SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. fedotfedot
Опционы: преимущества и необходимая ликвидность
- 09 апреля 2017, 23:54
- |
- Fedotfedot
Уважаемые участники, добрый день! Я новичок в создании текстов на этом ресурсе, поэтому извините за небольшой оффтопик: не про авианосцы, и не зарядки для Теслы, а старомодно про биржевую торговлю.
Занят свинг-трейдингом в Америке, время удержания позиции – 1-30 дней, нормальный профит – 8-10%. Думаю, что умею в целом определять направление движения цены, поэтому подключаю опционы. В связи с чем есть вопросы, может ли кто-то просветить:
1. Прибыль от опционов в таком же режиме может составлять 30-150%, почему же 99% свинг-трейдеров торгуют стаками, а не опционами? Скажем при покупке колов собственных средств нужно столько же, а купить можно ведь гораздо больше опционов, чем шеров. И профит в разы больше.
2. При относительно большом объеме опционов задумался о ликвидности позиции. Сколько можно иметь опционов, чтобы без проблем их продать в заданный день? Не нашел тут однозначного ответа: кто-то говорит что объем опционов должен быть раз в 40-50 меньше открытого интереса (но почему? Откуда такая цифра? Никаких объяснений), кто-то говорит что предела нет – например http://smart-lab.ru/blog/271035.php (типа всё выкупит OCC) Повторюсь, опционы на конкретные стаки, а не индексы или ETFы, где объем больше. Например, среднедневной volume акций – 5 млн. штук, объем открытого интереса на конкретный страйк – 3 тысячи, я покупаю по 1К опционов в двух страйках. Сейчас по биду и аску стоит около 2 тысяч. Но я смогу их продать в заданный день без проблем, или будут проблемы — что не хватит покупателей? Спред допустим в 10-15% для меня терпим. И зависит ли ликвидность от состояния опциона, допустим он будет ATM в момент продажи? Или останется OTM? До экспирации еще 2-5 месяцев.
Передвижением страйков цен.
Даже в экспирвцию дальние не эксперируются и ближние.
В экспмрацию около денег лучше ликвидировать поз.все так пишут.очень мало держать.
Есть какие-то правила или закономерности, чтобы гарантированно продать кол-опцион по теор. цене, или даже со скидкой в 5-10%?
Блин, мало практики, одни авианосцы…
Ну и наоборот. Ели БА не ликвидный, то и в опциях получить позу по «хорошей» цене будет тяжело
Однако на практике приходилось сталкиваться с разными мнениями, например тут автор говорит, что количество твоих контрактов не должно превышать 1/40 от ОИ для твоего страйка.
Мне из-за таких мыслей поначалу боязно было открывать одному контрактов больше, чем вообще есть ОИ...
А теперь уже нет :-), это к разряду мифов об опционах…
Поэтому выводим колонку «бид сайз» и смотрим объем на покупку — или вообще весь стакан, TOS это позволяет, не знаю как TWS.
Вообще, продать можно практически все, вопрос только в спрэде.
но если не суперпаника на рынке, ты арбитражеры слизнут ваши заявки, ниже intrinsic value не должны уйти быльше чем на комиссию. А вот гарантий что extrinsic удастся забрать — действительно нет, особенно для ITM