Приветствую знатоки опционов! Вопрос такой: Что будет с купленными 117500 колами если база будет ниже и пройдет экспирация? Как продать купленные колы 117500 страйка если в стакане нет заявок на покупку?
А смысл-то-их закрывать синтетикой ?
Без опционной конструкции, просто их покупка-это СТАВКА фактически, с вероятностью выиигрыша(т.е. роста базового актива выше страйка и соотв. роста цены опционов).
При приближении эспирации колов-если базовый актив -существенно ниже-то естественно их цена стремится к 0, при эспирации Вам и проведет брокер сделку(закроет) по цене 0.
Т.к. ставка сделана уже-и в стакане -нет спроса-продать их уже нельзя, надо смириться с потерей ПОСТАВЛЕННОГО НА КОН или ждать чуда(резкого роста базы и всплеска интереса к опционам и сооотв.-появления бидов, тогда и проодать будет можно по чем-либо, на всплеске -или (при полном чуде) выхода выше страйка(в деньги)), что редко, но бывает, хотя сейчас… имхо-не тот случай.
Строить же синтетику(продать соотв. кол-ву опционов-кол.-во фьючерса РИЗ, если ГО -достаточно на это), имхо-сейчас уже нет смысла-результат не изменится, только еще комиссию заплатите…
Лара Крофт, спасибо за развернутый ответ! Получается купленные колы просто сгорят (точнее уже сгорели) и мне не дадут фьючи базового актива (RTS) в лонг в равном количестве с купленными опционами кол?
Maximu$, ЕЩе не сгорели совсем, но пратически близки к этому(если не будет резко-сильного роста РИЗ сегодня-завтра).
ДА, если страйк не в деньгах- фьючи-ВАМ не дадут, проведут клиринг с их продажей(опционов) по 0 просто.
Вы сами(при желании) можете в принципе получить эти фьючи-подав заявку брокеру на исполнение опционов с поставкой фьючей по 117500(но РИЗ -кончается(тоже-эспирация у него)-поэтому их вам сразу пересчитают на клиринге в отрицат. маржу), зарезервивовав соотв. ГО--НО ЗАЧЕМ, убыток ведь увеличится(на разницу-страйка с текущей ценой)… проще просто смириться с потерей суммы потраченной на покупку опционов.
Вот примеры как я играю на ставке с опционами
Maximu$, Слава богу-что если опцики не в деньгах- такой обязаловки -НЕТ, иначе бы Вам купил брокер фьючи по 117500(если достаточно ГО, если нет-марж. кол)--и увеличил убыток.
Однако---возмите на заметку--ЕСЛИ опцики В ДЕНЬГАХ-то брокер безусловно--поставляет баз. актив(фьюч)--по страйку, требуя соотв. ГО, так что даже с прибылью по опционам м.б. марж. колл(ну или их просто продадут принудительно по текущей -чтоб привести поставку фьюча в соотв. с ГО)-у меня такое было, теперь при приближении эспирации-слежу за ГО под покупку фью. на опционы(если опцики в деньгах или близки к этому-брокер-резко повышает ГО в день перед эспирацией).
Maximu$, Да, такое часто бывает-кроются продававшие их по более высоким ценам трейдеры, чтоб не ждать эспирации.10р -для них-несущественно, зато сразу.
Сейчас у вас никто их не купит, и с большой вероятностью они уде сгорели.
Закрывать синтетикой часто приходится опционы глубоко в деньгах. Например, у вас на сегодня есть купленный колл на 105 страйке, а в стакане нет приемлемой цены для продажи. Тогда вы продаете фьючерс (тем самым фиксируете прибыль), а остаток временной премии получаете продав пут на 105 страйке. По факту ваша позиция получается закрыта.
Без опционной конструкции, просто их покупка-это СТАВКА фактически, с вероятностью выиигрыша(т.е. роста базового актива выше страйка и соотв. роста цены опционов).
При приближении эспирации колов-если базовый актив -существенно ниже-то естественно их цена стремится к 0, при эспирации Вам и проведет брокер сделку(закроет) по цене 0.
Т.к. ставка сделана уже-и в стакане -нет спроса-продать их уже нельзя, надо смириться с потерей ПОСТАВЛЕННОГО НА КОН или ждать чуда(резкого роста базы и всплеска интереса к опционам и сооотв.-появления бидов, тогда и проодать будет можно по чем-либо, на всплеске -или (при полном чуде) выхода выше страйка(в деньги)), что редко, но бывает, хотя сейчас… имхо-не тот случай.
Строить же синтетику(продать соотв. кол-ву опционов-кол.-во фьючерса РИЗ, если ГО -достаточно на это), имхо-сейчас уже нет смысла-результат не изменится, только еще комиссию заплатите…
ДА, если страйк не в деньгах- фьючи-ВАМ не дадут, проведут клиринг с их продажей(опционов) по 0 просто.
Вы сами(при желании) можете в принципе получить эти фьючи-подав заявку брокеру на исполнение опционов с поставкой фьючей по 117500(но РИЗ -кончается(тоже-эспирация у него)-поэтому их вам сразу пересчитают на клиринге в отрицат. маржу), зарезервивовав соотв. ГО--НО ЗАЧЕМ, убыток ведь увеличится(на разницу-страйка с текущей ценой)… проще просто смириться с потерей суммы потраченной на покупку опционов.
Вот примеры как я играю на ставке с опционами
https://smart-lab.ru/blog/439500.php
https://smart-lab.ru/blog/434765.php
Однако---возмите на заметку--ЕСЛИ опцики В ДЕНЬГАХ-то брокер безусловно--поставляет баз. актив(фьюч)--по страйку, требуя соотв. ГО, так что даже с прибылью по опционам м.б. марж. колл(ну или их просто продадут принудительно по текущей -чтоб привести поставку фьюча в соотв. с ГО)-у меня такое было, теперь при приближении эспирации-слежу за ГО под покупку фью. на опционы(если опцики в деньгах или близки к этому-брокер-резко повышает ГО в день перед эспирацией).
Закрывать синтетикой часто приходится опционы глубоко в деньгах. Например, у вас на сегодня есть купленный колл на 105 страйке, а в стакане нет приемлемой цены для продажи. Тогда вы продаете фьючерс (тем самым фиксируете прибыль), а остаток временной премии получаете продав пут на 105 страйке. По факту ваша позиция получается закрыта.