Опишу сферического коня в вакууме который очень хочется поторговать, ввиду, как мне кажется, отсутствия незапланированного риска и того, что конь идеально подходит под моё понимание рынка (знаю где будет цена хотя бы на мгновенье, но не знаю как, то есть теряю на стопах):
Пусть сейчас фьючерс на доллар рубль (Si) c исполнением в марте торгуется по 59500.
Я считаю, что он достигнет цены 62000 до 16 марта.
Вырисовывается такой идеальный сценарий где то там в голове:
Я приобретаю CALL опцион на данный фьючерс со страйком 61000, премия продавца, предположим, 500 рублей.
Я ставлю лимитный ордер на продажу данного фьючерса по цене 62000.
Больше вообще не заглядываю в терминал до 16 марта включительно.
После экспирации 16 марта:
— Расстаюсь с 500 рублями в любом случае, заплатил за опцион.
— Если цена сходила до 62000 — у меня остаётся проданный фьючерс, который закрывается по текущей цене.
— Если цена выше 61000 — то у меня поставленный по опциону купленный фьючерс по 61000, который также закрывается по текущей цене.
То есть, я никак не теряю больше 500 рублей, если сходила до 62000 то имею минимум 500 рублей прибыли и если закрылась выше 61000, но не сходила до 62000, то имею что-то среднее между -500 и +500. Вот такое счастье. В вакууме. Картинка с option.ru:
А теперь опустите меня, пожалуйста, на грешную землю:
1) Вообще я могу купить/продать фьючерс на доллар рубль без поставки, я хочу чтобы мне его закрыли по цене экспирации, такое бывает или надо ручками до экспирации, без ансамбля, самому ...? Тот же вопрос про опцион, если мне по нему светит фьючерс, можно сделать так чтобы его потом закрыли без поставки и без моего присутствия?
2) Я могу ставить лимитный ордер на продажу фьючерса где угодно выше текущей цены или ограничен планками? Если график цены прошел мой ордер, его 100% исполнят или могут быть какие-то непредвиденные обстоятельства?
3) По какой причине по данной позиции ГО ~2000 рублей, а не 500 рублей (премия опциона), в ней же нет рисков больше 500 рублей? Где-то можно так торговать чтобы при продаже фьючерса при имеющемся купленном CALL опционе в деньгах не росло ГО?
4) В целом где лучше торговать такие простые конструкции? Кто умеет качественно исполнять на экспирацию фьючерсы без поставки? Хочу войти в сделку и закрыть терминал...
5) Что ещё я забыл спросить, подскажите вопросы и ответы?
Покорнейше благодарю всех ответивших, спасибо за ваше время!
П.С, лимитку ставь с галочкой переносить заявку до даты.
лучше продай 62000 колл сразу. Получится спред.
Я бы спросил, а можно ли построить прибыльную стратегию, которая базируется на вере, что я «знаю где будет цена», даже «хотя бы на мгновенье»?
Ответ:
Нельзя.
То есть, при покупке опциона платишь премию, которая полюбому сгорит. А та цена, которая на момент экспирации будет выше страйка, будет твоей конечной маржой. Если будешь держать до экспирации.
Обычно суть в спекуляции от покупки заключается в заработке 50-100-500-1000% от вложенного. То есть, купил опцион за 500, а скинул по 900 или 1500 или 700 или 5000. Заработал, сколько позволил рынок, скинул позицию.
Естественно такие покупки надо делать на сильных уровнях, от которых цена будет резко и далеко убегать.
Важный момент. Когда до экспирации остается три и меньше торговых недели, то в покупки входить очень рискованно. Потому что тетта быстрее начинает распадаться. И в случае отсутствия сильного отскока от уровня и медленного движения к цели, опционы дойдя до цели могут не окупить вложенного.