Жизненный цикл акции и чрезвычайно хорошие ситуации технического анализа

Когда люди обсуждают технический анализ, большая часть беседы посвящена лучшему времени входа на рынок. Это правда, технический анализ помогает вам с таймнгом, но он также может больше чем это. В действительности, опытный практик технического анализа будет использовать свое искусство для:

• поиска низкорисковых высокодоходных торговых возможностей
• оценивать риск\вознаграждение в сделке
• определять жизненный цикл акции (который определяется институциональными требованиями)
• определять тренд и диапазон
• избегать «одурачивания» рынком
• находить низковолатильные ситуации
• понимать ключевые ценовые уровни
• подбирать вершины и низы

Технический анализ очень широко применяется, существуют дюжины применений и в этом уроке мы не будем рассматривать их все. Вместо этого, мы рассмотрим некоторые хорошие ситуации, которые соответствуют этому курсу.

Торговые идеи низкого риска\высокого дохода

Вы верите, что существуют низкорисковые высокодоходные инвестиции? Много лет назад, когда я пришел к своему финансовому советнику, он спросил меня, чего я ожидаю от инвестиций и я сказал: «Я хочу инвестировать с низким риском и высоким доходом». Он сказал мне, что это невозможно и посоветовал купить корзину акций со 100% плечом, потому что акции растут на 4% в год и выше и если я куплю в два раза больше, я заработаю 8%. Это было непосредственно перед кризисом 2008 года. Если бы я последовал его совету, мое 100% плечо вычистило бы все мои деньги, поскольку рынок упал на 50%. Благодаря своему мнению о низком риске и высоких доходах, я не стал следовать совету советника.

Так что там с низкорисковыми\высокодоходными инвестициями? Не нужно торговать с высокой вероятностью успеха (хотя это желательно), вместо этого торгуйте с высоким потенциалом дохода и низким потенциалом риска. Если вы зарабатываете 5 долларов на каждый доллар, которым вы рискуете — то это низкорисковая идея. Если есть вероятность войти в сделку с таким риском, вам следует ее рассмотреть.

Когда инвестируете в акции, технический анализ помогает вам идентифицировать такие низкорисковые высокодоходные возможности. В действительности, ваша цель — использовать технический анализ, чтобы идентифицировать такие возможности, чтобы получать риск\вознаграждение больше, чем 3 к 1. В данный момент мы рассмотрим хорошие шаблоны, которые дают эти возможности. Сначала важно идентифицировать жизненный цикл акции, до того, как вы ее купите.

Фильтр риск\вознаграждение для ваших сделок

Концепция, которая базируется на риске\вознаграждении заключается в том, чтобы не входить в позицию, если потенциальное вознаграждение не превышает определенного количества риска. Например, вы можете не рассматривать сделки, если в них потенциальная прибыль не превышает тройного риска.

Жизненный цикл акций

Акции редко постоянно идут вверх. Вместо этого, они проходят через определенные циклы, от бума до падения, и затем процесс повторяется. Некоторые акции проходят цикл от взлета до падения очень быстро, и затем могут никогда не подниматься до былых высот, или они могут долго находиться в боковике. Такой жизненный цикл часто определяется институциональной поддержкой, когда большие фонды увлекаются акцией, цена может долго идти вверх и, следовательно, когда фонды рассматривают продажу, цена движется вниз. Как инвесторы мы можем покупать акции в фазе взлета и выйти непосредственно перед падением. Довольно легко определить, находится ли акция в фазе восхождения. Ниже приводится недельный график Fossil. Вы можете видеть как развивается восходящий тренд, следующий за периодом консолидации и затем начинается восходящий тренд.

Зачастую после того как закончится восходящий тренд, акция входит в фазу, называемую фазой «распределения». Это боковик с довольно большими колебаниями цены.

Много фаз распределения заканчивается тем, что цена начинает снижаться или переходит в более широкий боковик. В данном случае акция входит в дрейфующий боковик:

Также вы можете видеть как выглядит снижение, по мере того, как Fossil снижается после восходящего тренда (с 2008).

В конечном итоге, если фундаментальные показатели акции становятся достаточно хорошими, то это может привести к новому восходящему тренду. Нашей работой, как инвесторов, является участие в восходящем тренде и выходе до начала фазы распределения. И после этого оставаться в стороне от нисходящего тренда.

Пробой диапазона из тренда — наш друг

Не бойтесь покупать акцию, когда ее цена растет! Слишком много инвесторов ждут, когда акция станет дешевой и боятся пробоев, но если вы торгуете лучшими акциями, то новые вершины — это те точки, в которых нужно покупать. Если акция начинает вести себя так, как вы этого ожидаете, то на протяжении восходящего тренда будет несколько периодов консолидации. Эти периоды консолидации являются хорошими моментами, чтобы их ждать. на рисунке ниже показаны несколько периодов консолидации за последние несколько недель, перед тем, как тренд возобновится. Каждая из этих фаз дает возможности для покупки.

