В чём состоит конкурентное преимущество биткоина — BitMEX Research

Команда исследователей биржи криптовалют BitMEX в своём блоге опубликовала материал, в котором попыталась ответить на вопрос: Для чего нужен биткоин? Авторы пришли к выводу, что в сегодняшнем виде биткоин не способен составить конкуренцию ни низкозатратным платёжным системам, ни инструментам обхода цензуры, ни формам цифровых платежей как таковым. Тем не менее, сочетание возможности обхода цензуры с возможностью передачи денег в электронном виде даёт довольно интересный и полезный набор характеристик.

Разговоры о том, чем же на самом деле является биткоин, долгое время не утихают в криптовалютном сообществе. Должен ли биткоин быть формой цифрового золота со строгим набором правил и надёжной сетью или же биткоин должен быть платёжной системой, ориентированной на низкозатратные транзакции?

Конечно, многие хотели бы, чтобы биткоин преуспевал в обеих областях, и в долгосрочной перспективе это не исключено. Тем не менее, дебаты о размерах блока раскололи сообщество, разные части которого имеют собственную точку зрения на краткосрочные и среднесрочные приоритеты.

Выделяют 3 основных преимущества денег и платёжных систем:

• Низкие комиссии и быстрые транзакции;
• Неподцензурность;
• Возможность совершения электронных транзакций.

Пользователь сам волен выбирать, какой тип денег ему нужен в конкретном случае, основываясь на собственных предпочтениях. Посмотрим, как должен позиционироваться биткоин, чтобы обладать уникальными преимуществами.


Низкие транзакционные издержки

Низкие транзакционные издержки и потребительские свойства несомненно являются одним из основных коммерческих аргументов в пользу биткоина. Биткоин предлагает более низкие комиссии по сравнению со многими межбанковскими платёжными онлайн-системами и такими системами, как Western Union. Простота в обращении является ключевым фактором для распространения технологии. Согласно одной из точек зрения, медленное распространение биткоина может привести к тому, что он проиграет в борьбе с альтернативными платёжными решениями, будь то традиционные централизованные системы или альтернативные распределённые токены, такие как Ethereum.

Хотя биткоин дешевле и, возможно, проще в обращении, чем некоторые централизованные альтернативы, во многих случаях централизованные альтернативы быстрее и дешевле, чем биткоин. Например, во многих странах Западной Европы розничные переводы между банками бесплатны и мгновенны. В Китае Alibaba и Tencent предлагают быстрые, простые и бесплатные платёжные решения. Tencent способен обрабатывать до 200 000 транзакций в секунду, что многократно превышает возможности биткоина.

Некоторые рассматривают эти факторы в качестве риска для биткоина, другие – как битву, в которой биткоин изначально был обречён на поражение. Тем не менее, пока быстрые и бесплатные платежи недоступны для всего населения планеты, биткоин может являться жизнеспособной альтернативой. Но следует ли исходить из того, что поставщики традиционных платёжных решений когда-нибудь откажутся от предоставления бесплатных и быстрых услуг?


Цензуростойкие деньги

Другие члены биткоин-сообщества считают, что существуют более важные вещи, чем низкие комиссии. Часто это свойство называют «неподцензурностью», однако под этим определением может скрываться сразу несколько понятий:

• Способность использовать систему без получения разрешения;
• Неспособность правительства или других властей блокировать платежи;
• Неспособность правительства разворачивать платежи;
• Сопротивляемость системы к полному отключению.

Как и в вышеописанном случае с низкими комиссиями, эти области применения не уникальны для биткоина. Наличные деньги также обладают этими характеристиками, что оказывает негативное влияние на актуальность биткоина. Наличные не только обладают этими характеристиками, но и значительно превосходят по ним биткоин. Наличные также обладают дополнительными характеристиками, которых нет у биткоина, например возможностью осуществления транзакций в случае выхода коммуникационных сетей из строя и в условиях отсутствия специальных устройств, таких как смартфоны.

Стоит заметить, что у биткоина всё же есть одна особенность, которой наличные не обладают: неподцензурность правилам денежной системы в целом. Конечные пользователи биткоина могут претворять в жизнь все правила биткоина, чего нельзя сказать о наличных. Это гарантирует реализуемость нескольких важных характеристик, например ограничение максимального объёма эмиссии в 21 млн единиц. В этом плане биткоин является своеобразной формой цифрового золота.


