Поговорим о кривой доходности, ГО, риск менеджменте (часть вторая)

             Приветствую всех своих читателей!

            10-го сентября в первой части обсуждали некоторые аспекты относительно ГО, и кривой доходности (кто не читал, лучше начать с той статьи — ссылка кликабельна).

            Сегодня же хочу поговорить о рискменеджменте, а так же коснуться в некоторой части обсуждения своей системы торговли на примере статистики счета запущенного в начале года под трансляцию сделок в моем Чате.



            Рискменеджмент:

            Полагаю, что рискменеджмент неотделим от психологии или если даже хотите психоэмоциональной составляющей трейдера и(или) инвестора (если речь идет о торговли в управлении), а так же некой трейдерской философии.

            Все мы не роботы и как следствие нам присущи различные чувства: жадность, страх, эйфория, раздражительность, апатия — эти и многие другие факторы влияют на работу трейдера (управляющего). Не говорю уже о банальных физиологических потребностях и(или) внешних раздражителях, которые не обязательно сидят рядом, они могут сидеть в голове.

            Давайте посмотрим какой-нибудь пример:

            Предположим есть трейдер, который успешно торгует какой-нибудь там ФОРЕКС и на валютке регулярно подрезает с рынка себе и своей семье в карман тыщенку другую баксов в месяц. Он вроде как стабильно и регулярно делает сделки и в целом прибыльный парень.

            И тут на его статистику скажем появляется инвестор, который предоставляет возможности в разы больше, чем у человека есть.

            И вот тут и начинает подключаться в первую очередь фактор жадности. Основывается он на открывшихся возможностях, а так же на вирутальных подсчетах в голове будущей доходности, которая так же вирутально уже сразу же тратится.

            Сейчас мне могут заявить, что это не так или это не у всех, но сразу скажу — это будет лицемерие. Как угодно, но на подсознательном даже уровне любой человек все равно хочет иметь больше и любые потенциальные возможности даже если еще не полученные частенько дают волю фантазиям и мечтам, так устроены люди — это же по сути нормально, это помогает стремиться к лучшему и к новым вершинам.

            Но именно это и часто мешает, блокирует некоторую часть сознания, а кого-то может даже ослепляет.

            Ну, а что может происходить дальше? Да все просто, трейдер ведь наш успешный, и стабильно зарабатывает свои деньги на малых личных возможностях. И конечно же он скорее всего на большом депозите тут же покажет некие успехи, а вот потом может наступить фактор эйфории. Некоторые начинают себя считать уже Богами :) и жизнь играет всеми цветами радуги: машины, виллы, яхты, красивые женщины, путешествия по дорогим отелям мира и так далее — все это летит в голове.

            А когда наступает следующая стадия, а это убыточные сделки, которые не могут минуть ни кого, вот тут может подключиться раздражительность, апатия, страх.

            Ну и конечно же могут влиять еще куча внешних факторов: необходимость содержать себя и семью, какие-то внешние раздражители типа супруги пилы и так далее.

            Все это разумеется абстрактно, но различные из перечисленных состояния уверен бывали у многих трейдеров. Не все сразу или по очереди, но какие-то однозначно.

            Знаю массу успешных трейдеров и управляющих и каждый из них допускал серьезные ошибки и я в том числе, и многие сливали по серьезному — без этого ни как не происходит профессиональный рост.

            Но на мой взгляд даже если у тебя есть стабильная торговая система и ты вполне контролируешь риски, все равно могут быть факторы, при которых происходит их превышение, даже если вы очень большой педант и сильно дисциплинированный человек. Рано или поздно как говорят «и на старуху бывает проруха».

            Именно по этому лично я считаю неплохой идеей помимо собственного рискменеджмента, иметь дополнительный — это может быть и сам инвестор если речь идет об управлении чьим-то капиталом, или нанятый человек, или если вы работаете в компании, то там есть специально обученные люди.