Обратите внимание, что это просто «хороший» пример, и большую часть времени тренд и консолидации будут не такими очевидными. На практике вам нужно будет предпринять следующие шаги:

• изучить текущий тренд
• ожидать боковика несколько недель
• наблюдать за трендом, когда он возобновится и цена пойдет вверх

Точное время входа будет изучаться в этом уроке на простых входах.

Ложные движения делают вашу сделку сильнее

Часто во время консолидации цена будет вести себя как пробой к новым вершинам, но потом будет возврат в диапазон или даже снижение перед восхождением. Это не плохо, в действительности несколько потряхиваний могут увеличить вероятность того, что ваша сделка окажется выигрышной. Такие встряски выглядят как клинья на графике.

Некоторые полезные способы определения тренда

В условиях определения тренда, а так же простого изучения графиков, вы можете просто использовать скользящую среднюю на графике. Когда цена выше скользящей средней, тренд восходящий, когда цена опускается ниже средней, то тренд становится нисходящим. Например, если у вас есть 100-периодная скользящая средняя на дневном графике, то она может вам показывать долгосрочный тренд.

Ленты Боллинджера также полезны в определении тренда. На рисунке ниже показаны ленты Боллинджера с 9 периодами с стандартным отклонением равным 2. Они показывают вам краткосрочный тренд на дневном графике.

Вы также можете увидеть, что восходящий тренд формируется, если цена колеблется между средней линией и верхней лентой.

Существует множество способов распознать тренд и можно использовать для этого множество индикаторов. Причина, по которой следует использовать ленты Боллинджера — это возможность находить низковолатильные ситуации на рынке.

Низкая волатильнось может быть отличной возможностью для низкорисковой высокодоходной сделки

Рынки могут быть как пружина. Цена тесно сжимается и затем, когда отпускается, давление покупки приводит к сильному движению в направлении вашей сделки. Чтобы отыскать области низкой волатильности используйте ленты Боллинджера. Если они сходятся, то это сигнал того, что волатильность низкая и время более тщательно присматриваться к цене. На рисунке ниже приведен дневной график SHPG с двумя областями, где колебания цены существенно сузились.

Причина, по которой такие области низкой волатильности могут быть стоящими связана с отношением риск\вознаграждение. Поскольку цена стремится к резкому движению, стоит лишь ее «спустить с цепи», то для вас это означает, что с определенной степенью безопасности можно подтянуть стоп-лосс ближе. Вы также можете искать области низкой волатильности на недельных и месячных графиках. Чем больше таймфрейм, тем более надежным он будет.

Ключевые ценовые уровни — поддержка и сопротивление

Существуют определенные цены, которые важны. Потому что цена была такой в прошлом и сейчас «психологически» отпечаталась на коллективном сознании рынка, или потому что существуют ордеры на этих уровнях, которые влияют на спрос и предложение. Это сложно определить. Но спекулянт на рынке акций знает об этих уровнях и они могут давать хорошие возможности. Особенно, если акция заканчивает фазу восхождения и начинается фаза распределения. Если мы посмотрим на графики ранее в этом уроке, то мы увидим очень четкие существенные области сопротивления и поддержки.

Как основные, так и второстепенные уровни поддержки формируются на всех таймфреймах.

Большие деньги могут делаться в противовес толпе, подбирая на верхах и низах

Подбор вершин и низов — не для слабонервных. Вам нужно подготовиться, чтобы идти против толпы и бесстрашно покупать, когда другие продают. Вам также нужно быть достаочно гибкими, чтобы признать, что вы неправы. Инвестиционный ландшафт заполнен трейдерами и инвесторами, которыми управляет собственное эго, которые отказываются верить в то, что они неправы. Но рынок слабо заботится о ваших взглядах. Но если вы справитесь со входом на вершине или внизу, то вы можете получить очень большую прибыль.

Чтобы распознать точки разворота, вы можете искать двойные вершины и днища. Если вы видите одну из них, то это может быть знаком, что рынок собирается сменить направление. Для акций, которые имеют хорошие фундаментальные параметры, такие двойные вершины и днища могут быть хорошей возможностью.

Скольжение по поверхности

Этот урок в действительности лишь поверхностно охватил возможности использования технического анализа. Но прежде, чем вы полезете в дебри технического анализа, помните, что эти ситуации лишь маленькая часть вашего инвестиционного плана. Не стоит изучать часами графики, отвергая остальные более важные элементы вашего плана. Начните с выбора одного или двух технических наборов, которые вам подойдут и этого будет достаточно. Убедитесь, что они подходят к другим ситуациям, которые вы собираетесь использовать. Например, вы можете обнаружить, что стоимостное инвестирование работает лучше в комбинации с двойными днищами или пробои в тренде лучше подходят к акциям роста.

После того, как вы освоитесь с этим и у вас будет работающий план, который включает все необходимые элементы, то можно более детально изучать другие шаблоны технического анализа.

Sam Eder

Оригинал: http://www.spoonfedinvestor.com/share-course-lesson-12-lcs/