SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
dr-mart
Страшный рынок!
- 01 декабря 2017, 12:50
- |
- Тимофей Мартынов
Итак, начало нового месяца. Посчитал свои копеечки на портфеле. Думаю — что делать дальше.
Инструментов для вложения короткого кэша на рынке просто нет. Проще даже на карточке в Тинькове деньги держать, чем в ОФЗ.
Доходности коротких ОФЗ совсем в пол ушли.
По бондам субъектов премия 1 пп. Ну а корпоративные ваще песня! Аптеки36 торгуются с доходностью 10%!:))))
Банки-полубанкроты с доходностью 15%.
Короче, доходных инструментов не осталось. И возникает закономерный вопрос — как тут не инвестировать в акции с дивдоходностью 7-10%? При таких раскладах на рынке действительно быть вне-акций страшнее, чем в них, как ни крути.
Но есть конечно страх того, что, например, Китай сложится по-олейнику и пойдет глобальный risk-off. И чего тогда?
Дивиденды дивидендами, а что если акции упадут на 30%? На какие шиши их докупать, если ты на 100% уже в акциях?
А если даже и будет рынок падать, деньги то куда денутся? В трежеря и бакс чтоль все побегут? Пожалуй. Ну если в бакс побегут, можно купить акций компаний, которые выиграют от ослабления курса рубля:) В общем для меня диллема, сколько % счас в кэше держать. Пока покупаю акции, и лишь небольшую долю свободных средств держу в кэше. Слишком многие компании кажутся привлекательными на текущих уровнях
Инструментов для вложения короткого кэша на рынке просто нет. Проще даже на карточке в Тинькове деньги держать, чем в ОФЗ.
Доходности коротких ОФЗ совсем в пол ушли.
По бондам субъектов премия 1 пп. Ну а корпоративные ваще песня! Аптеки36 торгуются с доходностью 10%!:))))
Банки-полубанкроты с доходностью 15%.
Короче, доходных инструментов не осталось. И возникает закономерный вопрос — как тут не инвестировать в акции с дивдоходностью 7-10%? При таких раскладах на рынке действительно быть вне-акций страшнее, чем в них, как ни крути.
Но есть конечно страх того, что, например, Китай сложится по-олейнику и пойдет глобальный risk-off. И чего тогда?
Дивиденды дивидендами, а что если акции упадут на 30%? На какие шиши их докупать, если ты на 100% уже в акциях?
А если даже и будет рынок падать, деньги то куда денутся? В трежеря и бакс чтоль все побегут? Пожалуй. Ну если в бакс побегут, можно купить акций компаний, которые выиграют от ослабления курса рубля:) В общем для меня диллема, сколько % счас в кэше держать. Пока покупаю акции, и лишь небольшую долю свободных средств держу в кэше. Слишком многие компании кажутся привлекательными на текущих уровнях
теги блога Тимофей Мартынов
- FAQ
- forex
- IMOEX
- IPO
- NYSE
- QE
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- smart-lab
- smartlabonline
- tradingview
- акции
- антикризис
- банки
- бизнес
- брокеры
- вебинар
- видео
- вопрос
- встреча smart-lab
- ВТБ
- Газпром
- Греция
- дивиденды
- доллар рубль
- ЕЦБ
- золото
- инвестиции
- Индекс МБ
- Инфляция
- Китай
- книга
- Книги
- комментарий
- комментарий по рынку
- конференция смартлаба
- конференция трейдеров
- кризис
- криптовалюта
- Лукойл
- ЛЧИ
- Магнит
- Максим Орловский
- ММВБ
- мобильный пост
- мозговик
- Московская биржа
- недвижимость
- Нефть
- нищетрейдинг
- Новости
- обзор рынка
- облигации
- объявление
- опрос
- опционная конференция
- опционы
- отчетность
- отчеты МСФО
- Причины падения акций
- прогноз
- психология
- Путин
- работа над ошибками
- рассылка
- реакция рынка
- рецензия
- рецензия на книгу
- роснефть
- Россия
- рубль
- Русагро
- рынок
- санкции
- Сбербанк
- смартлаб
- смартлаб конкурс
- смартлаб премиум
- статистика
- стратегия
- страшилка
- сша
- технический анализ
- Тимофей Мартынов
- торговые роботы
- трейдинг
- Украина
- Уоррен Баффет
- уровень
- философия
- форекс
- ФРС
- фундаментальный анализ
- фьючерс mix
- фьючерс на индекс РТС
- фьючерс ртс
- экономика
- экономика США
- Яндекс
Сейчас и в ближайшее время инфляция 2,5-4%, короткие ОФЗ дают 7-8%, минимум в 2 раза выше инфляции. Куда уж больше.
~16% — облиги, ОФЗ/корп.
~34% — дивидендные истории/компании роста (напр. Лукойл), с доходность >/=ОФЗ, с учетом будущей динамики, т.е. ~7% и более.
~50% — недооцененные согласно ключевых мультипликаторов акции, с перспективой роста в ближайшие 1-3 года.
Правила игры:
1)только собственные средства, которые нет необходимости выводить на горизонте инвестирования.
2)без плечей.
3)без шортов.
4)без закрытия в минус.
5)ИИС для увеличения доходности.
криптоинвалид хаха, это скорее ты, для тебя же нет разницы между мавры и битком.
7-8% это хорошо при условии если рубль не будет падать а инфляция сильно расти. Но в это конечно верится с трудом
Малые суммы и короткий срок берешь fxmm и подкупаешь, что считаешь нужным, когда рынок дает такую возможность. (Но не затягивай в fxmm, там будет либеральный кидок). Ну а офз держишь под погашение и под скольжение по кривой доходности. Сейчас еще может немного ставку понизят, длинные облиги чуть подорожают.