            Что касается собственного рискменеджмента, то считаю что нельзя повышать размер позиции чаще чем раз в пол года, а лучше год.

            То есть если вы начали торговать 1-2 контракта, вот например как в начале года я запустил торговлю у себя в Чате, то мы там и торгуем те же 1-2 контракта. У меня только 3 раза было в конце июня добавление третьего, когда был на 200% уверен в сделке и хотел вывести кривую доходности лучше.

            С одной стороны если у тебя было 15 тыс. долларов на 3 января 2017 года, а на конец марта на 8,5 тыс. долларов больше, то теоретически можно было еще добавить контракт, но я не стал, а на конец апреля можно было смело торговать 2-4 контракта по размеру депозита, но опять же не стал, а добавил другой инструмент — нефть (с мая). Так даже лучше идет диверсификация. И вот скажем летом ES не очень уж радовал, а нефть напротив давала результат.

            Казалось бы можно и сейчас уже смело увеличить, но опять же не хочу и считаю, что пересмотр размера позиции лучше делать в новом году.

            Но скажу честно, что бывали в моей торговле случаи превышения лимитов, не по трансляции в Чат сделок, то есть не в данной конкретной торговой ветке, а вообще в целом.

            Иногда это бывали сознательные случаи, иногда ошибочные входы. Кстати вторые хуже всего, потому что если они приводят к убытку, то сразу хочется отыграться, а это может привести к тильту.

            Вообще если открыл ошибочную сделку, ее лучше тут же закрыть как обнаружил, не важно в каком она состоянии и еще потом какое-то время не торговать, ну скажем до конца дня или часок.

            Даже если превышение лимитов приводит к хорошему результату, лучше этого не делать.

            И вот тут как раз снова возврат к дополнительному, внешнему рискменеджменту. Даже если вы торгуете свой депозит, попросите жену, мужа, маму, кота, зубную фею, да по фигу кого контролировать процесс. Можно создать специальный алгоритм, при котором внешнее вмешательство может вас остановить.

            Существует масса терминалов ограничивающих просадку в день и многое другое, но вот это как раз считаю абсолютно бесполезным.

            Скажем я могу в день сделать 5-8 сделок и может первые дадут минус, а если я его ограничу, то стоп торги приведут к невозможности компенсировать этот минус в этот же день по своей системе другими сделками.

            Считаю, что ограничивать надо не просадку, а именно превышение лимитов, а просадку и потери в целом можно ограничивать только в процентом отношении к депозиту.

            Ну и вот тут всегда встает вопрос как это верно рассчитать и как вообще надо рассчитывать идею торговли и заработка на бирже.

            Депозиты и планирование доходов, убытков.

            На мой взгляд, правильным является расчет от противного. То есть отталкиваться надо от планирования потенциальной прибыли.

            Именно этот подход и поможет верно распределить и потенциальные ожидания результата и риски потерь.

            Я могу с уверенностью сказать одно, что только людей с депозитами (не капиталами) выше 100, а то и 300 тыс. долларов я видел как спокойных трейдеров и(или) инвесторов.

            То есть, что подразумеваю под спокойствием. Эти люди приходят на рынок получить дополнительный заработок, у них есть основной стабильный доход, они ни куда не спешат и не дергаются. Если они доверяют свои деньги, то какими бы умными они не были или даже если разбираются в рынке не плохо, ни когда не лезут в чужую работу.

            Такое спокойствие — залог положительных результатов.

            Кстати они и не планируют доход, зачастую он им почти всегда безразличен — главное что он есть.

            Если же человек приходит на рынок с единственной целью быстрее обогатиться, то вероятнее всего могут начаться сложности или проблемы.

            Тут вообще можно даже подключить философию энергии желаний, но не будем переключаться в эту область, хотя она крайне важная.

