Запись вебинара по оптимальным портфелям

Roman, бесплатный, платные я тут не рекламирую.

XXM, доходность в % годовых/максДД = коэффициент Кальмара.

Владимир Логинов,  из данных результатов надо убрать комиссию комона,  потому что остальные комиссии уже учтены в исходных доходностях. Средняя комиссия комона 6% годовых от СЧА. Её легко учесть в отличии от расхождений между исходным счётом и следователями.  Проблема в том,  что следователи могут отключаться и через несколько дней снова подключаться и это время «стояния в сторонке»  тоже попадает в разницу.  И в результате получается большой разброс в расхождениях от больших плюсов к исходному счёту до больших минусов.  Для указанных стратегий я приводил расхождения к % годовых и брал медианы расхождений,  про которые и говорю в видео.

MadQuant,  я подбираю не для всех,  а только после отсева.  До оптимизации отобраны стратегии со слабой корреляцией. Да,  я включил к отбору на слабую коррелированность только стратегии с положительной доходностью за весь период торгов. 
И,  кстати,  я и свои системы также оптимизирую,  только перед оптимизацией и проверкой на корреляционную дополняемость выбираю параметры,  которые в определённом смысле стационарны (не по доходности,  «доходность -  это то,  что» дарит" нам рынок"). И только те параметры,  которые прошли отсев,  попадают на оптимизацию на всей истории. 
Слившиеся?   У отобранных авторов их нет.  Просадки были и будут больше (см.  ниже). 
А то,  что на падающем рынке все оптимальные стратегии «борются с нулем» и зарабатывают на растущем,   это видно на результатах. Единственное исключение -  стратегии на американском рынке,  на котором на было сильного падения.  И я об этом упоминаю, что данных для этого рынка  недостаточно. 
И,  кстати,  расчёт MDD я даю в конце и он отличается от того,  что на графиках.
Дополню.  Данных для вывода о корреляционной «дополняемости»  более,  чем достаточно.  А доходность я и не обещал,  только сокращение просадок :). И еще: параметром «гладкость»  в моей интерпретации обычно никто не озабачивается (в том числе и я при разработке систем) .  В этом смысле я действовал «перпендикулярно»  авторам. 

MadQuant, «всех» я никогда не возьму. Предварительный отсев на корреляционную «дополняемость» у меня будет всегда. А стратегии сформированы на 11 декабря 2017. Прошло уже больше 1,5 месяца out of sample. В конце квартала пересмотрим по указанной методике. А цифры доходности с 11 декабря по 30 января могу посчитать и привести

MadQuant,  пересматривать состав портфелей я буду раз в квартал. Говорил об этом в видео. А оптимизация,  как я уже писал,  идёт не по совсем традиционным характеристикам. И уже полсрока до следующей оптимизации прошло. 

MadQuant, посчитал чистый out of sample с 11.12.2017 по 30.01.2018:

МБ Срочный рынок +5.0% -3.6%
МБ Ликвидные акции +6.3% -5.0%
USA Stock (руб.) +8.2% -5.0%
МБ Перспективные акции +10.6% -9.3%
Оптимальная +6.6% -2.9%

Первая цифра доходность в абсолюте, вторая просадка с 11.12.2016 (без учета ранее набранной).

MadQuant,  не у всех есть история больше 2-х лет.  У меня есть история только с комона,  т.  е.  с момента,  когда управляющие выставили стратегию либо подписку на сигналы,  либо на автоследование. Одно приведение эквити к одним датам из-за разных дат старта заняло 2 дня.  А результаты out of sample подтверждают вывод,  что стратегии зарабатывают на росте.  Осталось дождаться падения,  чтобы убедиться,  что они много не проиграют. Потому что из приведенных результатов в России следует именно это.  А про США я говорил,  что рынок не дал достаточно оснований для выводов,  потому что падений на отрезке торговли на было  (а самой «старой»  стратегии в США сейчас 1 год 7 месяцев,  а в декабре было меньше). 

MadQuant,  не совсем корректно выкладывать то,  что мне дали по работе.  Это мне надо согласовать с руководством. 

MadQuant,  ок,  руководитель вернётся из Сочи со слета региональных представителей,  поговорю. В принципе я базу в Excel всех стратегий,  удовлетворяющих первым двум пунктам презентации сделал до 11.12.2017 и даже разбил «по классам».  Те,  что начались позже 01.02.2017,  в отдельных   . csv файлах тоже есть., но я их в базу не заносил. После 11.12.2017 слежу только за отобранными.

MadQuant, и ещё,  если Вы внимательно смотрели видео,  то слышали,  что про портфели в США и перспективных акциях стокпикингового типа.  А Вы не хуже меня знаете,  что бывает с подобными стратегиями на кризисных падениях,  если не предусмотрен выход в аут. А вот предусмотрен он или нет,  ответа тестовый период действительно не даёт. 

Владимир Логинов, делил в SPSS стандартным классификатором на 2 класса в три шага:
— кризисная и некризисная;
некризисную на
высокую и невысокую;
невысокую на 
среднюю и низкую. 
Порог между низкой и остальной и есть тот самый порог. 
А какой он конкретно -  это зависит от исходного ряда.  У меня своя волатильность,  о которой я рассказываю в видео на своём ютубканале.