Информация
Блог им. Joni2
Market Intraday Momentum - проверка теории (especially for silentbob).
- 24 августа 2018, 11:36
- |
Начальные предпосылки для исследования статья Market Intraday Momentum:
“Based on high frequency data of the S&P 500 ETF from 1993–2013, we document
an intraday momentum pattern: the first half-hour return on the market since the
previous day’s market close predicts the last half-hour return…“
Теоретические предпосылки будем проверять практическими торговыми стратегиями. Для того чтобы исследование могло иметь положительный результат была добавлена фильтрация по величине первично импульса.
Инструмент: SPY (S&P 500 ETF ) – 1лот. Временной интервал: 23.04.2007-17.08.18.
Результаты тестов показали противоположную зависимость от ожидаемой в теории.
При реверсе сигнала получаем положительный результат.
Для других индексных ETF — получены схожие результаты.
Основываясь на полученных данных, попробовал собрать портфель акций для NYSE.
Начальное количество рассматриваемых акций 700, конечное 150. Период теста 2015-2017 год. Проверка 2018 год.
Как видим — портфель получился не рабочий, но это совсем не значит, что нельзя довести его до приемлемого состояния. Для акций NASDAQ думаю так же можно пробовать создание подобных портфелей. Сильно сомневаюсь, что данная закономерность сможет работать на российском рынке, не имеет он соответствующих механизмов ценообразования.
Работа по данной тематике имеет перспективы и будет продолжена.
Замер в 9-30, приращение процента полтора, вход правда в 14-30 примерно. Возможно, я добавил овернайт в сделку с выходом в 9-30. Сейчас не могу посмотреть
я двигал только время входа и прирашение.
овернайт надо посмотреть
приращение от клоза вчера до 10-00 сегодня более 1.2%
SPY
тут трейд 0.3%, период 2007-вчера
18% (18тыс) заработаны за 2008 год, остальные годы от 8 до 0.5%
Ключевая идея в том, что нужно протестировать это все на портфеле акций сп400.
На топовых сп100 пусто. Значит деньги даются засчет движений на менее топовых акциях в структуре сп500.
если поставить приращение например 0.2% то мы получим больше сделок, чуть больше денег и трейд 0.05%
а тут если вход в 15-30, приращение 1.2.
трейд стал 0.25%
the first half-hour return on the market since the
previous day’s market close predicts the last half-hour return…“\
Я проверял по первому получаса, и получилось что в этом случае позицию нужно перенести через ночь. но нормально получилось то ли на насдаке, то ли на русселе2000
фильтрация 2.2% от закрытия (1.2% слишком много сделок получается)