            К слову сказать, слышал не раз от людей фразу: «торгую на демо-счете и моя стратегия такая классная я почти всегда в плюсе. Торгую на реале, и часто убытки»

            Да все крайне просто: нет страха, нет эйфории, нет желания обогатиться, потому что вы осознаете нереальность этих циферок, как следствие нет горизонтов инвестиций, ведь вы понимаете, что не вывести эти деньги и можете демо-счет раскручивать годами.

            Нет эмоций практически ни каких — вам тупо по фигу.

            Именно потому и ваш результат может быть умопомрачительный.

            Но как же сделать так, что бы и на реальной торговле было не хуже.

            Полагаю не сложно:

            1. Надо определиться, сколько вы хотите уносить с рынка в месяц, не в день, не в неделю, не в час, а в месяц;

            Предположим для примера это 3 тыс. долларов. А иначе и смысла нет на биржу идти в целом как мне кажется, можно работать где-то еще.

            То есть вы выбираете ту сумму, которая вам нужна для вашей жизни и которая будет для вас комфортна на протяжении как минимум года — ежемесячно. Иными словами, вы уверены, что у вас не возникнет дикого желания переместиться по пирамиде Маслоу из уровня потребления сразу к уровню управления массами и вы готовы жить в этом социальном статусе (режиме).

            2. Зная, что у вас потребностей на 3 тыс. долларов надо посчитать, а сколько же надо сделать пунктов, на том инструменте, который вы торгуете постоянно.

            Лучше всего выбрать изначально один-два инструмента не больше, будь вы хоть гений анализирующий сотни в день. Сосредоточьтесь на одном.

            Ну допустим это мой любимый ES — значит 3 тыс. долларов это 60 пунктов на 1 контракт.

            3. Производим расчет дальше. Если мы что бы иметь 60 пунктов на 1 контракт должны иметь депозит по ГО (ГО обсуждали в прошлой статье) контракта выбранном как 10 тыс. тыс. долларов, то следовательно этого нам и достаточно.

            НО у нас могут быть просадки, и не факт, что каждый месяц мы стабильно получим 60 пунктов, а ведь нам не хочется нервничать, боятся, переживать, эмоционировать — хочется работать стабильно.

            Тогда нам надо понять, что реально забрать 30 пунктов — очень реально и значит нам надо торговать 1-2 контракта, а это не 10 тыс, а 15, а еще лучше 20 тыс. долларов.

            Идеально же 30 тыс. долларов и тогда стабильность добывания этих 3 тыс. баксов в месяц становится очень спокойной и равномерной. По сути это 10% в месяц, что на фьючерсах очень и очень реально.

            НО не в коем случае не надо торговать 3 контракта или еще больше.

            4. Ну а теперь ваши риски. Обычно риски выбирают как 20-30% от депозита, если депозит до 100 тыс. баксов, люди обычно нормально относятся к таким рискам.

            Инвесторы с крупными депозитами по разному смотрят на риски и потому крайне индивидуально, не думаю что стоит вдаваться в подробности.

            Так вот если у вас 30-ка и вы готовы рисковать 20-30% депозита, то это по сути 6-9 тыс. долларов и это 2-3 месяца ожидаемого вами дохода, то согласитесь вы будете более спокойно торговать, а как следствие и результаты у вас будут стабильными.

            И дальше торгуя таким образом, сколько много бы вы не заработали, не надо увеличивать размер позиции в течение года. Можно добавить еще какой-то инструмент и тоже с небольшим количеством, но не более того.

            Если же вы инвестор, то добавляйте в эти расчеты еще комиссию управляющего. Ну и понятно, что не учитывал комиссии брокера и налоги. Просто показал принцип.

            И вот тут я подобрался к личной стратегии торговли, смысл которой заключается главным образом, что для меня важны только результаты по месяцу и допускается волатильное колебание кривой доходности внутри него.

