет

на лицо слом падающего тренда, прирост цены составил более 20%. 

 Алюминий 5 лет

Алюминий смог пробить годовые максимумы 1700 и консолидируется на максимальных значениях… Перелом падающего тренда так же на лицо.

 стальной индекс

 описание индекса

«NYSE ARCA Steel Index это индекс, взвешенный по market cap, в который входят публично торгующиеся компании, связанные с производством стальной продукции, добычей и переработкой железной руды. Базовое значение индекса составляло 500 на 31 декабря 2003»
— так для наглядности..

Ну теперь через что это все на РФ можно отработать- ММК, РУСАЛ и ГМК.

Русал-небольшая выдержка из слов ген.дира Владимира Соловьева:
"По итогам третьего квартала 2016 года РУСАЛ показал хорошие финансовые результаты благодаря своей операционной эффективности и контролю над издержками, а также в результате роста цены алюминия на LME. Скорректированная EBITDA в третьем квартале 2016 года выросла на 22,4% по сравнению с предыдущим кварталом – до 421 млн долларов США, при этом нормализованная чистая прибыль составила 327 млн долларов США, увеличившись на 18,5% по сравнению с предыдущим кварталом. Себестоимость производства алюминия снизилась до многолетнего минимума – 1 330 долларов США за тонну. Маржа по скорректированной EBITDA составила 20,4% в отчетном периоде, что еще раз подчеркивает позицию РУСАЛа как одного из самых эффективных производителей алюминия в мире"

Если разворот в секторе произошел, то любой рост цены на алюминий даст супер прибыли российскому гиганту. Вы спросите, а как же долг? Ну его обслуживание перекрывают доходы от дивов ГМК.
 Русал Гонконг

Цена пробила цену в 3 $ за акцию, как бу скзаал Герчик — «пора покупать». 

ГМКНорникель — был спад производства никеля из за закрытия старого завода ( 1942 года постройки), но эфективность выросла + рост цены на Никель + хороший дивиденд.  Акция интересна + хорошая альтернатива депозиту. 
НОРНИКЕЛЬ МОЖЕТ ВЫПЛАТИТЬ 444,25 РУБ. НА АКЦИЮ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ 2016 Г  + спец дивы от продажи непрофильных активов

 ГМКНорникель 1 DAY

ММК — крупнейший производитель стали. 24 августа 2016 года ОАО «ММК» приняло новую дивидендную политику, согласно которой при выработке рекомендаций по размеру дивидендов компания руководствуется тем, что сумма средств, направляемая на цели выплаты дивидендов, как правило составляет не менее 30% свободного денежного потока, рассчитанного на основе отчетности по МСФО. Завершение программы капитальных вложений+ улучшение финансовых показателей+ чистый долг близок к 0, то можно ожидать существенного увеличения дивов. Есть два сценария оптимистический и пессимистический.

Оптимистичный сценарий: в случае реализации оптимистичного сценария котировки акций могут повыситься, поскольку компания торгуется с
дисконтом к своим аналогам. В то же время росту котировок будут способствовать более высокие выплаты дивидендов в связи с уменьшением долга компании и пересмотром дивидендной политики. Кроме того, ожидается дальнейшее улучшение
финансовых показателей благодаря росту цен на сталь. 

Пессимистичный сценарий: в рамках этого сценария рост котировок акций ОАО «ММК» рассматривается ограниченным, в связи с тем, что
компания продолжит исторически торговаться с дисконтом к двум российским конкурентам – «Северстали» и «НЛМК». Кроме того, компания может значительно не повышать выплаты дивидендов, начав направлять свободные денежные средства на другие цели. Помимо этого, спред производителей стали может сузиться, не приведя к существенному росту цен на сталь в условиях роста цен на уголь, что приведет к повышению издержек. 
 ММК 1 DAY

На данный момент портфель выглядит так: Система(5%), Алроса(8%), Автоваз(3%), Газпром(10%) Русал(7%), ММК(5%), ОФЗ(11%), МРСК ЦЕНТР(2%),Polymetal(4%), остатки кеш и FXMM. На фортс переодически открывается шорт на ММВб для хэджа портфеля( при шортовых формациях) 

подписывайтесь на твиттер  twitter.com/GusevSSergey