ФРС не удивил, ждём сегодня подробности про “Брекзит”.

Четверг,  2 февраля.

В мире.

Федрезерв оставил процентную ставку по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) в целевом диапазоне 0,50-0,75% годовых по итогам заседания 31 января — 1 февраля. Итоговое заявление ФРС практически не содержало сигналов и намеков в отношении будущей траектории изменения процентных ставок.

При этом в заявлении было отмечено, что вложения бизнеса в основной капитал являются «слабыми», в то время как показатели потребительского и делового доверия улучшились за последнее время. «Единогласное решение ФРС о сохранении базовой ставки неизменной указывает на то, что от мартовского заседания вряд ли стоит чего-то ждать», — цитирует эксперта MarketWatch.

По факту заседания ФРС американский доллар продолжил своё снижение, что поддержало рост драгоценных металлов.

Индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing) в январе 2017 года поднялся до 56 пунктов, максимума с ноября 2014 года, по сравнению с пересмотренными 54,5 пункта месяцем ранее, свидетельствуют данные Института управления поставками (ISM).

Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем ожидали увеличения индекса до 55,4 пункта с ранее объявленных 54,7 пункта в декабре. ISM Manufacturing растет уже пять месяцев подряд.

В целом, ситуация на фондовых рынках остаётся спокойной, хотя некую слабость рисковые активы продолжают показывать в России и в США.

В парламенте Великобритании одобрили 1 февраля законопроект о запуске процедуры выхода из ЕС, передает The Guardian. Отмечается, что 498 парламентариев проголосовали «за» законопроект, 114 высказались «против». Сегодня днём станут известны подробности “Брекзита”.  Участники рынка узнают, будет ли мягкий, или жёсткий сценарий выхода. 

Сезон отчётности в США продолжает радовать инвесторов.  Вчера отчитался ещё один мировой гигант. Прибыль и выручка Facebook превзошли прогнозы 7-й квартал подряд. Как сообщается в пресс-релизе Facebook, ее чистая прибыль в октябре-декабре составила $3,57 млрд, или $1,21 в расчете на акцию, по сравнению с $1,56 млрд, или $0,54 на акцию, за аналогичный период 2015 года. Прибыль без учета разовых факторов поднялась до $1,41 на акцию с $0,79 на акцию. Выручка подскочила с $5,84 млрд до $8,81 млрд, при этом каждый пользователь принес Facebook почти на 30% больше доходов, чем годом ранее, — $4,83 против $3,73.

Продажи автомобилей в США в январе 2017 года снизились на 1,8% по сравнению с тем же месяцем 2017 года, до 1,14 млн машин, свидетельствуют данные Autodata Corp. Все основные автопроизводители зафиксировали сокращение объемов реализации. Январь традиционно является самым слабым месяцем для американского авторынка, который в этот период восстанавливается после активных предрождественских и предновогодних трат.

Фондовые рынки Азиатского региона.

Японский индекс Nikkei 225 опустился в ходе торгов на 1,1%, гонконгский Hang Seng — на 0,7%, южнокорейский KOSPI — на 0,4%, австралийский S&P/ASX 200 — на 0,1%. Китайские биржи закрыты в четверг в связи с празднованием Нового года по Лунному календарю, в пятницу рынки возобновят работу.

Российский рынок и торговые идеи.

Вчера: лидеры роста: ОАК +4,88% без новостей, ММК +3,44% на ожидания увеличения фри-флоат, Русгидро +2,28% на продолжении иностранных инфлоу, НорНикель +2,27% на закрытии шортов.

В течение дня в лидеры входили акции Башнефти до +18% на завершении сроков подачи заявлений под оферту Роснефти,  однако, к концу дня исчерпали свой рост. 

Отрицательную динамику продемонстрировали акции ТМК, которые потеряли 5,61% на планах размещения 139,8млн акций до конца недели по цене не ниже 74,5руб.

OKEY LI потеряли 8% после публикации слабых данных днем ранее и начала пересмотра аналитиками моделей +снижению рекомендаций.

