Почему я планирую брать Распадскую?

Добрый день, дорогие друзья!

Недавно я публиковал пост о ребалансировке и состоянии моего портфеля, вот ссылка на него: https://m.vk.com/wall-138495250_257

В заключении поста я сообщил, что присматриваюсь к Распадской и пообещал аргументировать свой выбор.

31 марта Распадская опубликовала отчетность за 1 квартал по РСБУ, именно эта отчетность и послужила «красным флагом», который притягивает взгляд.

Давайте во всем разберёмся. Первое что бросается в глаза это существенный рост чистой прибыли компании, год к году прибыль выросла почти в 4 раза, с 1,44 млрд до 5,76 млрд рублей.

Если взглянуть на производственные результаты, то становятся видны причины столь мощного роста.

Год к году в течении первого квартала компания наростила добычу угля на 28%, в это же время рост цены концентрата составил 127%. Такое повышение цен объясняется двумя факторами: банкротством двух крупнейших угольных компаний США — Arch coal и Peabody Energy, а также сокращением количества рабочих дней в угольной отрасти в Китае.

 
На текущий момент цена на коксующийся уголь находятся на уровне 483 юаня, что равно 71$ за тонну. Учитывая продолжающееся сокрещение мощностей в Китае до 250 млн тонн в год, которое планируется достичь к 2020 году, так же продолжающееся банкротство угольных компаний США. Можно предположить рост цен на уголь в район 150$ за тонну.

Ещё одним интересным поводом поближе взглянуть на бумаги компании служит долговая нагрузка, краткосрочные обязательства на момент отчётности составляли 23,29 млн рублей.

А денежные средства на счетах компании 21,2 млн рублей, что говорит о возможном погашении краткосрочных обязательств.

 
Ещё одним фактором, который привлекает является сравнение компании по мультипликатору Р/Е, при котором компания имеет потенциал роста более 100%.

Техническая картина также благоволит покупкам, так как котировки компании достаточно сильно просели вместе со всем российским рынком.

Плюс к этому компания планирует рассмотреть возможность возвращения к дивидендным выплатам, что конечно же послужат хорошим триггером к росту компании.

Для среднесрочных инвесторов триггером может послужить область 74-76 рублей за бумагу, для долгосрочных — возврат в район 95.

Хороших торгов!