            Стратегия моей торговли:

(уже частично описывал в первой части)

            1. Для меня важен только итог месяца;

            2. Определяю для себя общее направление рынка, и как следствие большую часть сделок совершаю исходя из этих предпосылок;

            3. Выстраиваю план на квартал, в котором для себя определяю чего быть практически совсем не может, а что может быть с меньшей степенью вероятности, что может быть очень вероятно.

            На основании этого плана строю план на месяц, где на мой взгляд рынок может оказаться и какие точки являются критическими.

            Эти точки важны, что бы если попал против рынка, знал где выйти придется при любом раскладе, а где вероятнее всего ты совершив ошибку, вернешь все назад, да еще и с плюсом;

            4. У меня первое образование инженерное радиоаппаратостроение, плюс математическая школа до универа и по этому мой подход к видению рынка основывается не только на графике, но еще и на 3D понимании рынка (разумеется по своему).

            Когда учился по специальности, то у меня был один из любимых предметов «Радиотехника и Антенны»

            Так вот эти Антенны я страсть как любил и знал на высшем уровне, а из них мне больше всего нравился принцип работы РЛС, главнейшей из составляющих которого было пересечение каждой РЛС — соседних. То есть окружность влияния станции перекрывалась соседними, таким образом ведется и передается объект наблюдения.

            Так вот и рынок по большому счету сосредоточен в таких вот окружностях, и я сам моделирую для себя зоны влияния той или иной его части. Это мне подсказывает возможные экстремумы и потенциальные коррекции.

            Что в свою очередь дает возможность иногда и переждать в позиции просадку.

            Но что бы эти просадки были не сильно болезненными, то я добавил в свою стратегию хэджирование опционами. И если я залетел против движения во фьючерсе, то мне даст опцион прибыль, чем перекроет убыток от фьючерса, а возврат потом на легкой даже коррекции фьючерса, вернет мне часть его потерь. Общий итог даст плюс.

            В этом году правда опционы сильно лажают, потому что мой принцип построен на покупке волатильности, а в этом году превалирует ее продажа, но это и не дает мне убытка. Просто не дает возможности заработать еще хорошо на опционах.

            Понятно, что если их тупо направленно торговать, то можно не плохо иметь при относительно невысоких рисках, но не всегда это получается и тем более не в моей системе торговли.

            Перестраивать систему не хочу, пусть мне опционы в этом году и не дают плюс, а иногда даже минусят. Мне в этом году пару тройку раз советы давали люди, которые наблюдали за торговлей моей. Но некоторые эксперименты по их советам мне не понравились и я оставил все как есть, что меня вполне устраивает.

            Ниже выкладываю графики помесячно, из которых видно, что есть месяца где кривая доходности идет равномерно вверх, а есть месяца где она крайне волатильна и часто возвращается к нулю и снова в рост.










            В моем понимании рынок бывает сразу вначале месяца или даже еще в конце прошлого показывает «скелет», а потом обрастает по нему «мясом», а бывает этот самый скелет могут строить 2/3 месяца и только ближе к его окончанию становится четко ясно как будет. Тогда и получается, что большую часть месяца крутит туда сюда, а в итоге отрабатываешь уже окончательное понимание ситуации.

            И вот если вы не превышаете изначально выбранный размер позиции и постепенно торгуете, то динамика роста кривой доходности у вас будет нарастающей. Где-то резко и быстро, где-то медленно и волатильно, но в целом будет расти. Особенно если вы верно выбрали общее направление рынка и в вашей торговле превалирует количество сделок исходя из этого направления.

            Тогда и получается вот такой результат как в моем Чате в этом году.


            Напоминаю, что помимо своего Чата, где транслирую ежедневно все свои сделки онлайн, еще открыл канал в Telegram где ежедневно пару тройку раз даю свое видение по рынку, но без рекомендаций и конкретики по сделкам — участие бесплатно.

             Для связи:

             Telagram @I_Dashkov

             Whatsapp +792827944 ( ноль девять )

             skype: ivandashkov

             instagram: idashkov