Сегодня российские индексы имеют все шансы показать небольшой рост, но покупать на текущих уровнях мы ничего не рекомендуем.  Потенциал роста по индексу ММВБ пока видится до отметки 2300 пунктов, а цели по коррекции находятся на отметках 2060 и 2000 пунктов, т.е. на 10-13% ниже.  Из инвестиционных идей на этот год, в портфеле пока мы советуем удерживать сектор электроэнергетики и акции Сургутнефтегаза, обычку и префы.  Интересен ГМК от отметки 8000 и ВТБ от отметки 6 копеек. Газпром из инвестиционных идей на этот год мы убираем. Вряд ли Газпром и Роснефть порадуют инвесторов щедрыми дивидендами.  Эти компании опять получат поблажки и не станут направлять 50% от чистой прибыли на дивиденды. Остальные эмитенты будем рекомендовать к покупке, когда на рынках случится коррекция,  а ждать её можно в коротких позициях по российским индексам, а также в долларах и золоте.

Новости по компаниям:

МТС повысила диапазон цены выкупа в рамках 2-го раунда buyback до 270-290 руб. за акцию.

Валютный рынок:

Индекс доллара (DXY) продолжает удерживаться ниже отметки 100 после заседания ФРС. Похоже, регулятор также будет подстраиваться под нового президента и его программы, которому нужен слабый доллар. Ранее июня не стоит ждать повышения ставки.

Программы Д.Трампа подразумевают наращивание дефицита бюджета и госдолга, а также стимулирование экспорта,  поэтому шансы на дальнейшее снижение доллара пока весьма высоки. Крепкий доллар Америке точно не нужен.  Коррекцию до отметки 95 по индексу доллара мы можем увидеть в ближайший квартал. 

Ключевая валютная пара евро-доллар пока тестирует ранее обозначенный диапазон 1.07-1.08. Если закрытие недели будет не ниже уровня 1.075, то цель на ближайшие 2-4 недели будет лежать в диапазоне 1.10-1.12

Как только на фондовых рынках начнётся коррекция, так мы сразу увидим бегство в защитные активы и укрепление японской иены. Первая цель коррекции по паре доллар-иена будет лежать вблизи отметки 110.

На фоне падения американского доллара в мире, все сырьевые валюты получили хорошую поддержку, но рубль пока не сильно реагирует на сей факт. Не стоит забывать, что сдерживающим фактором для укрепления рубля теперь выступает Минфин, который  выходит на рынок с интервенциями для пополнения ЗВР. ЦБ РФ начнет покупку валюты 7 февраля — сообщили Рейтеру источники из ЦБ.

Рынок сырья:

Нефть:

Нефть пока не реагирует на постоянный рост запасов, поскольку тут вновь  вмешивается интрига, связанная с геополитикой! Накануне Иран провёл испытание баллистической ракеты, что делать он права не имел. Он нарушил условия снятия с него санкций и США очень категорично к этому отнеслись.  Начали расти риски того, что Д.Трамп реализует свои обещания и вновь наложит санкции на Иран, тем более повод уже появился. Конгресс США уже вчера начал прорабатывать пакет санкций против Ирана.  В этом случае котировки нефти могут взлететь на 20-30% запросто.

Следим за отметками 54 и 57$ по мартовскому контракту.  При пробое любой отметки, цена с ускорением пойдёт в сторону пробоя.

Для рынка нефти долгосрочные перспективы пока становятся всё хуже и хуже, если не брать риски геополитики.    Глава иракской госкорпорации SOMO Фалах аль-Амри заявил, что Ирак намерен вернуться к наращиванию добычи после того, как срок действия соглашения о сокращении истечет в июне.

Среди сланцевых копаний в США наблюдается стабильное восстановление. Ливия планирует в 2017-м году увеличить производство еще на 70% — до 1,25 млн баррелей в день.  Интересно будет посмотреть на данные по добычи нефти среди сран ОПЕК. Если цифры за январь не совпадут с ожиданиями, то провал в ценах обеспечен процентов на 10%. Ну и не стоит забывать, что новый президент США Дональд Трамп обещает увеличить внутреннее производство нефти, нарастить экспорт и отказаться от покупки нефти у стран ОПЕК.

Золото:  

С горизонтом до конца марта цели по золоту ждём в диапазоне 1250-1300$. Рост геополитических рисков, ухудшение ситуации на рынке труда США, рост дефицита бюджета США, рост инфляции в США, рост госдолга в США, разворот индекса доллара – вот такие ожидания должны стать драйверами для роста драгоценных металлов.  Плюс, пересмотр долгосрочных ожиданий в плане монетарной политики ФРС. Также интригой является предстоящий “Брекзит”. Когда и в какой форме он случится, будет решаться в первых числах февраля.

Мои все открытые позиции и сделки доступны по ссылке.    — www.itinvest.ru/trader-liga2/users/54569891/