Информация
Блог им. ch5oh
Готовится мощное укрепление рубля?
- 02 августа 2018, 14:49
- |
Много раз писал, что теоретическая цена от Мосбиржи — это фикция. Призрак.
Вот очередной пример в опционах на SiU8 серия 16 августа 2018.
Появился сильный покупатель с большим объемом заявок. Он встает заметно выше теорцены. Дурак? Ни в коем случае. Ему сейчас нальют нужный ему объем (скажем, 10000 лотов), затем биржа перестроит свою улыбку (поднимет теорцену страйков 62.5 и 63), затем рубль укрепится на рубль-другой. Прямо очень быстро. Какую новость под это подгонят? Да что угодно. Хоть рекордный урожай, хоть рост нефти.
Те, кто радостно продает выше теоретической цены, разве они будут счастливы? Не больше, чем караван в пустыне, который погнался за миражем.
ПС Посвящается посту "Хочу продавать опционы" уважаемого Artemunak
теги блога ch5oh
- easymani
- EURUSD
- Exante
- FED
- iticapital
- ITinvest
- liquid.pro
- Si
- TSLab
- USDRUB_TOM
- автоследование
- алгоритм
- алготрейдинг
- Алексей Каленкович
- апрель 2018
- баги
- банки
- Блек-Шоулз
- бот
- БОТ-2019
- брокер
- вероятность
- Вечная жизнь
- гарантийное обеспечение
- Гринькин
- Гринькин Константин
- дельта
- дельта-хедж
- дельтахедж
- для чайников
- добрый человек
- долгосрочное инвестирование
- доллар
- ду
- живая позиция
- задача
- знамение
- ЗОЖ
- игры разума
- иГРЫрАЗУМа 2019
- иГРЫрАЗУМа-2019
- импортозамещение
- исторические данные
- клиринг
- КОНКУРС
- корпоративная этика
- кризис
- кризис 2020
- криптобиржа
- Крым
- кукл
- кукл detected
- ликвидность
- логика
- маркет-майкер
- МосБиржа
- на память
- наипо
- нейронные сети
- нейтральные позиции
- нефть
- никогда так не было - и вот опять
- опрос
- опцион
- опционы
- оффтоп
- оценка
- позиция
- полуавтоматическая торговля
- правила торговли ртс
- предложение
- прогнозирование
- продажа опционов
- развитие smart-lab
- реальная позиция
- ренкинг
- роботы
- Россия
- сбербанк
- смартлаб
- совет
- стакан
- статьи
- стоп
- теорцена
- торговля онлайн
- торговые роботы
- ТСЛаб
- улыбка
- улыбка волатильности
- управление активами
- уроды
- учебник
- учебное пособие
- философия
- ФОРТС
- хедж
- шорт сбера
- шортист
- Эксанта
stanislav sagaydak, ничего потив не имею. В пустых сериях типа MEU8 или LK теорцена — это хотя бы какой-то ориентир.
Но у людей возникает ложное ощущение некой «истинности» этой чиселки. "Раз ее прислала БИРЖА — значит так и есть! Ни за что не куплю даже на 1 ш.ц. дороже теории!".
Ну а вообще, это же первичная вещь для оценки стоимости позиций и клиринга, так что нежелание покупать себе сходу в минус можно понять.
покупки колов в деньгах (но близко от центра, «в- на деньгах») - или прикрыть продажу фьючей, или просто держать...
Раз до 16 августа — выходит прикрыть продажу фьючей по-моему…
А. Г., не понял Ваш вопрос. Влатильность опционов большую часть времени стоит красиво на одних и тех же уровнях и является величиной очень стабильной.
ПС Только координаты опционов надо считать не в координатах «Айви от страйка», а в координатах "Айви от расстояния от страйка до БА".
ППС Я Вас уже спрашивал почему Вы опционы не торгуете? По идее, Вам подготовка позволяет.
В ТСЛаб проводится своя улыбка (обычно параметры подбираются так, чтобы получить хорошее совпадение в центре и по краям) и далее эта улыбка дает оценку дальних опционов. Скажем, в Вашем примере это может быть цена типа "137.67". Значение айви, разумеется, одно для каждого страйка.
Московский Лоссбой, налетай навались. Сам я 63.5 продавал. Но кому нравится продавать 63 или 62.5 — пожалуйста.
Только уже почти все закончилось. =) Или покупатель сайз набрал или нас испугался.
Ovtsebyk, "торговой рекомендацией не является".
Но обычно такие большие дядьки знают что делают.
по ТА рисуют флаг, т.е. +7 рублей от точки пробития, т.е. 70 рублей за доллар…
Ilya, Ваш флаг на дневках могут мурыжить до сентября, а мы обсуждаем серию с экспирацией в середине августа. К тому же его ведь могут и вниз пробить, верно? =)
Не к тому написал, что «даю-прогноз-верняк-инсайд-мне-нашептали». А к тому, что
1. Звенит звонок, но вверх или вниз мы узнаем только потом
2. Теорцена — мираж
ПС Кстати, можно было бы добавить на улыбку или график открытого интереса на страйках или даже изменение ОИ за некий период… Надо подумать.
Модель улыбки подгоняют по объёмам в сделках?
В стакане я не увидел, или плохо смотрел?
Slava_v, суммарный объем? Нужно добавить опцион в таблицу Котировки.
Если брокер транслирует — будет видно суммарный объем на покупку и суммарный объем на продажу.
ПС Я говорил не про суммарный объем заявок — это вообще не показатель имхо. Я говорил про ОИ. Если брокер транслирует — ОИ будет в той же таблице.
Барсуков Андрей, не знаю, что Вы хотели показать этим скриншотом. Да, страйки на 250 и на 750 вообще неликвид. ММ их не обслуживают.
С другой стороны любой может сам начать котировать эти страйки, опираясь и перекрывая риски в более ликвидных соседях на 000 и на 500.
Если у меня хороший эдж в моем торговом подходе, то ему бид-аск спред в СИ не помеха. А если битва идет за пару шагов цены, тогда конечно.
Или Вы хотели похвастаться, что торгуете опционы на SPY или ES?
юрий савин, я рассуждаю стратегически: позиции в опционах большие. Выйти до экспирации в любом случае невозможно. Только корректировать и прикрываться фиговыми листочками.
Тут главное, чтобы был ликвидный фьючерс, чтобы можно было делать ДХ. Вот если еще и фьючерс неликвид, тогда туши свет. =) Но не будем о грустном.
Вообще мне лично это очень странно. Брокеры имеют неограниченные ресурсы в виде чужих бесплатных денег и стабильное подключение к торгам. Почему не котировать все фьючерсы на акции??? Платы за транзакции для них нет, ГО на заявки берется из чужих денег. А если кто-то щелкнет туда-сюда — еще и бид/аск спред в карман ляжет. А если это будет кто-то из своих же клиентов — еще и брокерская комиссия.
Бездельники.
UPDATE: в итоге рубль ослаб одним махом на 50 копеек (SiU8 вырос примерно на 500 рублей).
Аттракцион невиданной щедрости в моем исполнении!
Чего коллега Artemunak ворчит на опционы?
Продаю колы по 580, спустя несколько часов откупаю обратно по 620. Все для Вас, дорогие покупатели!