Рыночные портфели с фиксированным уровнем доходности

Рыночные портфели с фиксированным уровнем доходностиДоверительное управление — это, прежде всего доверие, и, как правило, обычное ДУ представляет собой инвестиции в паевой или спекулятивный (хедж) фонд. Однако для построения более или менее грамотных стратегий необходимо иметь в управлении сумму не меньше $1 млн.

Почему необходима столь большая сумма. Прежде всего потому, что хороший портфель из трэша не сделаешь. Хорошие акции на рынке стоят очень дорого. Не надо гнаться за компаниями, которые стреляют по 20% в день. Таких компаний, как правило, стоящих менее 3-10 долларов, в серьезном портфеле быть не должно. Представьте, что вы инвестировали в акцию 20% портфеля, а она сходила вниз на 10% и осталась лежать внизу, потому что рынка под вами не было? А будет ли? Или вы поняли, что надо срочно от нее избавляться, а спрэд составляет 40 центов?  Все это неизбежные потери из-за отсутствия ликвидности, пусть даже в конечном итоге она и будет стоить в 2 раза дороже … со временем.

Но не будем останавливаться на плохих примерах, а посмотрим, какой доходности можно добиться от вложения своих средств, инвестированных в срочные стратегии на американском фондовом рынке.

Исходные данные:

Средства в управлении (AUM): 1 млн долларов
Стратегия: спекулятивная с очень низким уровнем риска
Целевая (расчетная) доходность: 5-8% ежемесячно
Акции: высоколиквидные акции и индексные акции, входящие в индекс S&P500
Использование левериджа: предусмотрено

Итак, начало. Портфель некоторое время стоит на месте, а это значит, что он составлен очень хорошо.


 
Портфель зарабатывает 2%, отходит назад, но все это время ведется активная позиционная торговля акциями, которые были заранее выбраны торговой системой, а время входа вычислено с применением самых последних финансовых технологий. Не все отработало, это ведь рынок, но оцените финансовый результат:



Приято считать, что для портфеля из 7-10 бумаг нужно не меньше 30-40 млн руб. Однако такой портфель может быть низкоэффективен, хотя и способен сохранить ваши средства на уровне начального баланса. Думаю, это не то, к чему вы стремились. Причина снижения доходности кроется в слишком широкой диверсификации. Как правило, в вашем портфеле, составленном по общей портфельной теории, будет бумага, которая съест доход или утащит весь ваш портфель вниз. Не думайте, что возможно учесть все корреляционные влияния на рынке. Это возможно только в теории.

Посмотрите на состав портфеля, который заработал за месяц 22%. В нем только высоколиквидные инструменты — акции ведущих компаний мира.



Поэтому мы предлагаем активные рыночные портфели с предопределенным уровнем доходности. Удержание портфеля, состоящих их определенных акций также не входит в наши задачи, ведь акции интересны только когда они меняют свою стоимость, когда на них можно заработать. Мы ставим разумные выполнимые цели, а именно 5-8% ежемесячно или 80% в год. Емкости рынка хватает с большим запасом.Все сделки:

 
Учитывая, что 1 млн в форекс инвестировать, пожалуй, не стоит, наши стратегии достойно конкурирует с самыми изысканными предложениями на рынке, и не только фондовом, но и рынком managed futures. Коробочные продукты с доходностью в 10-20 годовых – в прошлом. Хотя мы инвестируем в портфели, составленные из акций, риски в них находятся под контролем за счет применения уникальных методик расчета будущей стоимости.

Если вы заинтересовались нашим предложением, то отправьте письмо на info@banca.asia, и мы предложим вам оптимальный вариант сотрудничества.

Пожалуйста, ознакомьтесь с нашими типовыми условиями.