Про фьючерсы на акции

Читай на сайте мосбиржи

1) Предполагаемая цена акции на момент поставки * безрисковая ставка. Цена акций включает в себя будущие дивиденды. В момент отсечки цена акций падает на величину дивидендов. Если поставка фьючерса после отсечки, то цена фьючерса может быть ниже текущей цены акций.
4) Как только спред в следующем контракте упадет до сравнимого с текущим контрактом. Это начинается примерно за 3 дня, когда как.
5) Если нет в наличии — получите шорт акции.

Уже писал об этом
smart-lab.ru/blog/412134.php
Примечание.  График построен по последней сделке на споте (без учёта послеторгового аукциона)  и с виртуальным поступлением дивидендов (в «чистом виде»  с удержанным налогом)  в день отсечки и значений фьючерса на 18:40 (послеторговый аукцион и дополнительные 5 минут торговли фьючерсом вносят искажения) .  Комиссии по перевкладыванию,  ГО под фьючерсы и вармаржа учтены. 
3. Для позиций от 2 млн.  руб.  по номиналу только Си,  Газпром и Сбер имеют достаточную ликвидность на фьючерсах. 
4. Перекладываться лучше за 1-3 дня до экспирации,  раньше ликвидность дальних «слабовата» .  Кроме ликвидности разницы по другим комиссия и сборам никакой. 
5. Если нет акций,  то будет штраф в размере «недосдачи». Акции поставляются на следующий день после экспирации.  Комиссия за экспирацию -  см.  регламент своего брокера. 
6. Да.