Области применения цензуростойких денег

Эти особенности иногда ассоциируют с незаконной деятельностью, так называемыми чёрным и серым рынками. В то же время, есть множество вполне легальных областей применения неподцензурных денег. Например, вы можете прибегнуть к ним, если не доверяете своему партнёру по транзакции.

Чёрные рынки могут использовать такие деньги для ухода от уплаты налогов, отмывания средств, оплаты сексуальных услуг, торговли оружием и в различных областях организованной преступности. Серый рынок может подразумевать распространение законных товаров и услуг незаконным путём. К числу транзакций серого рынка можно отнести:

• Ввод/вывод средств из/в страну, осуществляющую некую форму валютного контроля;
• Покупку товаров или услуг по более низкой цене или из альтернативного региона без ведома регулятора, производителя или поставщика услуг, например медикаментов, электроники или подписок на медиа-сервисы;
• Пожертвования в политически неоднозначных случаях;
• Продажа автомобилей без необходимой регистрации;
• Неавторизованная продажа материалов, защищаемых правом на интеллектуальную собственность или авторским правом;
• Продажа компьютерного ПО или цифрового контента без лицензии;
• Неавторизованная передача ценных бумаг или долей вне рынка;
• Участие в азартных играх без удовлетворения требованиям регуляторов;
• Продажа билетов с нарушением правил, указанных на них;
• Продажа «воздушных миль» на вторичном рынке;
• Использование платёжных сервисов несовершеннолетними;
• Использование банковских услуг женщинами в культурах, где это не допускается;
• Оплата услуг информаторов.

Многие могут подумать, что спрос на подобные транзакции невелик, но в действительности это не так. Согласно некоторым оценкам, на эти и схожие с ними виды транзакций может приходиться большая часть экономической активности в мире.

Конечно, биткоин не представляется здесь каким-то новшеством. Наличные уже обладают характеристиками, которые делают их идеальным вариантом для воплощения этих сценариев и даже превосходят биткоин в этом отношении. Ключевым отличием является то, что наличные давно используются обществом, а биткоин – это относительно новое изобретение, и потому он вызывает больше споров.


Электронные платежи

По мере того, как мы входим в цифровую эпоху, у денег появляется одна особенность, которая вносит свою коррективу в существующее положение вещей: деньги можно использовать в электронной форме, через компьютер или мобильное устройство. Электронное взаимодействие стало неотъемлемой частью нашей культуры, поэтому возможность использования электронных денег имеет огромное значение.

Но и здесь биткоин не предоставляет ничего нового. Интернет-системы, контролируемые компьютерными интерфейсами, для традиционных валют, таких как доллар США, существуют много лет. В последнее время подобные услуги стремительно совершенствуются, в первую очередь благодаря мобильным сервисам.


Оценка трёх характеристик в совокупности

Дочитав до этого места, вы могли подумать, что биткоин не обладает какими-то уникальными характеристиками. До определённой степени это так, но главным ценностным предложением биткоина является уникальное сочетание вышеописанных характеристик, а именно неподцензурности и электронных платежей. Эта особенность делает ценностное предложение биткоина сложным для понимания, с чем связан скепсис тех, кто сталкивается с криптовалютой впервые.

В таблице ниже приведены 3 основные характеристики, описанные в этой статье, для наличных, платёжных систем и биткоина, причём для биткоина учтено два сценария: с сохранением неподцензурности и с низкими комиссиями.

Если мы выбираем биткоин с низкими комиссиями, то в нашей таблице этот вариант полностью соответствует традиционным платёжным системам, которые позволяют осуществлять платежи в электронном виде и отличаются низкими комиссиями. Если же мы выберем неподцензурность, то биткоин получает уникальный набор характеристик, которыми не может похвастаться ни одна из существующих систем. Ни одна из существующих систем не может предложить неподцензурность и возможность осуществления электронных платежей одновременно. Таким образом, несмотря на всю значимость низких комиссий, наиболее правильным выбором может оказаться та стратегия, которая наделит биткоин уникальным набором характеристик.

Конечно, в идеальном варианте биткоин сможет найти баланс между низкими комиссиями и неподцензурностью, возможно, с помощью новой технологии, и тогда он будет обладать всеми тремя вышеуказанными характеристиками сразу.

Для тех кто еще не зарегистрирован на битмексе, самое время это сделать и получить скидку на сделки — регистрация