У ЦБ сейчас бизнес — дать заработать керри трейдерам, и он еще не кончился. Потом в феврале будет либеральный удар (совместный пиндосов и ЦБ), потом кризис мировой (а затем и у нас) и можно будет заходить.
Во поэтому и прут инвестиции в ико и крипту что некуда идти рантье
А вот насчет того чтобы предвидеть/подготовиться — ну-ну. Я 1998 в долларах встретил, но это случайность была. И тогда все знатно на ушах стояли.
А так посмотрим, где будут кидать в этот раз. Я бы на месте пиндосов кинул на валюте, т.е. разделил доллар на внешний и внутренний и внешний девальвировал, вообще все капиталы бы списал, а правильным людям потом помог. А так-то либеральный шлак при любом раскладе пойдет в расход, все равно их карта отыграла.
Хотя бы 1700 подожди)
1600 тоже очень вероятно
комиссия
0.01 от от одного бакса.
плата за шлюз
комис на покупку 0.00000 500 бакса
Вроде просто. Если инвестор, то бери на все и жди на берегу. Если спекулянт, то кэш согласно рискменеджменту. Сейчас мотает хорошо, самая страда для спекулянта. Словом для ожидания вложений «когда-то куда-нибудь» - кэша быть не должно. Жить здесь и сейчас — девиз хороший, кажется.
Акций сладких не видно, но они все считаемые и на цену акции 10-14% годовой чистой прибыли.
Мы должны были прийти когда-то к такому рынку. И это по мировым стандартам еще очень и очень неплохо!!!
Плюсану, конечно.
Но вспоминается анекдот, про то, что в танке главное — не ссать!
Блин купите кто-нибудь минфин 18, пц неделю уже 150 бумаг не могу продать(
Проще даже на карточке в Тинькове деньги держать, чем в ОФЗ.
Вот тут, Тимофей, с тобой согласен.У меня карта блэк по 8 процев, плюс кэш-бэк.В месяц нормально капает и без биржевого риска.Плюс свобода пользования средствами.Где такое ещё?
В акциях тоже держу немного.Сегодня, по итогам прошедшего месяца, взял таки магнит и ВТБ. На покупку стоят россети префы и алроса. Но их пока не дали. Ах, да, ерафлот хочу.
А так да, такое чувство, что все бабки в крипту убежали.
проверь в своем кабинете
Тимофей Мартынов, Да, реально 6. Специально позвонил, уточнил.Банк имеет право в одностороннем порядке и бла бла.
Я, как лох, продолжал думать, что сижу на 8%, а оно то вона чо, Михалыч.
Благодарю всех, кто направил уточнить.Появился мощнейший повод для размышлений.
и ММК... пожалуй
Цена из расчета к погашению снижается на 3 копейки в день.
Итоговая доходность (просто держишь и ничего не делаешь) — 9,5%.
Если запаривает факт, что купон переменный, ну он на ровном месте не меняется, высчитывается как средняя ставка РУОНИАза период.
Ее можно отслеживать, если резко ставка вниз пошла(это из разряда фантастики, вероятнее что ставка резко пойдет вверх, вниз она как правило идет плавно, а не резко) можно облиги продать.
Почему 29006, а не 29010 ?
потому что по 29006 отличная ликвидность. Самый минимальный спред.
9,5% — лучше пока не нахожу, где короткие деньги держать.
В муниципальных ликвидности нет.
Купон все равно будут платить.
Плюс потом ставка вырастет, и купон будет больше.
А что Вы предлагаете более рациональное/выгодное?
ОФЗ с переменным купоном в момент кризиса падают гораздо меньше, чем ОФЗ с постоянным купоном. В декабре 2014 года — 24018 упала всего до 950, а многие ОФЗ с пост купоном до 600-650
Понятное дело, что более длинные ОФЗ более волатильны, чем короткие. Поэтому можно вместо ОФЗ 29006 — по 108,3 с купоном 52,9 и погашением в далеком 2025 году брать к примеру ОФЗ 29011 по 103,75 с купоном 52,01 и погашением в начале 2020 г.
1. почему именно недельные?
2. какой страйк продавать?
3. на какой объем портфеля продавать?
4. ну а что если рынок вырастет? У меня будет мегаотрицательная вариационка по недельным коллам?
1 недельные самые дорогие распад на уровне 0.8% в неделю…
2 тот страйк где самый максимальный временной распад… в терминале в таблице опционов есть соответствующий столбец
3 можно прикинуть по бете портфеля либо берешь тестировщик и тестишь подбираешь более точно...
4 в случае роста рынка ты положишь в карман распад опциона + разницу между ростом рынка и твоим портфелем… т.е. если портфель обгонит рынок будет дополнительный профит, а если портфель отстанет от рынка будет убыток… + дивы
если будет падеж то ты имеешь дивы+распад
т.е. самый лучший вариант когда рынок медленно растет либо либо стоит на месте
может есть какой либо подвох но я его пока не вижу…
а если для подбора коэфициента хеджа так нужен обычный тслаб… пишется бот в котором...
покупаются бумаги из портфеля и продается рублевый индекс на NN% от портфеля… затем смотрят эквити и подбирают такую NN чтоб как можно сильнее приблизится к 0 на всем интервале тестов (лет за 5 последних)
Сам мечусь, Touchbank 8% годовых, с ежедневным начислением процентов. Держу там чуть-чуть, но тянет не дергаться в ЦБ и доложить побольше.
Если брать ОФЗ и муники, то совсем на короткую, на полгода.