SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Zdrogov
Стратегия S.M.A.R.T. beta.
- 13 декабря 2017, 10:59
- |
Сейчас на западе просто бум стратегий на основе так называемой «умной» беты. Делается это так: берутся известные факторы по которым выявлены аномалии (стоимость, размер, импульс и др.), перемешиваются с какими-либо весами и тестируются на истории. А на выходе получаем суперуспешную стратегию, сильно обгоняющую индекс. Активно ее рекламируем — и вот он профит!
Сегодня я познакомлю вас с стратегией S.M.A.R.T. beta. Она имеет фантастические показатели на истории (с 31 декабря 1994 по 31 октября 2013).
А теперь правила: покупаем равновзвешенную комбинацию всех акций с тикерами, которые начинались с S, M, A, R или T входящих в S&P500 и ребалансируем каждый месяц.
После прочтения правил вы наверно уже не так уверены в доходности стратегии в будущем? Так же стоит подходить и к другим (зачастую очень наукообразным) стратегиям «умной» беты. Ведь провалов факторных стратегий есть масса.
Сегодня я познакомлю вас с стратегией S.M.A.R.T. beta. Она имеет фантастические показатели на истории (с 31 декабря 1994 по 31 октября 2013).
А теперь правила: покупаем равновзвешенную комбинацию всех акций с тикерами, которые начинались с S, M, A, R или T входящих в S&P500 и ребалансируем каждый месяц.
После прочтения правил вы наверно уже не так уверены в доходности стратегии в будущем? Так же стоит подходить и к другим (зачастую очень наукообразным) стратегиям «умной» беты. Ведь провалов факторных стратегий есть масса.
теги блога Александр Здрогов
- comon
- comon.ru
- EBITDA
- RTS Board
- Tesla
- Автоследование
- акции
- Аленка Capital
- анализ финансовой отчетности
- Анализ ценных бумаг
- АФК Система
- баланс
- банкротство
- Баффет
- Бенджамин Грэм
- Богатеем медленно
- ВВП России
- ВТБ
- Газпром
- грааль
- Грэм
- гуру
- двадцать способов переиграть рынок
- диверсификация
- дивидендные ловушки
- дивиденды
- дно
- доходность
- доходность акции
- жизнь
- инвестидеи
- инвестирование
- инвестиции
- Инвестиционная сказка
- инвестиционная стратегия Баффета
- Инвестиционные стратегии
- Инвестиционные чек-листы
- Инвестцитата дня
- индикатор Баффета
- Интер РАО
- карантин
- когда продавать акции
- количественные финансы
- Костин
- Курс для инвесторов
- Лариса Морозова
- Ливермор
- Ливинский
- Лукойл
- Малышок
- Мангер
- Мартынов
- Маск
- Миллер
- мировой долг
- МРСК
- надежность
- нкнх преф
- Новатэк
- Обама
- обучающий курс
- околорынок.псевдогуру.семинаршики
- олейиник
- отчет о движении денежных средств
- оффтоп
- оценка
- паника
- портфель
- принципы инвестирования
- про рынок
- прогнозирование
- Распадская
- риск
- Роснефть
- Россети
- Русал
- сбер
- Сбербанк
- Сет Кларман
- Сечин
- Система
- смартлаб
- Стив Джобс
- стоимостное инвестирование
- суперинвесторы из деревни Грэма и Додда
- Татнефть
- Тесла
- торговые сигналы
- трейдинг
- Уоррен Баффет
- Уоррен Баффетт
- фундаментальный анализ
- хедж-фонд
- целевые цены
- центральный банк
- Чарли Мангер
- Шадрин
- шорт
- шорт Сбера
- Элвис Марламов
С одной стороны, надо посмотреть структуру, т.е. секторы — может быть есть перевес какого-то сектора в тикерах на эти буквы, сравнив с долями секторов в S&P.
Если дело не структурных различиях, то остается второй фактор. Может быть причина обгона S&P в ребалансировке?
Надо изучить воздействие второго указанного фактора. Например, если делать такую же ребалансировку по всем тикерам из S&P, или хотя бы по какой-то весомой его части, чья структура будет схожа с целым S&P, какой будет результат.